Цифрові акційні токени: новий напрямок фінансових ринків

У 2025 році інвестиційний ринок демонструє, що деякі раніше вважалися "неможливими" способи торгівлі стають реальністю. Інвестори можуть торгувати акціями в будь-який час і в будь-якому місці, використовувати акції в якості застави для отримання стабільних монет, а також купувати частку в приватних компаніях. Все це стало можливим завдяки зростанню цифрових акцій Токен, які розмивають межі між криптовалютами та традиційними інвестиціями.

Огляд цифрових акційних токенів

Цифрові акційні токени є цифровим представленням акцій реальних компаній на блокчейні. Кожен токен зазвичай представляє одну акцію або частину акції, повністю підтримується зберіганими фізичними акціями. Коли інвестори купують цифрові акційні токени, ліцензований зберігач утримує відповідні фізичні акції як резерв, а інвестори отримують блокчейн токен, ціна якого синхронізована з акціями.

Ці токени можна торгувати на криптовалютних біржах, інтегрувати з децентралізованими фінансами (DeFi) протоколами та вільно переміщати між гаманцями, що є функціями, які не можуть бути реалізовані традиційними брокерськими рахунками.

Учасники ринку

У 2025 році ринок цифрових акцій Токенів зазнає вибухового зростання, багато торговельних платформ прагнуть запропонувати відповідні послуги:

• Один криптовалютний торговий майданчик у червні запустив "xStocks", що пропонує більше 60 токенів американських акцій.
• Інша відома торгова платформа запустила для європейських клієнтів понад 200 токенізованих акцій, включаючи акції деяких приватних компаній.
• Один соціальний інвестиційний майданчик оголосив про плани запустити токенізовані акції на базі ERC-20 в мережі Ethereum.
• Багато торгових платформ входять у цю сферу через співпрацю або власну розробку.

!

Причини вибуху

Зрілість інфраструктури є ключовим фактором. Високопродуктивні блокчейн-мережі, такі як Solana та рішення рівня 2 Ethereum, забезпечують швидке та недороге середовище для транзакцій. Одночасно регулятори в таких регіонах, як Швейцарія та ЄС, надають ринку професіоналізм і довіру.

Попит інвесторів на цілодобову торгівлю також сприяв зростанню ринку. За повідомленнями, певна платформа цифрових акцій Токенів за короткий час досягла обсягу торгівлі в 300 мільйонів доларів.

Дані показують, що в липні загальна капіталізація ринку токенізованих акцій досягла 370 мільйонів доларів США, а місячне зростання становило 220%. Кількість блокчейн-адрес, що володіють токенізованими акціями, також зросла з 1 600 у червні до понад 90 000 у липні.

Переваги та нові інвестиційні способи

Цифрові акційні токени мають такі переваги в порівнянні з традиційною торгівлею акціями:

1. Довший час торгівлі, що охоплює основні часові пояси світу.
2. Миттєве врегулювання, без необхідності чекати T+2
3. Підтримка часткової власності
4. Нижчі торгові витрати

Крім того, цифрові акційні токени також принесли нові можливості для інвестицій:

• Інтеграція з DeFi протоколами, може використовуватись як забезпечення
• Торгівля цілодобово, реалізація миттєвого управління позиціями
• Тримати криптовалюту та акції на одній платформі для диверсифікації портфоліо

!

Потенційні ризики

Незважаючи на оптимістичні прогнози, цифрові акційні токени все ще стикаються з деякими суперечностями та ризиками:

1. "Нереальні акції" - сумніви: деякі вважають, що ці токени по суті схожі на контракти на різницю цін (CFD).
2. Ризик ліквідності: у неторгові періоди може виникнути проблема недостатньої ліквідності.

Регуляторне середовище

Завдяки більш інклюзивній регуляторній рамці Європа займає провідні позиції в цій сфері. Більшість платформ обмежують свої послуги некористувачами з США. Американський ринок все ще демонструє обережність щодо торгівлі токенізованими акціями для роздрібних інвесторів, SEC може розглядати ці токени як такі, що підлягають реєстрації або обмеженим цінним паперам.

Прогноз ринку

Хоча цифрові акційні токени перебувають на ранній стадії, їхнє впровадження вже демонструє оптимістичні ознаки. Дослідження прогнозують, що якщо лише 1% світового фондового ринку буде токенізовано, його ринкова вартість може перевищити 1,3 трильйона доларів. Інші дані показують, що ринок токенізації фізичних активів (RWA) зросте з 600 мільярдів доларів у 2025 році до 18,9 трильйона доларів у 2033 році.

Провідний блокчейн

Solana завдяки своїй високій продуктивності та низьким витратам стала вибором багатьох платформ для блокчейну. Ethereum завдяки рішенням Layer-2 та своїй величезній екосистемі також зберігає важливу позицію. Багато платформ обирають випускати токени на різних блокчейнах, щоб задовольнити потреби різних груп користувачів.

Цифрові акційні токени розмивають межі між традиційними фінансами та криптосвітом, відкриваючи нову еру інвестування. У майбутньому ми побачимо, як ця інновація перетворить глобальний фінансовий ландшафт.

!