Крипторинок тижневий звіт: вибух розважальних ігор, конкуренція в проєктах обчислювальної потужності досягла піку

Макросередовище

Ліквідність валюти демонструє ознаки покращення. У травні індекс споживчих цін (CPI) у США знизився до трирічного мінімуму, але точкова діаграма Федеральної резервної системи показує, що в цьому році, можливо, буде лише одне зниження процентних ставок, що виглядає обережно. Такий підхід Федеральної резервної системи, що вимагає часу для отримання простору, може бути найкращим вибором, залишаючи місце для подальших політичних дій. Основні індекси фондового ринку США знову досягли рекордних рівнів, тоді як крипторинок демонструє широкий коливальний тренд.

Ринкова ситуація

Цього тижня ціна біткоїна коливалася в широких межах, а альткоїни загалом знижувалися. Оскільки біткоїн продовжує залучати капітал у вигляді фіатних грошей, пов'язаних з ETF, а загальний крипторинок має обмежений обсяг нових коштів, це стримує результати альткоїнів. Насправді, індекс сезону альткоїнів вже повернувся до низьких показників першої половини 2023 року, за останні 90 днів лише більше 20 з 100 найкращих альткоїнів перевершили біткоїн. Основні ринкові тенденції зосереджені на мемкоінах екосистеми Base, проектах екосистеми біткоїна та нових токенах, які нещодавно були запущені.

Декілька проектів, на які варто звернути увагу:

1. Децентралізований проект AI Обчислювальної потужності, у майбутньому може бути впроваджено механізм стейкінгу. Ринкова капіталізація аналогічних проектів: один проект 4,5 мільярда доларів, інший проект 1 мільярд доларів.

2. Провідні мем-валюти на базовому ланцюгу, пов'язані з PEPE. Новий гаманець, запущений на одній з торгових платформ, зараз привертає увагу до базового ланцюга.

3. Перший проект з п'ятисимвольним написом в екосистемі Bitcoin - це перший мем-токен гаманця BTC L2. Конкуренція серед екологічних проектів біткойнов відносно слабка.

Аналіз даних Біткоїна

1. Ланцюгові активності:
   • Обсяг торгівлі біткойн-інсCRIPTION зменшився, тоді як обсяг торгівлі рун збільшився до 60% від добового обсягу торгівлі, що свідчить про те, що спекулятивні інтереси перемістилися з інсCRIPTION на ринок рун.
   • Ринкова капіталізація стейблів зросла на 1%, тенденція притоку коштів в цілому позитивна.
   • Інституційні кошти протягом 5 тижнів демонструють чистий приплив, що відображає очікування ринку щодо зниження процентних ставок монетарної політики США.
   • Індикатор MVRV-Z Score становить 2.4, знаходиться в нейтральному діапазоні, що вказує на те, що загальний прибутковий стан ринку є середнім.

2. Ф'ючерсний ринок:
   • Ставка фінансування трохи знизилася, перебуває на нейтральному рівні.
   • Обсяг відкритих позицій дещо знизився.
   • Співвідношення довгих і коротких позицій становить 1.3, ринкові настрої є нейтральними.

3. Спотовий ринок: Ціна біткоїна коливається в широких межах, очікується, що цей стан може тривати до кінця липня. Нестача ліквідності на ринку, можливості для секторного підходу обмежені, в основному домінують індивідуальні акції.

Екологічні дані публічних ланцюгів

Загальний обсяг заморожених коштів ( TVL ) становить 111,6 мільярда доларів, за тиждень зросла на 1,6%. Загальний обсяг TVL основних публічних блокчейнів, за винятком TRON, знизився, зокрема ETH, SOLANA та ARB знизилися на 7%, BSC та OP на 11%, BLAST на 9%, BASE на 6%, MERLIN на 4%, BTC та POLYGON на 5%. Варто зазначити, що TVL SOLANA наближається до 6 мільярдів доларів, і з помітним підвищенням активності її екосистеми, перевершити BSC навіть TRON, здається, лише питання часу.

Динаміка ринку NFT

Крипторинок NFT цього тижня в цілому демонструє тенденцію до зниження:

• Ціни на підлогу для блакитних фішок коливаються, але загальний ринок продовжує незначно знижуватися.
• CryptoPunks впали на 12%, BAYC впали на 8%, MAYC впали на 10%, Azuki впали на 2%, Milady впали на 3%, Doodles впали на 16%.
• Деякі проекти зросли всупереч тенденціям, такі як Pandora, що зросла на 66%, Pudgy Penguins зросли на 5%, Ringers зросли на 24%, DeFrogs зросли на 44%, LilPudgys зросли на 8%.
• Загальний обсяг торгівлі помітно зменшився, кількість нових покупців та повторних покупців також знизилася.

Загалом, на ринку NFT ще не з'явилися чіткі ознаки відновлення, він все ще перебуває на стадії спостереження.