Майбутнє глобальних платежів? Глибокий аналіз платіжної ніші Web3

Платіж є ключовою сценою в екосистемі криптовалют, щодня на блокчейні та за його межами відбувається десятки тисяч платежів у криптовалюті. Нова криптовалюта зазвичай зростає в ціні завдяки своїм реальним платіжним можливостям, а платежі стають важливим мостом між світом Web2 і світом Web3.

У бізнесі Web3-платежів одні заробляють великі гроші, надаючи платіжні канали, в той час як інші зосереджуються на створенні більш безпечних технологій гаманців. Отже, як насправді відбувається переміщення коштів у світі Web3? Ця стаття допоможе вам глибше зрозуміти різні бізнес-сценарії та проекти в індустрії Web3-платежів.

Чому платіжні гіганти активно впроваджують Web3-платежі?

У серпні минулого року PayPal оголосив про запуск стабільної монети "Paypal USD", яка прив'язана до долара США, для переказів, платежів та інших послуг; у квітні цього року фінансова інфраструктурна платформа Stripe заявила, що платежі стабільними монетами будуть інтегровані в її платіжний пакет протягом кількох тижнів, і що підтримка платежів USDC розпочнеться влітку цього року; у червні Mastercard оголосила про запуск функції інфраструктури для обміну одноранговими транзакціями Mastercard Crypto Credential, щоб користувачі з Латинської Америки та Європи могли реалізовувати міжвалютні трансакції на блокчейні. Чому ж традиційні гіганти платіжної індустрії так активно входять у сферу Web3-платежів за останні два роки?

Огляд традиційних платіжних ланцюгів

Суть платежу полягає в русі та переміщенні коштів. У традиційній платіжній індустрії користувачі здійснюють грошові перекази через готівку, карткові/банківські перекази та сторонні платіжні системи. Завершення міжнародного платежу зазвичай вимагає підтримки кількох учасників. Розглянемо ланцюг платежів за допомогою банківської картки як приклад для простого ознайомлення з учасниками та процесом міжнародних платежів.

Учасники включають:

• Картка ( користувача/покупця )
• Торговець
• Постачальник платіжних послуг
• Платіжний агент
• Карткові організації (, такі як MasterCard, VISA )
• Емітент картки
• Розрахунок

Процес оплати:

1. Користувач вибирає товари/послуги у торговця та ініціює оплату
2. Торговець приймає та обробляє платежі через платіжний шлюз
3. Постачальник платіжних послуг надсилає запит на платіж до установи-еквайера
4. Емітент картки передає запит картковій організації
5. Карта організація надсилає запит на авторизацію емітенту картки
6. Банк-емітент перевіряє та авторизує або відмовляє в транзакції
7. Результат авторизації повертається торговцю через карткову організацію та еквайринг
8. Після завершення угоди проводиться розрахунок, кошти переносяться з рахунку користувача на рахунок торговця.

Традиційні трансакції через кордон мають певні обмеження:

• Час обробки платежів зазвичай довгий, зазвичай потрібно T+1 день для завершення
• Багаторівнева структура зборів, всі учасники стягують збори
• Обмежена прозорість та затримка в трасуванні
• Залежність від традиційних банків, повільний розвиток технологій

Саме ці обмеження сприяли технічним інноваціям, ведучи нас у нову еру платіжних ланцюгів Web3.

Привабливість Web3-платежів

1. Висока рентабельність

Чистий прибуток Mastercard у 2023 році склав 11,2 мільярда доларів ( близько 33 400 осіб ), тоді як прибуток компанії Tether, яка випускає стейблкойн USDT в криптоіндустрії, у 2023 році склав 6,2 мільярда доларів, при цьому станом на минулий рік у компанії працювало лише близько 100 осіб. У порівнянні з цим, багатство, створене на одну людину, набагато вище в традиційній платіжній індустрії, і відповідно, повернення також таке ж.

2. Високий потенціал зростання

З 2018 по 2023 рік складний річний темп зростання рівня володіння криптовалютами досяг 99%, що значно перевищує темп зростання традиційних методів оплати на рівні 8%. У цей же період темп зростання рівня володіння криптовалютами перевищив показники кількох платіжних гігантів США.

3. Нові точки зростання бізнесу

Наприклад, у PayPal у 2022 році витрати на операції, пов'язані з криптовалютою, зросли з 800 мільйонів доларів до 1,2 мільярда доларів, що складає 50% зростання. Чистий прибуток, пов'язаний з криптовалютою, зріс з 700 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів, що складає 57% зростання. Зростання витрат на нові бізнес-операції, пов'язані з криптовалютою, відображає постійні інвестиції PayPal у цій сфері та їхню впевненість, зокрема в таких аспектах, як оновлення технологій, заходи безпеки та розширення ринку.

4. Регулювання в галузі поступово стає чітким

Зменшення винагороди за блоки Bitcoin (BTC) та відповідність Bitcoin ETF принесли більше визнання та попиту на платежі в криптоіндустрії. Подія зменшення винагороди за блоки Bitcoin, зменшуючи швидкість генерації нових Bitcoin, підвищила їхню рідкість і очікування зростання вартості, привертаючи широку увагу ринку. Запуск біржового фонду Bitcoin надає традиційним інвесторам зручний і доступний канал для інвестицій, підвищуючи довіру до ринку. Очікуване впровадження біржового фонду Ethereum викликало подальший інтерес до екосистеми Ethereum та інноваційних застосувань. Ці фактори спільно сприяють тому, щоб більше людей дізнавалися про Web3 платежі та брали в них участь.

5. Зростання попиту на внесення та зняття коштів

Зростання попиту на виведення та внесення коштів також сприяло збільшенню попиту на послуги конвертації між фіатними валютами та криптовалютами ( Виведення та внесення коштів є конвертацією між фіатними валютами та криптовалютами ). Шляхи надання цих послуг включають централізовані біржі, незалежні платіжні установи для внесення та виведення коштів, криптовалютні банкомати та POS-термінали, що підтримують криптовалютні платежі. Завдяки цим шляхам користувачі можуть зручно конвертувати між фіатними валютами та криптовалютами, що сприяє широкому використанню та популяризації криптовалют.

6. Кількість відомих брендів, які приймають криптоплатежі, зростає

Microsoft почала приймати біткойн як оплату у своєму онлайн-магазині Xbox у 2014 році; Twitch, провідна платформа потокового відео ігор, що належить Amazon, приймає біткойн та біткойн кеш як оплату за свої послуги; Shopify, як провідна електронна комерція за кордоном, підтримує біткойн-платежі через інтеграцію з платіжними процесорами, такими як BitPay. Підтримка криптовалютних платежів провідними компаніями з різних галузей вказує на те, що платежі Web3 відкривають нові можливості.

Переваги Web3 платежів

1. Зменшити валютні ризики

Крос-бортова електронна комерція часто пов'язана з торгівлею між різними валютами, що має певний ризик коливань курсу. Використання криптовалюти як одиниці для покупок може зменшити цей ризик, оскільки криптовалюта не пов'язана з валютними втратами, що виникають під час обміну між різними валютами.

2. Зниження витрат на торгівлю

Традиційні міжкраїнові платежі зазвичай супроводжуються високими комісійними витратами та залученням багатьох установ. У порівнянні з цим, комісії за криптовалютні транзакції зазвичай є дешевшими, оскільки вони усувають посередництво банків або інших фінансових установ; у випадку з on-chain платежами потрібно сплатити лише мережеву комісію, яка зазвичай є досить низькою. Якщо ця транзакція проходить через платіжного постачальника (, наприклад, Coinbase, BitPay ), тоді є комісія. У порівнянні з накладними витратами традиційних платіжних установ це означає, що для великих обсягів міжнародної електронної комерції можна ефективно зменшити комісії. Наприклад, міжнародні платежі, здійснені традиційними методами, можуть призвести до комісій у розмірі 3-5%, тоді як за допомогою криптовалютних платежів цей показник може знизитися до менше 1%. Оскільки комісії за транзакції в основній мережі Ethereum досить високі, це також спонукало більше публічних блокчейнів до технологічних інновацій для реалізації дешевших мережевих витрат.

3. Підвищення безпеки платежів

Децентралізовані та розподілені характеристики блокчейн-технології роблять кожну транзакцію відкритою та прозорою, а раз записану, вона не може бути змінена. Це зменшує ймовірність шахрайства та хакерських атак. Завдяки прозорості блокчейну, довіра торговців і споживачів до транзакцій зростає. Споживачі знають, що їх платіжна інформація є безпечною, а торговці зменшують ймовірність шахрайства та відмови від платежу.

4. Відкрити глобальний ринок

Використання криптовалюти для платежів не підлягає обмеженням міжнародних банківських систем, транзакції можуть бути швидко завершені; одночасно, транзакції з криптовалютою (7*24) не підлягають впливу святкових днів та робочого часу. Для багатьох споживачів з різних країн та регіонів, які не можуть використовувати традиційні способи оплати на платформах електронної комерції, вони можуть скористатися криптовалютою як альтернативою.

Сценарії використання Web3 платежів

оптимізація податків

Незалежно від того, чи це підприємства або приватні інвестори в криптовалютній галузі, їх приваблюють податкові пільги. Наприклад, у Португалії не оподатковуються доходи від криптовалют для фізичних осіб; у Сінгапурі не стягується податок на приріст капіталу на криптовалюти; Бермуда завдяки своєму безпечному та прозорому регуляторному середовищу та Закону про цифрові активи приваблює компанії з випуску токенів, постачальників послуг з обслуговування криптовалют та компанії з розробки блокчейну, ставши важливим вузлом для цифрових активів та інноваційних технологій.

І, починаючи з 2019 року, уряд Бермуда оголосив, що може приймати податки, комунальні послуги та інші адміністративні збори у формі USDC. Крім того, на основі децентралізованої мережевої системи, транзакції Web3 самі по собі обходять багато централізованих установ і банків, уникаючи звичних податкових процедур. Тому деякі внутрішні бонуси цифрових активів також виплачуються у формі стейблкоїнів.

інструменти хеджування в умовах високої інфляції

Протягом десятиліть Аргентина стикалася з економічними труднощами, а крайня девальвація валюти періодично шкодила заощаджувальній спроможності населення, ускладнюючи повсякденні фінансові операції, тому Аргентина є одним з найактивніших місць в Латинській Америці у сфері криптовалют. У 2023 році рівень інфляції в Аргентині досяг 211,4%, за даними Chainalysis, приблизно 10,9% або близько 5 мільйонів ( з населення 45,8 мільйонів ) використовують криптовалюту для повсякденних платежів.

Щоб запобігти знеціненню песо, аргентинці після отримання зарплати в песо відразу обмінюють їх на USDT або USDC, майже всі знають курс долара до песо. Подібним чином, Туреччина також є одним з місць, де криптовалюти швидко розвиваються. Таким чином, там, де є потреба в знеціненні, за умов законодавства, криптовалюти можуть стати "твердої валютою", і легше буде розпочати бізнес, пов'язаний з криптовалютними платежами.

політична впливовість

Для США криптовалюта стала важним інструментом у виборах. Трамп у цих виборах у США гучно пропагує дружню позицію щодо криптовалюти та критикує вороже ставлення адміністрації Байдена до криптовалюти. Трамп закликає своїх прихильників робити внески в криптовалюті через Coinbase Commerce, в результаті чого ряд мем-коінів, пов'язаних із Трампом, став надзвичайно популярним, а напередодні дебатів на виборах наприкінці червня спостерігалися помітні коливання цін на відповідні мем-коїни.

А для Венесуели криптовалюта є зброєю проти диктатури. Під час пандемії COVID-19 у 2020 році тимчасовий уряд, очолюваний Гуайдо, вирішив використовувати криптовалюту для надання прямої допомоги лікарям та медсестрам країни. Причина полягає в тому, що корупція режиму Мадуро та контроль над банками ускладнили надання міжнародної допомоги звичним чином. Ця програма безпосередньо допомогла 65 000 лікарям та медсестрам, тоді середня заробітна плата лікаря становила 5 доларів на місяць. Використання криптовалютних платежів для допомоги дозволило кожному отримати 100 доларів. Таким чином, децентралізований спосіб криптоплатежів ефективно підтримав місцевий демократичний рух.

Технічна реалізація Web3 платежів

Web3 платежі базуються на технології блокчейн, як тільки є "адреса гаманця" іншої сторони, криптовалюта може бути переміщена по блокчейн-мережі, і можна миттєво переглядати та відстежувати, реалізуючи децентралізовані платежі "пункт до пункту". Цей шлях реалізації вирішує проблеми низької прозорості, тривалого часу зарахування транзакцій та високих витрат на участь багатошарових інститутів у традиційних платежах.

Розмір ринку Web3 платежів

Згідно з доповіддю Tripple A, станом на 2024 рік, глобальна проникненість криптовалюти становить 6,9%, в усьому світі близько 560 мільйонів людей володіють криптовалютою, що на 33% більше, ніж минулого року, коли їх було 420 мільйонів. Серед регіонів, Азія є континентом з найбільшою кількістю власників криптовалюти, Південна Америка та Океанія є місцями з найбільш швидким зростанням, (116.5%), а рівень проникнення населення в Дубаї становить 25,3%, що робить його країною з найвищою часткою населення, що володіє криптовалютою. Це, разом із місцевими фінансовими вільними зонами, пільгами з податку на доходи фізичних осіб і податку на приріст капіталу, пояснює, чому Дубай став штаб-квартирою багатьох бірж і криптокомпаній за останні два роки.

Отже, незалежно від того, чи це регіони з найвищою часткою населення, чи регіони з найшвидшим зростанням частки населення, в основному це є результатом лібералізації політики та потреби реальних транзакцій, що надає хороші можливості для дослідження та розвитку криптоплатежів.

![Майбутнє глобальних платежів? Тисячослівний аналіз Web3 платіжної арени](