アメリカ・ニューハンプシャー州：暗号資産の最前線

1. はじめに

ニューハンプシャー州はその自然の美しさで知られ、特にホワイト山脈、湖水地方、秋の紅葉が有名です。アメリカ独立戦争において重要な役割を果たしたこの州は、「自由がないなら死を選ぶ」という州のモットーで広く知られています。数世代後、ニューハンプシャー州は再び先駆者となり、今度はアメリカの各州が暗号資産をより広く受け入れることを促進しました：2025年5月、この州は全米初の立法でビットコインの準備金を設立した州となりました。

これまで、ニューハンプシャー州はその友好的な税制により暗号業界から広く称賛を受けてきました。この記事では、同州の税制（特に暗号資産関連の税制）および最近の暗号資産に関連する規制の動向について探ります。

2. ニューハンプシャー州の基本的な税制

2.1 概要

新ハンプシャー州は比較的友好的な税制を持ち、アメリカで低税負担の居住地を求める個人に非常に適しています。この州の税制は高所得者、企業主、そして給与所得者にとって有利です。アメリカの少数の個人所得税、売上税、資本利得税を課さない州の一つとして、新ハンプシャー州は納税者にとって非常に魅力的です。しかし、この州の税負担は主に他の税種（特に不動産税）に移転されており、これが家主や借家人にとって大きな負担となる可能性があります。全体として、新ハンプシャー州の税制はアメリカで優位にあり、その特徴は制度が簡潔で、経済的自由があり、高い透明性を持っています。

ニューハンプシャー州税務管理局は、さまざまな税の徴収と管理を担当し、監査、調査などの手段を通じて法執行を行い、納税者が税の義務を履行することを確保します。また、この部門は、市の税収の徴収管理業務も監督し、それが公平で州法に準拠していることを確保します。

2.2主な税金

2.2.1事業税

企業経営税はニューハンプシャー州の主要な税の一つであり、その徴収は給与（賃金や給料）、利子および支払われた配当を含む企業の実体価値に基づいており、税率は0.55%です。この税は1993年に設立され、州内で事業を行い収入を得るすべての企業が公共財政に貢献することを目的としています。

この税の適用閾値は、企業の総収入が277,000ドルを超える場合、または企業の評価基準が111,000ドルを超える株式会社、有限責任会社、合資会社、個人事業主などの営業実体です。企業が利益を上げているか、わずかでも利益があるかに関わらず、この税を支払う必要があります。

2.2.2企業利益に対する税金

企業利益税はニューハンプシャー州政府の重要な財政収入源であり、主要な税種の一つであり、州レベルの法人所得税に相当し、企業が本州で得た収入の純利益に課税されます。

この税は、株式会社、有限責任会社、合資会社、個人事業主などの法人に適用され、特定の状況下では信託や遺産も含まれます。適用対象は、ニューハンプシャー州で営業しており、年間総収入が92,000ドルを超える法人です。

現在、企業利益税の税率は課税ネット利益の7.5%です。この税率は以前の8.5%から減少しており、州が継続的に税制改革を進めた成果の一つです。他の州と比べて、ニューハンプシャー州の企業利益税の税率は低く、連邦税務申告に密接に関連した簡易な計算方法を採用しています。

2.2.3 固定資産税

不動産税はニューハンプシャー州の住民が納める主要な税金であり、主要な財源です。この州は個人所得税と売上税が不足しているため、高い不動産税でその不足を補っています。そのため、1人当たりの不動産税負担は全米でも上位に位置しています。ニューハンプシャー州は自宅に対して1.41%の実効税率で課税しており、2024年には約3.6億ドルの財政収入が見込まれ、前年度に比べて38.3%の増加となります。

新ハンプシャー州の不動産税は地方政府の責任であり、税収の徴収と管理は市町レベルの地方政府によって実行されます。各自治体は自らの予算の需要に基づいて税収を管理するため、税率は地域によって異なる場合があります。

この税金は町のレベルで課されますが、ニューハンプシャー州の税務管理局は税率の均衡評価を行い、各町の税率が公平で統一されることを確保します。評価の際に考慮される要因には、自治体の予算、地方教育予算、そして有権者の意思決定などが含まれます。

不動産税は、住宅用地、商業用地、工業用地およびそれらに建てられた建物を含むさまざまな不動産に適用されます。また、「現用地」にも適用されますが、オープンスペースおよび農業用地は一定の税収減免を受けることができます。

2.3 ニューハンプシャー州の暗号資産税制

ニューハンプシャー州は、現在、暗号資産取引やその他の関連活動に特化した税制を構築していません。しかし、この州で事業を運営する暗号企業やその他の経済主体は、前述の他の税金、例えば法人税、法人営業税、及び不動産税が適用される可能性があります。この州が暗号資産に特化した税制を設けていない理由は、個人所得税や売上税が存在しないことに関連している可能性があり、または暗号企業に優しい司法管轄区として自らを位置づける意図があるのかもしれません。

この税制は、暗号企業のビジネス運営や税負担の評価に便利をもたらしました。また、既存の税制フレームワークにより、ニューハンプシャー州は暗号企業が製品を開発し、より大きな割合の収益を得るための理想的な地域となっています。他の州では、これらの収入がより多くの税負担をもたらす可能性があります。

より広範な観点から見ると、個人所得税や資本利得税を課さない制度は、居住者が暗号資産取引やその他の形式で得た収入の大部分を保持できることを意味します。また、ニューハンプシャー州全体の低税負担環境は、暗号資産企業が既存の制度を十分に活用してビジネスを拡大し、同時に税負担を最小限に抑えることを可能にします。州は今後、既存の税負担を軽減し、暗号産業の州内での発展をさらに促進するためのインセンティブを導入するために、より自由な税制改革を行う可能性があります。

3. ニューハンプシャー州の暗号資産規制の未来の発展傾向

2024年以来、ニューハンプシャー州はブロックチェーンや暗号資産に関連する活動に法的枠組みを提供し、州を暗号通貨の適用と発展の最前線に押し上げることを目的としたいくつかの立法行動を取ってきました。昨年、この州は「分散型自治組織法」を導入し、州内で運営される分散型自治組織を規制しました。この立法は、ガバナンスや再構築などの事項に対して指針を提供し、ブロックチェーン組織に法的認識を与え、ニューハンプシャー州における設立、拡大または事業の移転を促進することを目的としています。

2025年5月、新ハンプシャー州知事は州が「戦略的ビットコインとデジタル資産準備基金」を設立することを発表し、州財務省が最大5%の公的資金を時価総額5,000億ドルを超えるデジタル資産（現在はビットコインのみが基準を満たす）に投資することを許可しました。一方、新ハンプシャー州の二年度予算総額は1,517億ドルで、その5%は7.85億ドルです。この法案の署名は、アメリカの地方政府が法的な観点からビットコインの準備資産属性を初めて認めたことを示し、他の州の立法実践にテンプレートを提供しました。しかし、この法案は投資を強制するものではなく、州財務省に投資の権利を付与しただけです。

最近通過された法案に加えて、2025年に提案された下院法案（第639号）が審議中です。これは暗号資産のマイナーに対するより多くの保護を提供することを目的としており、法案が通過すれば、州および地方政府の暗号資産のマイニング活動に対する規制が緩和され、この分野の従事者により大きな自由を与えることになります。さらに、この法案は地方政府が騒音、エネルギー消費、またはその他の理由で運営を禁止することからマイニング企業を保護する可能性もあります。この法案の潜在的な影響は無視できず、アメリカの暗号資産マイナーが現在直面しているいくつかの重要な課題、特にマイニング施設の騒音やエネルギー使用の問題に触れています。また、この法案は地方政府が人々に暗号資産を使用して商品やサービスを購入することを妨げる権限を否定することになります。しかし、この法案は現在下院の審議を待っており、州上院は立法過程を一時保留することを決定し、より多くの議論の時間を確保しています。同時に、上院側もこの法案の特定の条項、特に暗号資産を証券や投資契約として分類しないことを規定する内容を検討しています。この規制措置は本州の投資ポートフォリオを多様化させることを目的としており、デジタル資産が制度的に認識されることがますます増えていることを反映しています。

4. まとめ

新ハンプシャー州の暗号資産規制の進展および暗号資産活動への広範な受け入れは、暗号資産市場の積極的な期待を反映しています。現在、新しい法案が新ハンプシャー州での効果を全面的に評価することは難しいですが、確かなことは、この州が暗号資産を支持する立場が今後数年でさらに強化される可能性があるということです。

より広い視点から見ると、ニューハンプシャー州は再びリーダーの役割を果たし、アメリカの他の州が暗号資産をより積極的に受け入れることを促進する可能性があります。その潜在的な影響は、アメリカにおいて暗号資産に友好的な司法管轄区が増加し、投資家や開発者に対して、規制の抑圧や制限を受けることなく暗号ビジネスを設立・運営する理想的な場所を提供する、ますます拡大する暗号ホワイトリストが形成されることになるでしょう。

ニューハンプシャー州にとって、ビットコインへの投資は、その準備金を多様化し、相当な投資リターンをもたらす投資方法です。同時に、この州の暗号資産への支持の立場と低い税負担環境は、多くの暗号資産愛好者や開発者を引き寄せ、発展する革新プロジェクトやより高いリターンを求める有利な土壌を提供することが期待されています。