Travel Rule: Criar um ambiente de transação de ativo digital mais transparente e seguro

À medida que a tecnologia blockchain e os ativos digitais se tornam cada vez mais presentes no setor financeiro, os reguladores globais começam a se preocupar em como gerenciar os riscos das transações em cadeia por meio de regras eficazes. A Travel Rule surge como uma importante medida regulatória, destinada a aumentar a transparência das transações e prevenir crimes financeiros como a lavagem de dinheiro.

A essência e o significado da Travel Rule

A essência da Travel Rule é associar transações em blockchain a entidades e identidades do mundo real, a fim de gerenciar melhor a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e o risco de contraparte em transações na cadeia. Embora a "anonimidade" seja uma característica importante da blockchain, isso também levou a algumas atividades ilegais a utilizarem transferências em blockchain para crimes financeiros. Para que a tecnologia blockchain se integre melhor ao sistema regulatório, as autoridades regulatórias exigem que as plataformas relevantes cumpram princípios regulatórios básicos, incluindo KYC( conheça seu cliente), monitoramento de mercado, entre outros, enquanto a Travel Rule exige ainda mais o conhecimento das informações de identidade das partes envolvidas na transação.

Antes da introdução das diretrizes regulatórias do Travel Rule em 2019, os provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) precisavam apenas monitorar seus próprios clientes através do processo KYC. Isso levou a que os VASP realizassem poucos verificações dos contrapartes ao enviar transações para outras plataformas, aumentando o risco de contraparte e o risco de atividades ilegais. A introdução do Travel Rule visa resolver esse problema, exigindo que os VASP obtenham, mantenham e submetam informações sobre o remetente e o beneficiário relacionadas às transferências de ativos virtuais, a fim de identificar transações suspeitas e tomar as devidas medidas.

Situação da adoção global da Travel Rule

A adoção da Travel Rule é uma tendência global, originada das orientações de organizações internacionais. Existem diferenças no progresso de adoção entre as regiões, com a região da Ásia-Pacífico à frente das demais, principalmente devido à adoção precoce da Travel Rule por Singapura, Japão e Coreia do Sul. Recentemente, a taxa de adoção na Europa e no Oriente Médio também tem aumentado significativamente.

Nos últimos seis meses, a taxa de adoção global da Travel Rule aumentou significativamente, com cada vez mais bolsas a cumprirem ou a estarem em processo de cumprimento. Esta tendência reflete a ênfase das autoridades reguladoras na conformidade, e também impulsiona a adoção da Travel Rule por instituições não licenciadas. Comparado a um ou dois anos atrás, a atitude da indústria em relação à regulamentação mudou significativamente, passando de uma forte oposição para uma aceitação gradual e adaptação aos novos requisitos de conformidade.

Implementação da Travel Rule em Hong Kong

Hong Kong exigirá que os prestadores de serviços de ativos digitais cumpram a Travel Rule a partir de 1 de junho. Os requisitos de Hong Kong são semelhantes aos de outras jurisdições, mas há vários pontos a serem observados:

1. O âmbito da coleta de informações varia de acordo com o valor da transação, sendo que transações superiores a 8.000 dólares de Hong Kong requerem informações mais abrangentes sobre os iniciadores.

2. Se o VASP receptor não receber as informações necessárias da Travel Rule, deve solicitar ao VASP remetente que as forneça, caso contrário, pode ser necessário considerar a rescisão ou limitação da relação comercial.

3. A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong forneceu orientações detalhadas sobre como realizar a devida diligência de contrapartes para VASP.

4. As exchanges precisam verificar a propriedade de contas ou carteiras ao negociar com carteiras auto-hospedadas, assim como realizar verificações ao negociar com VASP/contas de alto risco.

Desafios na implementação da regulamentação

Apesar da crescente adoção global, a implementação da Travel Rule ainda enfrenta alguns desafios:

1. Questão do "período de nascimento": diferentes jurisdições têm prazos diferentes para a implementação da Travel Rule, o que pode fazer com que VASPs em conformidade não consigam realizar transações em conformidade com contrapartes que ainda não implementaram a Travel Rule.

2. Interoperabilidade de protocolos: A falta de interoperabilidade entre diferentes protocolos de Travel Rule é particularmente evidente em redes fechadas.

À medida que mais países e regiões adotam a Travel Rule, espera-se que esses desafios sejam gradualmente resolvidos. Através da implementação da Travel Rule, o setor de ativo digital avançará em direção a uma maior transparência, segurança e conformidade, estabelecendo uma base para o desenvolvimento saudável a longo prazo do setor.