Análisis de tendencias de desarrollo de la industria DEX

Resumen

1. Aumenta el potencial de crecimiento de las plataformas de negociación de stablecoins y derivados en mercados bajistas.
2. AMM combinado con NFT se convierte en una nueva tendencia
3. El desarrollo de DEX en la nueva cadena pública es rápido, y DEX presenta una situación de un líder y muchos fuertes en el panorama competitivo de la cadena pública.
4. El mercado espera que DEX presente nuevas funciones y nuevas formas.

Estado actual de la industria DEX

volumen de transacciones

El comercio al contado sigue siendo dominado por DEX. Desde junio de 2020, el volumen de comercio de DEX ha crecido significativamente, alcanzando un pico de 2039.5 millones de dólares en mayo de 2021. En 2022, mostró una tendencia general a la baja, con un volumen de comercio de 667.6 millones de dólares en agosto, una caída del 58.3% en comparación con enero.

Uniswap y PancakeSwap representan más del 50% del volumen de transacciones. En comparación con CEX, el volumen de transacciones al contado de DEX alcanzó un máximo del 25.51% en febrero de 2022, y fue del 18.49% en agosto.

En el ámbito del comercio de derivados, dYdX ocupa una posición dominante. El volumen de comercio de DEX de derivados es solo alrededor del 1.4% del CEX.

cantidad de bloqueo

Actualmente hay 5 DEX con un valor de activos bloqueados que supera los 1,000 millones de dólares, que son Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain y Balancer. Tanto Curve como Uniswap tienen un valor de activos bloqueados superior a los 5,000 millones de dólares. Estos tres DEX contribuyen con 1/4 del valor total de activos bloqueados en DeFi.

ingresos del protocolo

Los DEX con ingresos de más de 10 millones de dólares en 7 días incluyen Uniswap, PancakeSwap y GMX. Las plataformas de trading de derivados GMX, dYdX y Synthetix se destacan.

Cinco tendencias de desarrollo de DEX

1. Unos pocos DEX ocupan la mayor parte del mercado.

2. La proporción de protocolos de intercambio intercadena e intercapas está aumentando, representando aproximadamente 1/4 de los DEX principales.

3. AMM+NFT se convierten en una nueva tendencia

4. Todas las principales cadenas de bloques tienen DEX que se han convertido en líderes, el desarrollo de DEX en nuevas cadenas de bloques es rápido.

5. Las plataformas de intercambio de stablecoins y derivados tienen un gran potencial de crecimiento

Direcciones a tener en cuenta

1. DEX de Ethereum de larga data ( como Uniswap, SushiSwap )

2. DEX跨链( como Hop, Hashflow)

3. Protocolo de negociación de stablecoins ( como Curve )
4. Cosmos ecosistema DEX( como Osmosis)
5. Nuevo DEX de la cadena pública ( como Canto DEX )

Resumen

DEX sigue siendo un pilar y entrada importante en DeFi. Los DEX en la cadena de Ethereum aún dominan, pero otros DEX en cadenas públicas también están desarrollándose rápidamente, mostrando un patrón de uno fuerte y muchos fuertes. Los DEX en redes L2 son dignos de atención y se espera que mejoren la experiencia del usuario. En general, el sector de DEX aún tiene un gran espacio para el crecimiento, donde la innovación y la diferenciación son clave para el desarrollo futuro.