La situación geopolítica se intensifica, el mercado de criptomonedas experimenta una consolidación en niveles altos.

Recientemente, la agitación en la situación geopolítica ha aumentado, lo que ha provocado un sentimiento de aversión al riesgo a corto plazo en el mercado. Las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal han ganado impulso, pero el mercado en general mantiene una actitud de cautela y espera.

En términos de flujo de fondos, la entrada neta de ETF fue de 1.02 mil millones de dólares, pero el impulso ha disminuido. La tasa de emisión de stablecoins ha caído, y la prima de USDT se ha debilitado, lo que indica que la disposición de los fondos para entrar no es fuerte.

Las tendencias de las principales criptomonedas se están diversificando. Bitcoin retrocede después de un aumento, Ethereum se recupera pero su impulso se debilita. Los inversores institucionales continúan aumentando sus posiciones, y la estructura del mercado sigue siendo neutral y fuerte.

La liquidez de los tokens de baja capitalización ha mejorado ligeramente, pero la subida se ve obstaculizada y vuelve a retroceder. El índice TOTAL2 se ha visto obstaculizado en su rebote, y la participación de mercado de OTHERS ha dejado de caer y se encuentra en una fase de consolidación. La actividad en cadena sigue siendo débil.

Actualmente, el mercado se encuentra en la fase final de consolidación, y a corto plazo se debe esperar a que el capital rompa la resistencia. Se sugiere observar pacientemente si la estructura de los tokens de pequeña capitalización se fortalece, así como las señales de retorno de capital en las monedas principales.

Situación macroeconómica

La Reserva Federal mantiene inalteradas sus expectativas de dos recortes de tasas, pero debido a los aranceles, la revisión al alza de la inflación y la revisión a la baja de la economía, el camino hacia los recortes de tasas se vuelve conservador. Se espera que en el tercer trimestre sea difícil recortar tasas de inmediato, y septiembre podría ser el primer momento para el recorte. La inflación subyacente podría elevarse al 3.0% a finales de año.

Análisis del flujo de capital

La entrada neta de fondos ETF esta semana fue de 2.8 mil millones de dólares, con un aumento significativo en el volumen de entrada. La emisión de stablecoins esta semana fue de 2.3 mil millones, con una emisión diaria promedio de 321 millones, manteniéndose en un nivel alto. La prima en el mercado extrabursátil ha aumentado, reflejando un ligero repunte en el sentimiento del mercado.

Análisis de criptomonedas principales

El aspecto técnico de Bitcoin se encuentra en un rango de consolidación alcista, con un aumento de las posiciones por encima de 103,000 dólares.

Ethereum se desempeña peor que Bitcoin, el par ETH/BTC mantiene una fluctuación, y los fondos continúan fluyendo hacia Bitcoin. El número de direcciones activas en la cadena de Ethereum ha aumentado, lo que puede indicar que se ha completado la formación de un fondo.

Perspectiva del mercado a corto plazo

El mercado actual se encuentra en una fase de consolidación en niveles altos, por lo que a corto plazo es necesario esperar que los fondos superen la resistencia. Se sugiere prestar atención a si la estructura de los tokens de pequeña capitalización se fortalece, así como a las señales de retorno de fondos hacia las criptomonedas principales. Al mismo tiempo, se debe estar alerta ante el potencial impacto de los cambios en la situación geopolítica en el mercado.