Біткойн на Децентралізованих фінансах: перехід від теорії до реальності

Біткойн як цифрове золото має потенціал, який продовжує бути вивченим. Хоча на цьому шляху виникли деякі перешкоди, але імпульс навколо різноманітних застосувань Біткойна продовжує зростати.

Протягом тривалого часу Біткойн перебував в очікувальному стані у сфері Децентралізовані фінанси. Коли Ethereum створив величезну екосистему DeFi, понад 1,5 трильйона доларів Біткойн ліквідності було заблоковано в холодних гаманцях. Відсутність функцій смарт-контрактів, децентралізованих рішень упаковки, а також позиціонування Біткойна як цифрового золота обмежили розвиток його екосистеми. Проте, ця ситуація змінюється.

З появою нової групи протоколів у мережі Біткойн та її околицях, ми спостерігаємо справжнє зародження нативного DeFi стеку BTC. Численні проекти досягли значного прогресу в технологіях та загальній заблокованій вартості (TVL), кожен з яких вирішує різні частини екосистеми DeFi.

Платформа стейкингу Біткойн

Деякий протокол можна вважати Біткойн-версією еталонного ланцюга Ethereum. Це перший рідний протокол стейкінгу Біткойн, що має понад 5 мільярдів доларів США TVL.

Ця угода унікальна тим, що дозволяє користувачам безпосередньо ставити BTC в основній мережі Біткойн, без потреби в мості або упаковці. Монети користувача залишаються на місці та зберігаються у ненадійному режимі.

Цей протокол не лише для стейкінгу. Його основна інновація полягає в розширенні безпеки Біткойна на інші блокчейни, включаючи EVM-ланцюги, Rollup та ланцюги додатків.

Біткойн тримачі тепер можуть допомогти захистити безпеку мережі, закріплюючи свої монети, і отримувати винагороди з ланцюга, який вони захищають.

Біткойн ліквідного стейкінгу

Інший протокол можна розглядати як біткойн-версію Lido. Він побудований на згаданому раніше протоколі стейкінгу і має 1,9 мільярда доларів США TVL, пов'язаного з біткойнами. Цей протокол дозволяє користувачам ставити BTC та отримувати ліквідні токени стейкінгу, що представляють позицію стейкінгу.

Ця угода є важливою, оскільки вона робить стейкований BTC комбінованим. Користувачі можуть отримувати ліквідні стейковані токени BTC і починати здійснювати торгівлю, позики, видобуток та інші діяльності в Децентралізованих фінансах.

Цей протокол дозволяє заробляти дохід, делегуючи BTC валідаторам, які, в свою чергу, захищають зовнішню мережу та отримують винагороди. Ці винагороди діляться між тримачами токенів. Іншими словами, чим більше перевірених ланцюгів, тим вищий дохід для стейкерів.

Цей протокол активний у кількох екосистемах і співпрацює з кількома Децентралізованими фінансами, демонструючи свою комбінованість.

Рівень повторного заставлення Біткойн

Третій протокол вводить нову модель повторного заставлення. Він дозволяє користувачам повторно заставляти ліквідні стейковані BTC монети для захисту прикладного рівня.

Це відкрило двері до ринку доходів, отриманих безпосередньо з захищених додатків. Наприклад, оракули можуть платити повторним заставникам для забезпечення цілісності даних, або Rollup можуть платити повторним заставникам для забезпечення дійсності транзакцій.

Цей протокол підтримує повторне заставлення в мережах EVM та Sui.

Резерв BTC та сховище DeFi

Ще один протокол використовує інший підхід. Він забезпечує ліквідне стейкінг для BTC, але не покладається на згаданий раніше стейкінг-протокол і зосереджується на створенні власної стратегії резервування Біткойна та інших Децентралізованих фінансів.

Токен цього протоколу є представником ліквідності його стратегії резервів BTC. Користувачі вносять упаковані версії BTC, а потім протокол через інституційні канали перетворює більшість на рідний BTC і зберігає його через централізоване зберігання.

Хоча цей протокол не залежить від інших протоколів стейкінгу, він отримує вигоду від пов'язаних активів. Водночас, завдяки своєму DeFi-скриньці, він пропонує вищу комбінаційність.

Перспективи на майбутнє

Децентралізовані фінанси на Біткойні більше не є недосяжною мрією. З появою нових протоколів і зростанням ліквідності, ми, можливо, стаємо свідками нової ери децентралізованих доходів на Біткойні.

Це вже не просто упаковка BTC на інших блокчейнах, а розблокування потенціалу рідних BTC Децентралізованих фінансів. З появою більшої кількості блокчейн-проєктів Біткойн, сумісних з EVM, комбінованість і потенційна вартість цих шарів можуть швидко зрости.

Десятки мільярдів неактивних BTC можуть стати активними заставами, допомагаючи верифікувати мережу, захищати безпеку додатків та отримувати суттєві прибутки. Інституційні інвестори звертають увагу на Біткойн, і ця модель доходу безумовно приверне їхню увагу.

! [BTCFi: Чи може іскра спровокувати пожежу в прерії?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp)