Ứng dụng và triển vọng của chiến lược kinh doanh chênh lệch giá trong thị trường tài sản tiền điện tử

Trong sự biến động của thị trường tài sản tiền điện tử, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá với sự ổn định và kiểm soát rủi ro của nó, dần trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Gần đây, hai chuyên gia giao dịch định lượng kỳ cựu Allen và Leon đã chia sẻ những hiểu biết và kinh nghiệm của họ trong lĩnh vực này.

Allen và Leon đều có nền tảng tài chính truyền thống, họ bước vào thị trường Tài sản tiền điện tử vào năm 2018. Họ nhận thấy sự biến động cao của thị trường mới nổi này, tỷ lệ nhà đầu tư nhỏ lẻ lớn và mức độ chưa trưởng thành tổng thể đã tạo ra không gian rộng lớn cho các chiến lược định lượng. Các hợp đồng vĩnh viễn độc đáo và cơ chế phí tài chính của thị trường mã hóa càng mang lại cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá hoàn toàn mới.

Logic cốt lõi của Kinh doanh chênh lệch giá là sử dụng chênh lệch giá giữa Tài sản tiền điện tử và hợp đồng vĩnh viễn để kiếm lợi. Bằng cách mua Tài sản tiền điện tử và đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn, chiến lược có thể đạt được trung lập thị trường, không bị ảnh hưởng bởi sự biến động giá. Lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ phí vốn mà bên mua hợp đồng vĩnh viễn phải trả. Trong thị trường tăng, lợi nhuận hàng năm của chiến lược này có thể đạt 20%-30%, trong khi trong thị trường giảm vẫn có thể duy trì 8%-10%.

Để đảm bảo tính ổn định lâu dài, đội ngũ định lượng đã áp dụng tài khoản ký quỹ thống nhất, tích hợp quản lý quỹ cho cả giao dịch giao ngay và hợp đồng, nhằm tránh rủi ro trong việc thao tác giữa các tài khoản. Họ cũng đã thiết lập cơ chế luân chuyển động linh hoạt, theo dõi hàng ngày tỷ lệ phí vốn của các loại coin chính, điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên lợi nhuận và rủi ro, nhằm tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro.

Đối mặt với các sự kiện đột ngột trên thị trường, chẳng hạn như chênh lệch giá mở rộng hoặc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm, nhóm sẽ giảm vị thế hoặc tái cấu trúc theo dữ liệu giám sát theo thời gian thực. Họ cũng đã thiết lập cơ chế dừng lỗ nghiêm ngặt, như nếu tỷ lệ phí vốn của một đồng coin nào đó liên tiếp âm trong 5 ngày, thì sẽ loại bỏ nó khỏi danh mục đầu tư.

So với việc nắm giữ Tài sản tiền điện tử trực tiếp, chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá định lượng cung cấp một lựa chọn có rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định, đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư ưa thích sự an toàn. Các chuyên gia khuyên nên kết hợp việc nắm giữ coin với Kinh doanh chênh lệch giá định lượng để tăng cường lợi nhuận và phân tán rủi ro.

Đối với thao tác cụ thể, lấy 1 triệu đô la làm ví dụ, có thể dùng để mua 2 triệu đô la giao ngay, đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh cửu tương đương, kiểm soát đòn bẩy trong phạm vi hai lần. Tài khoản ký quỹ thống nhất được hỗ trợ bởi các sàn giao dịch hiện đại đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thao tác, tăng hiệu quả và giảm rủi ro.

Mặc dù các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá có mức rút lui thấp, nhưng vẫn tồn tại rủi ro tiềm ẩn, chủ yếu bao gồm biến động chênh lệch giá và tỷ lệ phí vốn âm. Để đối phó với những rủi ro này, đội ngũ đã áp dụng các quy tắc cắt lỗ nghiêm ngặt và chiến lược phân bổ đa đồng tiền. Trong môi trường thị trường cực đoan, họ sẽ kiểm soát rủi ro thông qua việc phân tán vị thế, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt.

Nhìn về tương lai, các chuyên gia dự đoán giai đoạn lợi suất cao của thị trường bò hiện tại có thể kéo dài khoảng 6 tháng tới. Ngay cả khi bước vào thị trường gấu, kinh doanh chênh lệch giá vẫn là một chiến lược ưu tiên, thông qua quản lý tinh vi và đa dạng hóa đồng coin, có thể tiếp tục duy trì mức giảm thấp và lợi suất ổn định.

Tổng thể, các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng thể hiện khả năng thích ứng và tính ổn định mạnh mẽ trên thị trường tài sản tiền điện tử. Nó không chỉ cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư có rủi ro thấp và lợi nhuận cao, mà còn mang lại một giải pháp thay thế mạnh mẽ cho các công cụ quản lý tiền mặt truyền thống. Khi thị trường tiếp tục trưởng thành và công nghệ không ngừng tiến bộ, tầm quan trọng của các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng trong đầu tư tài sản tiền điện tử dự kiến sẽ tiếp tục được nâng cao.