Bitcoin trên DeFi: Sự chuyển biến từ lý thuyết đến thực tế

Bitcoin như một loại vàng kỹ thuật số đang được khai thác tiềm năng hơn nữa. Mặc dù trong quá trình gặp một số rào cản, nhưng động lực xung quanh các ứng dụng đa dạng của Bitcoin đang ngày càng tăng.

Trong một thời gian dài, Bitcoin đã ở trong trạng thái chờ đợi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Khi Ethereum xây dựng một hệ sinh thái DeFi khổng lồ, hơn 1,5 nghìn tỷ USD Bitcoin đã bị khóa trong ví lạnh. Sự thiếu hụt chức năng hợp đồng thông minh, các giải pháp đóng gói phi tập trung, và vị trí của Bitcoin như một vàng kỹ thuật số đã hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái của nó. Tuy nhiên, tình hình này đang thay đổi.

Với một loạt các giao thức mới được ra mắt trên mạng Bitcoin và xung quanh nó, chúng ta đã thấy hình mẫu thực sự của một stack DeFi gốc BTC. Nhiều dự án đã đạt được tiến bộ đáng kể về mặt công nghệ và tổng giá trị khóa (TVL), mỗi dự án giải quyết các phần khác nhau của hệ sinh thái DeFi.

Layer staking của Bitcoin

Một giao thức có thể được coi là chuỗi beacon Ethereum phiên bản Bitcoin. Đây là giao thức staking Bitcoin gốc đầu tiên, có hơn 5 tỷ USD TVL.

Điểm độc đáo của giao thức này là nó cho phép người dùng trực tiếp staking BTC trên mạng chính Bitcoin mà không cần phải cầu nối hoặc đóng gói. Coin của người dùng vẫn ở nguyên vị trí, được lưu trữ theo cách không quản lý.

Giao thức này không chỉ đơn giản là để staking. Đổi mới chính của nó là mở rộng tính bảo mật của Bitcoin sang các chuỗi blockchain khác, bao gồm chuỗi EVM, Rollup và chuỗi ứng dụng.

Các chủ sở hữu Bitcoin hiện có thể giúp bảo vệ an ninh mạng bằng cách khóa các coin của họ và nhận phần thưởng từ chuỗi mà họ đã bảo vệ.

Bitcoin tính chất thanh khoản

Một giao thức khác có thể được coi là phiên bản Bitcoin của Lido. Nó được xây dựng trên giao thức staking đã đề cập trước đó, với tổng giá trị locked (TVL) liên quan đến Bitcoin là 1.9 tỷ đô la. Giao thức này cho phép người dùng stake BTC và nhận được token thanh khoản đại diện cho vị thế staking.

Tầm quan trọng của giao thức này là nó cho phép BTC được stake trở nên có thể kết hợp. Người dùng có thể nhận được token BTC staking có tính thanh khoản và bắt đầu thực hiện giao dịch, vay mượn, khai thác và các hoạt động Tài chính phi tập trung khác.

Giao thức này kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các xác nhận viên, những người này sẽ bảo vệ mạng lưới bên ngoài và nhận phần thưởng. Những phần thưởng này sẽ được chia sẻ cho các chủ sở hữu token. Nói tóm lại, càng nhiều chuỗi được xác thực, lợi nhuận của người đặt cọc càng cao.

Giao thức này hoạt động trong nhiều hệ sinh thái và hợp tác với nhiều giao thức Tài chính phi tập trung, thể hiện khả năng kết hợp của nó.

Tầng tái ký quỹ của Bitcoin

Giao thức thứ ba giới thiệu một mô hình tái thế chấp mới. Nó cho phép người dùng tái thế chấp các token BTC có tính thanh khoản để bảo vệ lớp ứng dụng.

Điều này đã mở ra cánh cửa cho thị trường lợi nhuận thu được trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ. Ví dụ, oracle có thể trả tiền cho người tái ký quỹ để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, hoặc Rollup có thể trả tiền cho người tái ký quỹ để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch.

Giao thức này hỗ trợ việc tái staking trên mạng EVM và Sui.

Dự trữ BTC và kho Tài chính phi tập trung

Còn một giao thức sử dụng phương pháp khác. Nó cung cấp tính thanh khoản cho BTC nhưng không phụ thuộc vào giao thức staking đã đề cập trước đó, và tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin của riêng mình cùng với các sản phẩm Tài chính phi tập trung khác.

Token của giao thức này là đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó. Người dùng gửi phiên bản đóng gói của BTC, sau đó giao thức chuyển đổi phần lớn sang BTC gốc thông qua các kênh tổ chức và lưu trữ thông qua lưu ký tập trung.

Mặc dù giao thức này không phụ thuộc vào các giao thức đặt cọc khác, nhưng nó vẫn hưởng lợi từ các tài sản liên quan. Đồng thời, nhờ vào kho DeFi của nó, nó cung cấp khả năng kết hợp cao hơn.

Triển vọng tương lai

DeFi trên Bitcoin không còn là giấc mơ xa vời. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và sự gia tăng tính thanh khoản, chúng ta có thể đang chứng kiến một kỷ nguyên mới của lợi nhuận phi tập trung trên Bitcoin.

Điều này không còn chỉ là việc đóng gói BTC lên các chuỗi khác, mà là mở khóa tiềm năng DeFi của BTC gốc. Khi ngày càng nhiều dự án chuỗi Bitcoin tương thích với EVM ra mắt, khả năng kết hợp và giá trị tiềm năng của những lớp này có thể tăng nhanh chóng.

Hàng tỷ BTC bị bỏ hoang có khả năng trở thành tài sản thế chấp hoạt động, giúp xác minh mạng lưới, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và thu được lợi nhuận đáng kể. Các nhà đầu tư tổ chức đang chú ý đến Bitcoin, và mô hình lợi nhuận này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của họ.