Аналіз впливу виборів у США 2024 року на індустрію шифрування

Шифрування валюти стає важливою виборчою темою

Значення біткоїна для США

Попит на хеджування інфляції посилився

Від 2008 року, після фінансової кризи, біткоїн все більше сприймається як інструмент боротьби з інфляцією та економічною невизначеністю, особливо надаючи надію середньому класу на досягнення економічної незалежності. Децентралізація біткоїна та обмежена пропозиція роблять його альтернативним активом під час втручання урядів та центральних банків.

Незалежно від того, хто переможе - Трамп чи Гарріс, фінансова політика США може призвести до збільшення бюджетного дефіциту. Протягом останніх 25 років частка федерального боргу США у ВВП різко зросла з 40% до 100%, і може зрости до 124%-200% протягом наступних 10-30 років.

Спосіб вирішення проблеми високого боргу обмежений, і розбавлення боргу через інфляцію може стати єдиним виходом для уряду США з цієї ситуації. Однак негативний вплив інфляції зменшить купівельну спроможність робітничого класу, погіршуючи нерівність у розподілі багатства.

Посилення міжнародного впливу долара США

Стабільні монети, як один з найпопулярніших продуктів шифрування на сьогодні, стали предметом політичних дискусій. Одним із ключових факторів, що сприяють цій дискусії, є усвідомлення того, що стабільні монети допомагають продовжувати зміцнювати їх міжнародний вплив в умовах поступового послаблення статусу долара як глобальної резервної валюти.

Наразі понад 99% стейблкоїнів оцінюються в доларах США, що значно перевищує другу за величиною валюту євро. Широке використання стейблкоїнів ще більше зміцнює домінуючу позицію долара в ринку цифрових активів, а також забезпечує нові можливості для США зберігати свої переваги в глобальній фінансовій системі.

Зростання інтересу виборців до шифрування

У опитуванні Харріса близько половини потенційних американських виборців заявили, що більше схильні підтримувати кандидатів, які займають позитивну позицію щодо шифрування. Водночас увага виборців з коливних штатів до шифрування також істотно зросла.

Регулювання криптовалютних компаній урядом Байдена

Уряд Байдена з початку свого терміну взявся за посилення регулювання шифрування, прагнучи створити більш жорстку структуру. Після краху FTX уряд посилив відповідальність для великих компаній у сфері шифрування та досяг ряду юридичних успіхів.

шифрування підприємств відіграє ключову роль

У 2024 році компанії з шифрування стали однією з основних сил у політичних внесках у США. Coinbase та Ripple тепер є найбільшими корпоративними донорами у політиці цього року, складаючи майже 48% від загальної суми корпоративних внесків. Super Political Action Committee Fairshake (PAC) зібрав понад 200 мільйонів доларів на підтримку кандидатів, які підтримують шифрування, ставши PAC з найбільшими витратами в цьому виборчому циклі.

Вплив виборів

Політичні програми обох кандидатів

Харріс

Виступ Х arris щодо політики криптовалюти є відносно обмеженим, він лише зазначив, що «підтримуватиме інноваційні технології, такі як штучний інтелект і цифрові активи, одночасно захищаючи споживачів та інвесторів». Поточна регуляторна позиція адміністрації Байдена/Х arris щодо криптоіндустрії є досить протистоянням, включаючи подання кількох позовів, обмеження послуг традиційних банків, а також ветування двопартійного законодавства.

Трамп

Трамп виявив жвавий інтерес до індустрії цифрових активів, стверджуючи, що має намір перетворити США на "світову столицю криптовалюти та біткойна". Він підтримує видобуток біткойнів і обіцяє захистити права на самостійне зберігання. Трамп висунув низку пропозицій щодо політики в галузі шифрування, зокрема:

• Створити урядовий резерв біткоїнів
• Створення консультативного комітету з шифрування валют
• Заборонити Федеральній резервній системі США впроваджувати цифрову валюту

"Ситуація з "розділеним урядом" може виникнути

Наразі, якщо жодна партія не зможе одночасно завоювати обидві палати Конгресу та президентську посаду, у інших випадках нестабільні періоди майже неминучі. Така політична ситуація зазвичай призводить до політичного глухого кута, оскільки президент і Сенат повинні йти на компроміс у важливих законодавчих питаннях та призначеннях.

Швидше за все, керівництво SEC зміниться

Незалежно від того, хто виграє — Харріс чи Трамп, керівництво SEC може зазнати суттєвих змін. Трамп публічно заявляв, що, якщо він знову буде обраний, "звільнить" чинного голову SEC Гері Генслера.

Макроекономічна ліквідність: коливання неминуче, ступінь QE є визначальним фактором

Коли Федеральна резервна система знижує процентні ставки, а глобальна ліквідність капіталу різко зростає, це зазвичай також час, коли ціна біткойна (BTC) постійно зростає, що свідчить про те, що макро ліквідність все ще має вирішальний вплив на ринок шифрування.

Як вибори впливають на шифрувальні стартапи

Web3 прогнозні ринки досягають абсолютного переваги над конкурентами Web2

Polymarket швидко зросла з моменту свого запуску в 2020 році, ставши лідером у цій сфері, займаючи 80% від загального обсягу ставок на президентські вибори США. Прогнозні ринки поступово стають більш широким фінансовим інструментом, виходячи за межі простих спекулятивних активностей.

прогнозування напрямків майбутнього розвитку

Наразі Backpack Exchange запустила прогнозні токени для президентських виборів у США, SynFutures та dYdX запровадили маржинальну торгівлю, пов'язану з виборами в США, і впровадили функцію розширених ордерів для допомоги користувачам в управлінні ризиками.

Перемога Трампа означає стимулювання компаній зі шифрування в США до виходу на біржу

Під керівництвом уряду Трампа з'явиться чіткіша регуляторна структура та більш м'яке регуляторне середовище, що значно змінить ситуацію, коли багато компаній шифрування втікають з США та блокують американські IP.

DeFi та BTCFi першими отримають вигоду

Незважаючи на те, що токен WLFI власного проекту Трампа в DeFi World Liberty Financial продався лише на 4,3%, і його звинувачують у відсутності практичності, він все ж демонструє його інтерес до сфери децентралізованих фінансів ( DeFi ). У DeFi BTCFi легше досягти консенсусу, здобути легітимність, його основа більш стійка, тому його розвиток є цілком певним.

Якщо Трамп виграє на майбутніх виборах, це може прискорити розвиток BTCFi. Компанії, що займаються шифруванням фінансових інструментів BTC, можуть отримати підтримку та більш м'які регуляторні умови, закріпивши своє місце як базового активу. Інновації BTCFi будуть вестися розробниками, що стимулює ряд революційних застосувань, заснованих на програмованості біткойнів.