Saddle Finance的兴衰:从Curve的劲敌到濒临清算

Saddle Finance曾被视为Curve的有力竞争对手,在2021年获得了多家知名机构总计1180万美元的投资。然而,近期Saddle社区提出了关闭运营并清算资金的提案。目前,Saddle Finance的总锁仓价值(TVL)仅剩368万美元,其治理代币$SDL的市值也只有91.7万美元。让我们回顾Saddle Finance的发展历程,看看它是如何走到今天这一步的。

Saddle和Curve的一个主要区别在于其底层代码。Curve使用Vyper编程语言,而Saddle则将相关代码移植到了Solidity。这使得Saddle避免了近期Curve遭遇的黑客攻击问题。

2021年1月,Saddle宣布启动并获得430万美元种子轮融资。在正式上线前,Saddle还通过了多家知名安全机构的审计。虽然一开始并未发行治理代币,但市场普遍预期Saddle将会发币,这为项目带来了较高关注度。

然而,过高的期待也引发了一些问题。上线初期,大量流动性提供者涌入,导致资金池出现严重的价格失衡。有交易记录显示,某用户仅用0.34 sBTC就换取了4.36 WBTC,这对流动性提供者造成了巨大损失。类似的套利行为在项目刚上线时频繁发生。

2021年11月,Saddle正式宣布发行治理代币并启动流动性挖矿奖励,计划向用户空投总量15%的代币。$SDL代币于2022年年中开始流通。除此之外,其他相关项目也为Saddle的早期用户提供了额外奖励,这进一步提升了Saddle的人气。

然而,2022年4月30日,Saddle遭遇重大安全事故。其sUSDv2资金池被黑客攻击,导致1100万美元资金被盗。这次事件源于旧版MetaSwapUtils库中的一个漏洞,黑客利用闪电贷进行了一系列复杂操作,最终套取了大量资金。虽然白帽黑客BlockSec及时介入并返还了380万美元,但Saddle的声誉和用户信心已受到严重打击。

从那时起,Saddle中的流动性开始大幅下降。TVL从攻击前的2.8亿美元骤降至1.2亿美元。紧接着5月的UST崩溃事件,更是将Saddle的TVL进一步压低至7000万美元,此后一蹶不振。

面对持续恶化的局面,Saddle社区于8月8日提出了清算提案。主要理由包括:核心团队计划在9月底前离职;潜在安全风险依然存在;协议财库价值已超过代币市值等。提案建议将剩余资金(主要是154.5万$ARB)按照$SDL和veSDL的持有比例分配给用户。

目前,大多数社区成员支持清算方案。但在具体执行细节上仍存在争议,如$SDL与veSDL的权重分配,以及快照时间的选择等。无论如何,曾经被视为DeFi明星项目的Saddle Finance,如今似乎已难逃清算的命运。