Аналіз потенційних пікових точок поточного булрану Біткойна

З появою сильного зростання Біткойна, інвестори не можуть не задуматися: наскільки високо може піднятися ціна Біткойна в цьому ринковому циклі? У цій статті буде проаналізовано ряд ончейн моделей оцінки та інструментів таймінгу циклів, щоб дослідити можливу пікову ціну Біткойна. Хоча прогнози не можуть повністю замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні напрямки.

Інструмент прогнозування цін

По-перше, давайте подивимося на кілька історично точних моделей оцінки. Хоча реакція на реальні дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування цін, дослідження цих показників все ж може дати потужні посилання на ринкову поведінку. Коли макроекономічні, деривативні та ончейн дані починають подавати сигнали тривоги, зазвичай це гарний момент для фіксації прибутків, незалежно від того, досягнуто чи ні конкретної цінової цілі. Тим не менш, дослідження цих інструментів оцінки все ще має сенс і може допомогти в стратегічному ухваленні рішень в поєднанні з більш широким ринковим аналізом.

Ключові моделі включають в себе такі кілька видів:

Топова ринкова капіталізація: прогнозування пікової оцінки шляхом множення історичного середнього капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно прогнозувати цикл 2020-2021, очікуючи понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік Біткойна склав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається все менш реалістичним.

Delta піка: шляхом віднімання середньої капіталізації від реалізованої капіталізації ( на основі всіх обігових BTC, що генерують більш приземлені прогнози. Ця модель передбачала верхню межу від 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.

Ціна на кінець: розрахована на основі знищення монетного віку з урахуванням коригування пропозиції, це модель, яка найближча до кожного пікового значення в історії, включаючи максимум у 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, і може зрости до 250 тисяч доларів або більше, вважається найбільш надійною макро-моделлю прогнозу пікової ціни Біткойна.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(

Прогноз піку

Іншим потужним індикатором є співвідношення MVRV, яке порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно в психологію інвесторів. Це співвідношення зазвичай досягає піку близько 4 в основних циклах, наразі воно становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові тримачі починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак через зменшення прибутковості, ми, можливо, не зможемо досягти повних 4 в цьому циклі. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні пікові значення.

![Аналіз даних на ланцюгу: де може бути пікове значення Біткойну в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(

Обчислення цільової ціни

Момент і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту циклічного дна", ми виявили, що в попередніх раундах циклу Біткойна пік досягається приблизно через 1060 днів після дна. Поки що ми знаходимося на рівні приблизно 930 днів цього циклу. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, підвищення цін, викликане FOMO, зазвичай відбувається в кінці циклу, що призводить до різкого зростання реалізованої ціни. Наприклад, у 2017 році в останні 130 днів реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зросла на 130%. Припустимо, що через зменшення прибутковості темп зростання зменшиться вдвічі, з нинішньої реалізованої ціни в 47 000 доларів зросте на 65%, до 18 жовтня може досягти приблизно 78 000 доларів.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

З урахуванням прогнозованої цінової реалізації на рівні 78 000 доларів та консервативної мети MVRV 3,5, ми отримуємо потенційний піковий ціновий рівень Біткойна в 273 000 доларів. Хоча це здається амбітним, історичні параболічні зростання свідчать про те, що така тенденція може відбутися за кілька тижнів, а не кілька місяців. Незважаючи на те, що пік, ймовірно, буде між 150 000 і 200 000 доларами, математичні та блокчейн-докази свідчать про те, що вища оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, і якщо в останній стадії циклу ринковий бум посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойну в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

Висновок

Прогнозування точного пікового значення Біткойна по суті має невизначеність, оскільки занадто багато змінних не можна повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних з блокчейну створити ймовірнісний каркас. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 тисячі доларів здається оптимістичною, вона корениться в історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічного таймінгу. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в тому, щоб реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти, щоб вдосконалити інвестиційні припущення, але зберігайте достатню гнучкість, щоб вчасно отримати прибуток, коли ширша екосистема почне подавати сигнали про пік.

![Аналіз даних на ланцюгу: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(