Báo cáo phân tích thị trường tiền điện tử tháng 1 năm 2025

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng 7,2%, đạt 2,8 nghìn tỷ USD. Dưới tác động kép của các chính sách quy định mới và những đột phá trong công nghệ trí tuệ nhân tạo, các nền tảng blockchain chính thể hiện sự phân hóa, trong khi Bitcoin càng củng cố vị thế thống trị thị trường của nó, chiếm tỷ lệ 71,3%.

Tổng quan thị trường

Giá Bitcoin đã tăng từ 94,577 USD lên 102,180 USD, tăng 8.0%. Ngược lại, Ethereum có hiệu suất yếu, giảm từ 3,353 USD xuống 3,292 USD, giảm 1.8%, tỷ lệ ETH/BTC đã đạt mức thấp nhất trong gần bốn tháng.

Nhiều phát triển chính sách quan trọng trong tháng này đã ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Nghị định hành chính về quản lý tiền điện tử được chính phủ mới ban hành đã cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho ngành, đặc biệt nhấn mạnh việc bảo vệ quyền tự lưu trữ và hỗ trợ sự phát triển của stablecoin. Tuy nhiên, vào cuối tháng, những phát biểu về thuế quan thương mại quốc tế đã gây ra lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, dẫn đến tâm lý thị trường giảm sút.

Các token được giới thiệu bởi các nhân vật chính trị trên Solana đã gây ra sự biến động mạnh trong lĩnh vực Memecoin, cơn sốt đầu cơ này đã phân tán sự chú ý và nguồn vốn của thị trường khỏi các lĩnh vực tiền điện tử khác, bao gồm cả lĩnh vực trò chơi blockchain.

Những tiến bộ đột phá trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng đã ảnh hưởng đến động lực thị trường, tăng tốc sự chú ý đối với cơ sở hạ tầng AI phi tập trung trong hệ sinh thái mã hóa, các token liên quan đã tăng giá trong tháng này.

Phân tích Layer 1

Trong tháng này, vị thế thống trị của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử đã tăng lên 71,3%. Thị phần của Ethereum tiếp tục giảm xuống 14,0%, trong khi Solana với 4,0% thị phần đã vượt qua một chuỗi nổi tiếng (3,4%). Các chuỗi công cộng khác chiếm tổng cộng 7,4% thị phần.

Solana duy trì hiệu suất mạnh mẽ, giá trị vốn hóa tăng 22,0% lên 112,3 tỷ USD, củng cố vị thế của nó như blockchain lớn thứ ba theo giá trị vốn hóa.

Trong số 20 chuỗi hàng đầu theo vốn hóa thị trường, Stellar nổi bật với việc vốn hóa thị trường tăng mạnh lên 12.6 tỷ USD. Litecoin và Monero lần lượt tăng 23.5% và 21.6%. Vốn hóa thị trường của Cardano tăng 11.9% lên 33.2 tỷ USD.

Trong số các nền tảng mới nổi, Sui giữ vững giá trị thị trường ở mức 12.4 tỷ USD trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt. Mặc dù giá trị thị trường của TON giảm 14,0% xuống còn 12 tỷ USD, nhưng vẫn duy trì vị trí trong top 10. Hedera thể hiện sự tăng trưởng tốt, giá trị thị trường tăng 14,2% lên 11.7 tỷ USD.

Các nền tảng Layer 1 truyền thống như Polkadot, Near và Aptos đang chịu áp lực, với mức giảm vốn hóa thị trường từ 3,7% đến 7,5%.

Bitcoin Layer 2 và Sidechain

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị tài sản bị khóa của Bitcoin Layer 2 và các sidechain đạt 2.6 tỷ USD, tăng 5.2% so với tháng trước.

Core giữ vị thế dẫn đầu thị trường với TVL 660 triệu USD, mặc dù giảm 9,3% so với tháng trước, nhưng vẫn chiếm 25,3% thị phần. Bitlayer tăng trưởng mạnh, TVL tăng 15,2% lên 430 triệu USD, thị phần 16,8%. BSquared có thành tích xuất sắc, TVL tăng mạnh 19,7% lên 400 triệu USD, thị phần 15,3%.

Rootstock và BOB lần lượt đứng thứ tư và thứ năm với TVL là 250 triệu USD và 240 triệu USD, tỷ lệ tăng trưởng lần lượt là 10,8% và 8,9%. TVL của AILayer tăng 13,2% lên 230 triệu USD, thể hiện sự đáng chú ý.

Trong số các nền tảng trung bình, TVL của Merlin giảm nhẹ 3.7% xuống còn 170 triệu USD, trong khi Stacks duy trì tăng trưởng ổn định, tăng 4.0% lên 120 triệu USD. Các nền tảng nhỏ có hiệu suất không đồng đều, BounceBit tăng 7.3%, trong khi những người mới như SatoshiVM và Naka lần lượt giảm 11.6% và 14.9%.

Ethereum Layer 2

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa của hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum giảm xuống còn 18,3 tỷ USD, giảm 6,7% so với tháng trước, và sự thể hiện của các nhà lãnh đạo thị trường có sự phân hóa.

Một nền tảng Layer 2 nổi tiếng mặc dù đã giảm mạnh 20,4% so với tháng trước, nhưng vẫn duy trì vị trí dẫn đầu với TVL là 6,8 tỷ USD. Base tiếp tục đà tăng mạnh, TVL tăng 14,0% lên 4,6 tỷ USD, củng cố vị trí thứ hai. Optimism giữ vững vị trí thứ ba với TVL 3 tỷ USD, chỉ giảm nhẹ 0,5%.

Trong số các nền tảng hoạt động tốt nhất, World Chain thể hiện xuất sắc với TVL tăng 27,6% lên 350 triệu USD, trong khi Paradex tăng mạnh 50,3% lên 37,2 triệu USD. ZK Rollups thể hiện sự kiên cường, Starknet và zkSync Era lần lượt tăng 7,4% và 12,2%, TVL đạt 900 triệu USD và 610 triệu USD.

Một số nền tảng trưởng thành đang đối mặt với thách thức, TVL của Blast giảm 33.8% xuống còn 400 triệu USD, Fuel giảm 47.3% xuống còn 110 triệu USD. Linea và Scroll cũng lần lượt giảm 5.7% và 5.2%.

Các động lực cạnh tranh của hệ sinh thái đang tiếp tục phát triển, Optimistic Rollup và ZK Rollup thể hiện thành công ở những mức độ khác nhau. Khi những người mới tham gia vào hệ sinh thái, các nền tảng trưởng thành tập trung vào việc củng cố vị thế thị trường thông qua việc nâng cao tính năng và trải nghiệm người dùng.