Báo cáo phân tích thị trường tiền điện tử tháng 1 năm 2025

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng 7,2%, đạt 2,8 nghìn tỷ USD. Dưới tác động kép của các chính sách quản lý mới và những đột phá trong công nghệ trí tuệ nhân tạo, các nền tảng blockchain chính có những biểu hiện khác nhau, Bitcoin càng củng cố vị thế thống trị của mình trên thị trường, đạt 71,3%.

Tổng quan thị trường

Giá Bitcoin tăng từ 94,577 USD lên 102,180 USD, tăng 8.0%. Ngược lại, Ethereum có diễn biến yếu hơn, giá giảm từ 3,353 USD xuống 3,292 USD, giảm 1.8%, tỷ lệ ETH/BTC đạt mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024.

Trong tháng này, nhiều diễn biến chính sách quan trọng đã tạo ra ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Nghị định hành chính về quản lý tiền mã hóa mới được công bố đã cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho ngành, đặc biệt nhấn mạnh việc bảo vệ quyền tự lưu trữ và hỗ trợ sự phát triển của stablecoin. Tuy nhiên, các phát ngôn vào cuối tháng về thuế quan thương mại quốc tế đã gây ra lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, dẫn đến tâm lý thị trường có phần giảm nhiệt.

Token mới được phát hành trên nền tảng Solana đã gây ra sự biến động mạnh mẽ trong lĩnh vực Memecoin, cơn sốt đầu cơ này đã phân tán sự chú ý và nguồn vốn của thị trường khỏi các lĩnh vực mã hóa khác, bao gồm cả lĩnh vực trò chơi blockchain.

Ngoài ra, những tiến bộ đột phá trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng đã ảnh hưởng đến động lực thị trường, thúc đẩy sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng AI phi tập trung trong hệ sinh thái mã hóa, các token liên quan đã tăng giá trong tháng này.

Phân tích Layer 1

Vào tháng 1, tổng giá trị thị trường blockchain tăng 7,2% lên 2,8 nghìn tỷ USD. Thị phần của Bitcoin tiếp tục tăng lên 71,3%, trong khi thị phần của Ethereum giảm xuống 14,0%. Solana với thị phần 4,0% đã vượt qua BNB Chain (3,4%), các chuỗi công cộng khác chiếm tổng cộng 7,4% thị phần.

Solana tiếp tục thể hiện mạnh mẽ, giá trị thị trường tăng 22.0% lên 112,3 tỷ đô la, củng cố vị trí của nó là blockchain lớn thứ ba theo giá trị thị trường.

Trong số 20 chuỗi có giá trị thị trường cao nhất, Stellar nổi bật với giá trị thị trường tăng đáng kể lên 12,6 tỷ USD. Litecoin và Monero lần lượt tăng 23,5% và 21,6%, giá trị thị trường của Cardano tăng 11,9% lên 33,2 tỷ USD.

Trong số các nền tảng mới nổi, Sui giữ giá trị thị trường ở mức 12.4 tỷ USD trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng. Mặc dù giá trị thị trường của TON giảm 14.0% xuống còn 12 tỷ USD, nhưng vẫn duy trì vị trí trong top 10. Hedera thể hiện sự tăng trưởng tốt, giá trị thị trường tăng 14.2% lên 11.7 tỷ USD.

Các nền tảng Layer 1 truyền thống như Polkadot, Near và Aptos đang phải đối mặt với áp lực, giá trị vốn hóa thị trường giảm từ 3,7% đến 7,5%.

Bitcoin Layer 2 và sidechain

Vào tháng 1 năm 2025, Layer 2 và sidechain của Bitcoin duy trì xu hướng tăng trưởng, tổng giá trị khóa đạt 2,6 tỷ USD, tăng 5,2% so với tháng 12.

Core giữ vị trí dẫn đầu thị trường với TVL 660 triệu USD, mặc dù giảm 9,3% so với tháng 12, nhưng vẫn chiếm 25,3% thị phần. Bitlayer tăng trưởng mạnh mẽ, TVL tăng 15,2% lên 430 triệu USD (thị phần 16,8%), BSquared có hiệu suất xuất sắc, TVL tăng vọt 19,7% lên 400 triệu USD (thị phần 15,3%).

Rootstock và BOB lần lượt đứng thứ tư và thứ năm với TVL lần lượt là 250 triệu USD và 240 triệu USD, tỷ lệ tăng trưởng lần lượt là 10,8% và 8,9%. TVL của AILayer tăng 13,2% lên 230 triệu USD.

Trong số các nền tảng trung bình, TVL của Merlin giảm nhẹ 3,7% xuống còn 170 triệu đô la, trong khi Stacks duy trì tăng trưởng ổn định, tăng 4,0% lên 120 triệu đô la. Các nền tảng nhỏ có hiệu suất không đồng đều, BounceBit tăng 7,3%, trong khi các người mới như SatoshiVM và Naka lần lượt giảm 11,6% và 14,9%.

Ethereum Layer 2

Vào tháng 1 năm 2025, hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum đã có những thay đổi đáng kể, tổng giá trị khóa giảm xuống còn 18,3 tỷ USD, giảm 6,7% so với tháng 12. Hiệu suất của các nhà lãnh đạo thị trường có sự phân hóa.

Mặc dù Arbitrum đã giảm mạnh 20,4% so với tháng 12, nhưng vẫn giữ vị trí dẫn đầu với TVL 6,8 tỷ đô la. Base tiếp tục đà tăng mạnh, TVL tăng 14,0% lên 4,6 tỷ đô la, củng cố vị trí thứ hai. Optimism đứng vững ở vị trí thứ ba với TVL 3 tỷ đô la, chỉ giảm nhẹ 0,5%.

Trong số các nền tảng hoạt động tốt nhất, World Chain nổi bật với sự tăng trưởng TVL 27,6% lên 350 triệu USD, Paradex tăng mạnh 50,3% lên 37,2 triệu USD. ZK Rollups thể hiện sự kiên cường, Starknet và zkSync Era lần lượt tăng 7,4% và 12,2%, TVL đạt 900 triệu USD và 610 triệu USD.

Một số nền tảng trưởng thành đang đối mặt với thách thức, TVL của Blast giảm 33,8% xuống còn 400 triệu USD, Fuel giảm 47,3% xuống còn 110 triệu USD. Linea và Scroll cũng giảm lần lượt 5,7% và 5,2%.

Động lực cạnh tranh của hệ sinh thái tiếp tục phát triển, Optimistic Rollup và ZK Rollup thể hiện những mức độ thành công khác nhau. Khi những người mới tham gia vào hệ sinh thái, các nền tảng trưởng thành tập trung vào việc củng cố vị thế thị trường bằng cách nâng cao tính năng và trải nghiệm người dùng.