Цифрові акційні токени: світанок нової ери інвестицій
На ринку інвестицій 2025 року безшумна революція поволі розгортається. Уявіть собі, що о третій годині ночі ви можете лежати в ліжку та торгувати акціями Apple за допомогою смартфона; або закласти акції Tesla для отримання стабільної монети; навіть купити частку в SpaceX за допомогою криптогаманця. Ці дії, які в традиційному фінансовому ринку вважалися "неможливими завданнями", сьогодні поступово стають реальністю.
Цифрові акційні токени стирають межі між криптовалютою та традиційними інвестиціями. Багато відомих криптобірж та традиційних фінансових платформ активно входять у цю нову сферу, викликавши бум "токенізації акцій".
Що таке цифрові акційні токени?
Цифрові акційні токени є цифровим представленням реальних акцій компаній у блокчейн-мережі. Їх можна вважати криптоверсією реальних акцій, зазвичай кожен токен представляє одну акцію або частину акцій компанії і повністю підтримується реальними акціями, що утримуються насправді.
Коли інвестори купують цифровий токен акцій Apple, ліцензовані депозитарні установи зберігають відповідні реальні акції Apple як резерв, а інвестори отримують токен на блокчейні, чия динаміка цін синхронізована з реальними акціями. Ці цифрові токени акцій можуть торгуватися на криптовалютних біржах, інтегруватися з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами та вільно передаватися між різними гаманцями, що є недоступним для традиційних брокерських рахунків.
Першопроходець галузі
У 2025 році ринок цифрових акційних токенів демонструє вибуховий зріст, криптовалютні біржі та традиційні брокери активно зайняті розширенням своїх позицій, змагаючись за частку на ринку.
Багато відомих криптобірж одночасно запустили бренд "xStocks" у червні 2025 року, пропонуючи понад 60 видів американських акцій токенів. Вони співпрацювали зі швейцарською компанією, токенізувавши акції таких блакитних фішок, як Apple, Tesla, NVIDIA, а також ETF S&P 500 на блокчейні Solana. Після цього інші біржі також швидко підключилися, підтримуючи торгові пари з USDT, перекази гаманців та сумісність з DeFi.
Відомий онлайн-торговий майданчик запропонував своїм європейським клієнтам понад 200 видів токенізованих акцій, включаючи приватні компанії, такі як OpenAI та SpaceX. Ці токени засновані на блокчейні Arbitrum, що призвело до історичного рекорду вартості акцій платформи.
Інша соціальна інвестиційна мережа розширила послуги торгівлі акціями на 24/5 та оголосила про плани запустити токенізовані акції на базі ERC-20 в Ethereum, з метою реалізації справжнього ринку 24/7 до кінця року.
Інші криптовалютні біржі також входять у цю галузь через співпрацю з стартапами, які отримали регуляторне схвалення, традиційні фінансові установи також натякають на запуск токенізованих активів.
Причини спалаху
Стабільність інфраструктури є ключовим фактором для вибуху ринку цифрових акцій Токенів. Технологія блокчейн нарешті вступила в золоту еру фінансових застосувань.
Наразі високопродуктивні мережі, такі як Solana та Ethereum Layer-2, забезпечують ідеальну інфраструктуру для фінансових інновацій завдяки надшвидкій швидкості транзакцій та практично нульовим комісіям. Що більш важливо, тепер це вже не безладний дикий ріст — група регульованих ліцензованих установ у крипто-дружніх регіонах, таких як Швейцарія та ЄС, надає цьому новому ринку професіоналізму та надійності.
Ця трансформація викликана сильним бажанням глобальних інвесторів мати досвід торгівлі "ніколи не закриваючи ринок". Ця свобода інвестицій, яка долає обмеження часу і простору, дозволила деяким платформам для торгівлі цифровими акціями за короткий місяць досягти обсягу торгівлі у 300 мільйонів доларів, підтверджуючи потужний попит на торгівлю акціями в блокчейні.
Згідно з доповіддю певної дослідницької організації, ринок цифрових акційних токенів у липні зазнав вибухового зростання, його загальна капіталізація досягла 370 мільйонів доларів США. Незважаючи на те, що 260 мільйонів доларів США надходять від випуску акцій однієї конкретної компанії, після виключення цього фактора капіталізація решти ринку зросла з 16,7 мільйона доларів США у червні до 53,6 мільйона доларів США, що становить зростання на 220% за місяць.
Зростання попиту з боку інвесторів також проявляється у збільшенні кількості адрес: кількість блокчейн-адрес, що володіють цифровими акціями Токенів, в липні стрімко зросла до понад 90,000, тоді як у червні їх було лише 1,600.
Цей темп зростання нагадує про ранній період буму DeFi з 2020 по 2021 рік, коли загальна заблокована вартість DeFi зросла з 1 мільярда доларів до 100 мільярдів доларів менш ніж за два роки. Це вказує на те, що цифрові акційні токени можуть наближатися до важливого поворотного моменту, що прискорить перехід до змішаних фінансів.
!
Переваги цифрових акційних токенів
Цифрові акційні токени мають кілька великих переваг у порівнянні з традиційною торгівлею акціями:
Довший час торгівлі: пропонує 24/5 торгівлю, охоплюючи азіатський та європейський час, навіть можна торгувати під час закриття ринку США.
Швидке розрахунок: Блокчейн-транзакції можуть бути завершені за кілька секунд без посередників.
Часткова власність: завдяки подільності блокчейну, забезпечується безперешкодна часткова власність.
Нижчі витрати: завдяки ефективності блокчейну деякі платформи стверджують, що користувачі повинні платити лише Gas-кошти, без комісії брокера.
Цифрові акційні токени також принесли нові способи інвестування, які не можуть бути реалізовані традиційними портфелями:
Інтеграція DeFi: можна використовувати акційні токени як заставу для DeFi-кредитування, що генерує нові потоки доходу.
24/7 торгівля: дозволяє миттєво управляти позиціями в глобальних часових зонах.
Диверсифікація портфеля: можна одночасно тримати біткоїн та цифрові акції Токен на одній платформі.
Дехто з керівництва біржі зазначив, що остатня мета токенізації полягає не лише в «Уолл-стріт на блокчейні», а в тому, щоб, як і в Інтернеті, реалізувати цілодобовий, автономний та глобально доступний досвід, що відкриває нові можливості для інвесторів.
Потенційні ризики та суперечки
Хоча ринкові перспективи виглядають обнадійливо, цифрові акційні токени також стикаються з деякими суперечностями та ризиками:
"Нереальні акції" під сумнівом: є точка зору, що ці токени по суті є "контрактами на різницю" (CFD) ери криптовалют. Тримачі токенів повністю покладаються на зобов'язання емітента та угоди з управління, і якщо ланцюг довіри перерветься, вони не зможуть безпосередньо стягнути кошти з базових акцій.
Ризик ліквідності: у неторгові періоди ліквідність може бути недостатньою. Ринок маркет-мейкерів важко хеджувати ризики акцій, коли базовий ринок закритий, що може призвести до переоцінки цін у неторгові періоди та збільшення спредів.
Регуляторна позиція: Європа на чолі, США обережні
Через більш інклюзивну регуляторну структуру Європа займає провідну позицію в революції цифрових акційних токенів. У Європейському Союзі немає обмежень на кваліфікованих інвесторів, а регуляторна ясність, що існує в таких місцях, як Швейцарія, робить їх ідеальним вибором для емітентів.
Багато бірж обмежили послуги цифрових акційних токенів лише для користувачів за межами США. Американський ринок все ще обережно ставиться до торгівлі цифровими акційними токенами для роздрібних інвесторів, а Комісія з цінних паперів та бірж США може розглядати ці токени як такі, що потребують реєстрації або обмежені для кваліфікованих інвесторів.
Ринкові перспективи: до 2033 року очікується досягнення трильйона доларів
Хоча це ще на ранній стадії, ухвалення цифрових акційних токенів вже показало оптимістичні ознаки. Значне зростання ціни акцій після оголошення про запуск цифрових акційних токенів на одній з онлайн-торгових платформ також відображає ентузіазм ринку.
Дослідницька організація прогнозує, що якщо лише 1% світового фондового ринку буде токенізовано, ринкова вартість цифрових акційних токенів може перевищити 1,3 трильйона доларів, що буде вісім разів більше, ніж у піковий момент ринку DeFi. Це, у свою чергу, призведе до зростання попиту на більш "складну" інфраструктуру DeFi, обидва фактори будуть взаємно підсилювати один одного, сприяючи популяризації блокчейну.
Дані компанії Boston Consulting Group показують, що токенізація реальних активів (RWA) зросте з 600 мільярдів доларів у 2025 році до 18,9 трильйона доларів у 2033 році. Навіть якщо глобальна торгівля акціями займає лише невелику частину, це може принести величезний обсяг торгівлі платформам цифрових акційних токенів.
!
Провідна екосистема на блокчейні
Solana стала вибором для цифрових акцій Токенів завдяки своїй високій пропускній спроможності та низьким витратам на транзакції. Багато бірж та постачальників технологій обрали Solana. Ethereum також зберігає важливу позицію завдяки рішенням Layer-2 (таким як Arbitrum, що підтримує деякі платформи) та своїй великій екосистемі.
Підсумовуючи, цифрові акційні токени відкривають нову еру інвестицій, де межі між традиційними фінансами та криптосвітом стають дедалі розмитішими. Єдине питання полягає в тому, скільки часу знадобиться Уолл-стріт, щоб наздогнати цю нову еру торгівлі, що ніколи не спить?
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
23 лайків
Нагородити
23
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVSandwichMaker
· 08-11 20:49
Група сендвічів всі розуміють, чому ж не створити скамкойн?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DuskSurfer
· 08-11 10:05
Ще одне місце обдурювання людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentTherapist
· 08-11 10:05
Боти для нових запусків готові?!
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropLicker
· 08-11 10:05
Снова настав час для аірдропу, так????
Переглянути оригіналвідповісти на0
GraphGuru
· 08-11 10:05
Знову закрутилося, ще й акційний токен, не торгуйте занадто високо
Цифрові акційні токени вибухають: нова революція на інвестиційному ринку 2025 року
Цифрові акційні токени: світанок нової ери інвестицій
На ринку інвестицій 2025 року безшумна революція поволі розгортається. Уявіть собі, що о третій годині ночі ви можете лежати в ліжку та торгувати акціями Apple за допомогою смартфона; або закласти акції Tesla для отримання стабільної монети; навіть купити частку в SpaceX за допомогою криптогаманця. Ці дії, які в традиційному фінансовому ринку вважалися "неможливими завданнями", сьогодні поступово стають реальністю.
Цифрові акційні токени стирають межі між криптовалютою та традиційними інвестиціями. Багато відомих криптобірж та традиційних фінансових платформ активно входять у цю нову сферу, викликавши бум "токенізації акцій".
Що таке цифрові акційні токени?
Цифрові акційні токени є цифровим представленням реальних акцій компаній у блокчейн-мережі. Їх можна вважати криптоверсією реальних акцій, зазвичай кожен токен представляє одну акцію або частину акцій компанії і повністю підтримується реальними акціями, що утримуються насправді.
Коли інвестори купують цифровий токен акцій Apple, ліцензовані депозитарні установи зберігають відповідні реальні акції Apple як резерв, а інвестори отримують токен на блокчейні, чия динаміка цін синхронізована з реальними акціями. Ці цифрові токени акцій можуть торгуватися на криптовалютних біржах, інтегруватися з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами та вільно передаватися між різними гаманцями, що є недоступним для традиційних брокерських рахунків.
Першопроходець галузі
У 2025 році ринок цифрових акційних токенів демонструє вибуховий зріст, криптовалютні біржі та традиційні брокери активно зайняті розширенням своїх позицій, змагаючись за частку на ринку.
Багато відомих криптобірж одночасно запустили бренд "xStocks" у червні 2025 року, пропонуючи понад 60 видів американських акцій токенів. Вони співпрацювали зі швейцарською компанією, токенізувавши акції таких блакитних фішок, як Apple, Tesla, NVIDIA, а також ETF S&P 500 на блокчейні Solana. Після цього інші біржі також швидко підключилися, підтримуючи торгові пари з USDT, перекази гаманців та сумісність з DeFi.
Відомий онлайн-торговий майданчик запропонував своїм європейським клієнтам понад 200 видів токенізованих акцій, включаючи приватні компанії, такі як OpenAI та SpaceX. Ці токени засновані на блокчейні Arbitrum, що призвело до історичного рекорду вартості акцій платформи.
Інша соціальна інвестиційна мережа розширила послуги торгівлі акціями на 24/5 та оголосила про плани запустити токенізовані акції на базі ERC-20 в Ethereum, з метою реалізації справжнього ринку 24/7 до кінця року.
Інші криптовалютні біржі також входять у цю галузь через співпрацю з стартапами, які отримали регуляторне схвалення, традиційні фінансові установи також натякають на запуск токенізованих активів.
Причини спалаху
Стабільність інфраструктури є ключовим фактором для вибуху ринку цифрових акцій Токенів. Технологія блокчейн нарешті вступила в золоту еру фінансових застосувань.
Наразі високопродуктивні мережі, такі як Solana та Ethereum Layer-2, забезпечують ідеальну інфраструктуру для фінансових інновацій завдяки надшвидкій швидкості транзакцій та практично нульовим комісіям. Що більш важливо, тепер це вже не безладний дикий ріст — група регульованих ліцензованих установ у крипто-дружніх регіонах, таких як Швейцарія та ЄС, надає цьому новому ринку професіоналізму та надійності.
Ця трансформація викликана сильним бажанням глобальних інвесторів мати досвід торгівлі "ніколи не закриваючи ринок". Ця свобода інвестицій, яка долає обмеження часу і простору, дозволила деяким платформам для торгівлі цифровими акціями за короткий місяць досягти обсягу торгівлі у 300 мільйонів доларів, підтверджуючи потужний попит на торгівлю акціями в блокчейні.
Згідно з доповіддю певної дослідницької організації, ринок цифрових акційних токенів у липні зазнав вибухового зростання, його загальна капіталізація досягла 370 мільйонів доларів США. Незважаючи на те, що 260 мільйонів доларів США надходять від випуску акцій однієї конкретної компанії, після виключення цього фактора капіталізація решти ринку зросла з 16,7 мільйона доларів США у червні до 53,6 мільйона доларів США, що становить зростання на 220% за місяць.
Зростання попиту з боку інвесторів також проявляється у збільшенні кількості адрес: кількість блокчейн-адрес, що володіють цифровими акціями Токенів, в липні стрімко зросла до понад 90,000, тоді як у червні їх було лише 1,600.
Цей темп зростання нагадує про ранній період буму DeFi з 2020 по 2021 рік, коли загальна заблокована вартість DeFi зросла з 1 мільярда доларів до 100 мільярдів доларів менш ніж за два роки. Це вказує на те, що цифрові акційні токени можуть наближатися до важливого поворотного моменту, що прискорить перехід до змішаних фінансів.
!
Переваги цифрових акційних токенів
Цифрові акційні токени мають кілька великих переваг у порівнянні з традиційною торгівлею акціями:
Цифрові акційні токени також принесли нові способи інвестування, які не можуть бути реалізовані традиційними портфелями:
Дехто з керівництва біржі зазначив, що остатня мета токенізації полягає не лише в «Уолл-стріт на блокчейні», а в тому, щоб, як і в Інтернеті, реалізувати цілодобовий, автономний та глобально доступний досвід, що відкриває нові можливості для інвесторів.
Потенційні ризики та суперечки
Хоча ринкові перспективи виглядають обнадійливо, цифрові акційні токени також стикаються з деякими суперечностями та ризиками:
"Нереальні акції" під сумнівом: є точка зору, що ці токени по суті є "контрактами на різницю" (CFD) ери криптовалют. Тримачі токенів повністю покладаються на зобов'язання емітента та угоди з управління, і якщо ланцюг довіри перерветься, вони не зможуть безпосередньо стягнути кошти з базових акцій.
Ризик ліквідності: у неторгові періоди ліквідність може бути недостатньою. Ринок маркет-мейкерів важко хеджувати ризики акцій, коли базовий ринок закритий, що може призвести до переоцінки цін у неторгові періоди та збільшення спредів.
Регуляторна позиція: Європа на чолі, США обережні
Через більш інклюзивну регуляторну структуру Європа займає провідну позицію в революції цифрових акційних токенів. У Європейському Союзі немає обмежень на кваліфікованих інвесторів, а регуляторна ясність, що існує в таких місцях, як Швейцарія, робить їх ідеальним вибором для емітентів.
Багато бірж обмежили послуги цифрових акційних токенів лише для користувачів за межами США. Американський ринок все ще обережно ставиться до торгівлі цифровими акційними токенами для роздрібних інвесторів, а Комісія з цінних паперів та бірж США може розглядати ці токени як такі, що потребують реєстрації або обмежені для кваліфікованих інвесторів.
Ринкові перспективи: до 2033 року очікується досягнення трильйона доларів
Хоча це ще на ранній стадії, ухвалення цифрових акційних токенів вже показало оптимістичні ознаки. Значне зростання ціни акцій після оголошення про запуск цифрових акційних токенів на одній з онлайн-торгових платформ також відображає ентузіазм ринку.
Дослідницька організація прогнозує, що якщо лише 1% світового фондового ринку буде токенізовано, ринкова вартість цифрових акційних токенів може перевищити 1,3 трильйона доларів, що буде вісім разів більше, ніж у піковий момент ринку DeFi. Це, у свою чергу, призведе до зростання попиту на більш "складну" інфраструктуру DeFi, обидва фактори будуть взаємно підсилювати один одного, сприяючи популяризації блокчейну.
Дані компанії Boston Consulting Group показують, що токенізація реальних активів (RWA) зросте з 600 мільярдів доларів у 2025 році до 18,9 трильйона доларів у 2033 році. Навіть якщо глобальна торгівля акціями займає лише невелику частину, це може принести величезний обсяг торгівлі платформам цифрових акційних токенів.
!
Провідна екосистема на блокчейні
Solana стала вибором для цифрових акцій Токенів завдяки своїй високій пропускній спроможності та низьким витратам на транзакції. Багато бірж та постачальників технологій обрали Solana. Ethereum також зберігає важливу позицію завдяки рішенням Layer-2 (таким як Arbitrum, що підтримує деякі платформи) та своїй великій екосистемі.
Підсумовуючи, цифрові акційні токени відкривають нову еру інвестицій, де межі між традиційними фінансами та криптосвітом стають дедалі розмитішими. Єдине питання полягає в тому, скільки часу знадобиться Уолл-стріт, щоб наздогнати цю нову еру торгівлі, що ніколи не спить?
!