El auge del mercado de Activos Cripto en Turquía y análisis de las nuevas políticas regulatorias

En los últimos años, Turquía ha desempeñado un papel cada vez más importante en el mercado global de Activos Cripto. Los datos muestran que el país se ha convertido en el cuarto mercado de intercambio de Activos Cripto más grande del mundo, solo detrás de Estados Unidos, India y el Reino Unido.

La pasión de la población turca por los Activos Cripto se debe principalmente a la inestabilidad económica y a la devaluación de la moneda en el país. Ante la alta inflación y el continuo debilitamiento de la lira, cada vez más turcos ven los Activos Cripto como una herramienta importante para cubrir el riesgo económico y preservar el valor.

El 23 de agosto de este año, debido a factores como la alta inflación en el país, la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar cayó por debajo de 34 a 1, marcando un nuevo mínimo histórico. Según informes, desde principios de año la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar ha disminuido aproximadamente un 15.2%.

A pesar de que el mercado de activos cripto de Turquía es enorme, durante años ha carecido de un marco regulatorio claro, lo que ha mantenido a la industria en una zona gris legal. Aunque el Banco Central de Turquía emitió en 2021 una prohibición sobre el uso de monedas encriptadas como Bitcoin para pagos, esta medida no logró regular completamente el mercado. Con el creciente enfoque global en la regulación de activos cripto, Turquía también ha comenzado a fortalecer gradualmente la gestión en este campo.

Clarificación de la regulación cripto en Turquía

La enmienda a la Ley de Mercados de Capitales, aprobada por el parlamento turco en junio de este año y que entró en vigor en julio, ha suscitado un amplio interés en la industria de Activos Cripto. La Comisión de Mercados de Capitales de Turquía (CMB) enfatizó que esta enmienda establece un marco regulatorio preliminar para los proveedores de servicios de encriptación de activos en Turquía. Los principales contenidos incluyen:

1. Designar al CMB como la entidad reguladora de la industria de encriptación, otorgándole el poder de operar, supervisar, sancionar y tomar medidas.

2. Establecer responsabilidad penal por la operación no autorizada de negocios de Activos Cripto, la malversación de activos de usuarios y delitos de fraude.

3. Se requiere que la plataforma de intercambio establezca un sistema de monitoreo para identificar, prevenir, limitar e informar sobre la manipulación del mercado y los incidentes de seguridad.

Actualmente, a pesar de la falta de un sistema regulatorio completo para los Activos Cripto, las regulaciones vigentes en Turquía aún ejercen cierta fuerza reguladora sobre el mercado. Esto incluye la prohibición del uso de moneda en pagos en criptomonedas por parte del banco central, así como la solicitud de la Comisión de Investigación de Delitos Financieros (MASAK) a los intercambios para recopilar datos KYC para mantener las medidas contra el lavado de dinero, entre otros.

El Ministro de Finanzas de Turquía, Mehmet Simsek, reveló que un proyecto de ley de regulación de encriptación más completo ha entrado en la fase de evaluación final, y se espera que proporcione una base legal clara para los operadores como proveedores de servicios de cartera encriptada, activos cripto y custodios de activos cripto.

Interpretación de la nueva "Enmienda a la Ley del Mercado de Capitales"

El 2 de julio de 2024, el gobierno de Turquía aprobó oficialmente la Ley de Enmienda del Mercado de Capitales No. 7518, estableciendo un marco legal claro para la operación de proveedores de activos cripto (CASPs), lo que marca la entrada del mercado de criptomonedas de Turquía en una nueva era de cumplimiento.

fondo

Desde 2021, Turquía ha sido incluida en la lista gris del GAFI debido a problemas de riesgo de lavado de dinero. Para salir de esta situación desfavorable y aclarar la política de impuestos sobre los Activos Cripto, Turquía ha comenzado a aumentar la regulación en este campo. Hoy en día, Turquía ha logrado ser eliminada de la lista gris y se ha establecido un nuevo marco regulatorio, que sienta las bases para el desarrollo normativo del mercado de Activos Cripto.

contenido principal

1. Todos los proveedores de servicios de Activos Cripto deben obtener la licencia de CMB y cumplir con los estándares establecidos por TUBITAK.
2. Las actividades relacionadas con los bancos también deben obtener la aprobación de la autoridad reguladora y supervisora bancaria (BDDK).
3. La plataforma de activos encriptados debe establecerse como una sociedad anónima, con un capital social mínimo de 50 millones de liras turcas.
4. Los fundadores y gerentes deben cumplir con las disposiciones de la ley del mercado de capitales y otras leyes relevantes.
5. El ámbito de operación de la plataforma de activos cripto debe ser claro, abarcando actividades como la compra, venta, emisión inicial, distribución, liquidación, transferencia y custodia.

transición y liquidación

Las nuevas regulaciones exigen que los proveedores de servicios de Activos Cripto que operan actualmente presenten la documentación requerida a la CMB dentro de un plazo establecido; las empresas que no presenten su solicitud deben tomar una decisión de liquidación. Actualmente, 76 intercambios han obtenido un permiso temporal para continuar operando, mientras que 8 intercambios que no cumplían con los requisitos han sido solicitados a retirarse.

Regulación y medidas punitivas

Las nuevas regulaciones establecen severas sanciones para las personas y entidades que presten servicios de Activos Cripto sin autorización, incluyendo prisión y multas exorbitantes. Aquellos que malversen fondos o activos fiduciarios, o cometan actos de fraude, enfrentarán penas aún más severas.

Impacto y perspectivas del marco regulador

La promulgación de la enmienda a la Ley del Mercado de Capitales marca un paso clave para Turquía en el ámbito de la regulación de Activos Cripto. Esta enmienda establece un marco legal claro para los proveedores de servicios de encriptación de activos, lo que hace que la operación del mercado de Activos Cripto sea más normalizada y transparente.

1. Aumentar la confianza y estabilidad del mercado: Normas regulatorias estrictas aumentarán la transparencia y la responsabilidad del mercado, ayudando a prevenir comportamientos indebidos y estableciendo una base para la estabilidad a largo plazo del mercado.

2. Impulsar el desarrollo de la conformidad y la normalización: exigir la obtención de la licencia del CMB fomentará el desarrollo normalizado de la industria y eliminará a los participantes del mercado no conformes.

3. Atraer la participación de empresas internacionales: Varios intercambios internacionales de renombre han solicitado licencias, lo que demuestra la atracción del mercado turco para las empresas internacionales, lo que podría traer más tecnologías y servicios avanzados.

4. Aumentar la intensidad de la supervisión: Normas de regulación estrictas y medidas punitivas severas ayudarán a limpiar las acciones ilegales en el mercado y promoverán el desarrollo saludable del mercado.

5. Potencial de crecimiento del mercado: como el cuarto país de comercio de Activos Cripto a nivel mundial, el mercado turco podría enfrentar nuevas oportunidades de crecimiento bajo el nuevo marco regulatorio.

La "Enmienda a la Ley del Mercado de Capitales" no solo trae un nuevo orden y regulación al mercado de Activos Cripto de Turquía, sino que también establece una base sólida para su desarrollo futuro. Con la participación de más empresas y la maduración gradual del mercado, se espera que el mercado de Activos Cripto en Turquía entre en una nueva fase de prosperidad.