Макроекономічний звіт за січень 2024 року: американський фондовий ринок досяг нових максимумів, крипторинок під тиском у короткостроковій перспективі
На початку 2024 року економіка США демонструє позитивні тенденції. Незважаючи на те, що інфляційні показники зросли, що може відкласти зниження процентних ставок, сильні економічні дані вселяють впевненість у ринку, особливо у споживачів. У січні фондовий ринок США продовжив зростати до нових висот, акції технологічних компаній знову стали фокусом ринку, а компанії, пов'язані з штучним інтелектом, показали особливо яскраві результати. Однак Tesla стикається з викликом вперше за багато років зі зниженням валового прибутку. Фондовий ринок Азіатсько-Тихоокеанського регіону демонструє хороші результати, тоді як європейський фондовий ринок залишається стабільним і коливається.
Біткоїн-ETF отримав схвалення, але через масові продажі з боку певної установи крипторинок тимчасово зазнав тиску. Зі зменшенням тиску від продажів ринок наразі стабілізується і демонструє певний рівень відновлення.
5 січня США оприлюднили перший важливий економічний показник 2024 року: кількість нових робочих місць в несільськогосподарському секторі в грудні зросла на 216 тисяч, що значно перевищує очікування ринку в 175 тисяч. Ці дані принесли інвесторам першу порцію позитивних новин у новому році.
Однак сильні дані про зайнятість також викликали занепокоєння на ринку щодо інфляції. Дані, опубліковані Міністерством праці, показують, що в грудні минулого року річна інфляція споживчих цін (CPI) у США зросла на 3,4%, що вище попереднього місяця (3,1%) та очікувань (3,2%), що значно перевищує цільовий показник інфляції Федеральної резервної системи в 2%. Незважаючи на те, що інфляція дещо зросла, ринок вважає, що час зниження процентних ставок може бути відкладено, а не повторно розпочато цикл підвищення ставок.
Наразі ринок очікує, що ймовірність зниження процентних ставок у березні зменшилася з 75,6% минулого місяця до 42,4%, і загалом очікується, що зниження ставок може розпочатися лише в середині року. Ця зміна очікувань також відображена в динаміці американських облігацій, де в січні дохідність десятирічних державних облігацій США загалом демонструє тенденцію до зростання.
Інші економічні показники також демонструють сильні результати. Попереднє значення комплексного PMI Markit, опубліковане 24 січня, становить 52,3, що вище від очікуваних 51. Зокрема, попереднє значення PMI в промисловості досягло 50,3, що є найвищим показником за 15 місяців, значно перевищуючи очікування в 47,6. Це свідчить про те, що як у промисловості, так і в сфері послуг спостерігається тенденція до зростання замовлень, а підприємницьке середовище є сприятливим.
Дані про ВВП за четвертий квартал також перевищили очікування, річний темп зростання склав 3,3%, що значно вище очікуваних 2%. Річний темп зростання ВВП склав 2,5%. Крім того, у січні індекс споживчої довіри в США зріс, а індекс довіри університету Мічигану досяг нового максимуму за півтора року.
Виступ фондового ринку
Американські акції продовжують демонструвати сильні результати, індекс S&P 500 цього місяця перевищив історичний максимум, подолавши попередній рекорд, встановлений 4 січня 2022 року. Зараз лише індекс NASDAQ Composite з трьох основних індексів США ще не досяг нових висот, але для цього йому залишилося всього близько 5% зростання. Варто зазначити, що індекс NASDAQ 100 вже досяг нових рекордів.
Фокус ринку знову повернувся до технологічних акцій, особливо до компаній, пов'язаних з штучним інтелектом. Один технологічний гігант та один виробник чіпів знову встановили історичні рекорди. Озираючись на 2023 рік, великі технологічні акції на американському ринку показали значний ріст, ставши основним джерелом надприбутків на ринку.
Однак, один виробник електромобілів стикається з труднощами. Акції компанії 25 січня різко впали, знизившись більш ніж на 12%. Причиною є те, що її лідерство на глобальному ринку електромобілів піддається викликам, а валовий прибуток у 2023 році вперше за багато років знизився, зменшившись на 15% порівняно з 2022 роком, а грошові потоки також знизилися на 42%.
Глобальний огляд ринку
У січні інші країни також демонстрували позитивну динаміку на фондових ринках, особливо Японія та Індія. Индекс Sensex30 в Мумбаї цього місяця знову досяг історичного максимуму, перевищивши 73400 пунктів; японський індекс Nikkei 225 наблизився до 37000 пунктів, і вже недалеко від історичного максимуму 38957 пунктів 1990 року; німецький DAX та французький CAC40 наразі перебувають на високих рівнях, без явних ризиків з технічної точки зору.
11 січня 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткоїн. Це означає, що звичайні інвестори можуть купувати біткоїн-активи так само, як купують і продають акції, що приносить потенційні додаткові кошти на крипторинок.
Однак ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки - знизився. Основною причиною є масове розпродаж великого інституційного інвестора. Цей інститут раніше надавав інвесторам можливість інвестувати в біткойн у формі трастового фонду, а нещодавно успішно перейшов на ETF, після чого ранні інвестори почали продавати свої частки через ETF, що призвело до тиску на ринок.
Згідно з даними про позиції, окрім цієї установи, інші біткойн ETF продовжують нарощувати свої позиції. У останньому дослідженні Morgan Stanley зазначено, що враховуючи чистий витік цієї установи, який досяг 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків, ймовірно, вже майже завершено, а вниз тиску на біткойн, ймовірно, вже практично закінчено. Під впливом цієї новини ціна біткойна почала стабілізуватися в районі від 40 до 41 тисячі доларів і демонструє певний рівень відновлення.
Хоча на короткострокову ціну впливають різні фактори, ETF надає як роздрібним, так і інституційним інвесторам зручніший спосіб купівлі біткоїнів, і ця жорстка логіка припливу інвестицій все ще існує. Тому на перспективи крипторинку у 2024 році все ще зберігається оптимізм.
Підсумок
На початку 2024 року інвестори на фондовому ринку відчули позитивну ринкову атмосферу, тоді як крипторинок зазнав досить волатильного старту. Наразі загальна ліквідність ринку не має суттєвих ризиків, а економіка США залишається в хорошому стані. У такій обстановці крипторинок має можливість поступово подолати тиск продажів і знову перейти до висхідного тренду. З продовженням надходження нових коштів, перспективи ринку залишаються позитивними.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2024 рік починається: фондовий ринок США досягає нових висот, ETF Біткоїна отримує схвалення, крипторинок під тиском в короткостроковій перспективі.
Макроекономічний звіт за січень 2024 року: американський фондовий ринок досяг нових максимумів, крипторинок під тиском у короткостроковій перспективі
На початку 2024 року економіка США демонструє позитивні тенденції. Незважаючи на те, що інфляційні показники зросли, що може відкласти зниження процентних ставок, сильні економічні дані вселяють впевненість у ринку, особливо у споживачів. У січні фондовий ринок США продовжив зростати до нових висот, акції технологічних компаній знову стали фокусом ринку, а компанії, пов'язані з штучним інтелектом, показали особливо яскраві результати. Однак Tesla стикається з викликом вперше за багато років зі зниженням валового прибутку. Фондовий ринок Азіатсько-Тихоокеанського регіону демонструє хороші результати, тоді як європейський фондовий ринок залишається стабільним і коливається.
Біткоїн-ETF отримав схвалення, але через масові продажі з боку певної установи крипторинок тимчасово зазнав тиску. Зі зменшенням тиску від продажів ринок наразі стабілізується і демонструє певний рівень відновлення.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Економічні дані США перевищили очікування
5 січня США оприлюднили перший важливий економічний показник 2024 року: кількість нових робочих місць в несільськогосподарському секторі в грудні зросла на 216 тисяч, що значно перевищує очікування ринку в 175 тисяч. Ці дані принесли інвесторам першу порцію позитивних новин у новому році.
Однак сильні дані про зайнятість також викликали занепокоєння на ринку щодо інфляції. Дані, опубліковані Міністерством праці, показують, що в грудні минулого року річна інфляція споживчих цін (CPI) у США зросла на 3,4%, що вище попереднього місяця (3,1%) та очікувань (3,2%), що значно перевищує цільовий показник інфляції Федеральної резервної системи в 2%. Незважаючи на те, що інфляція дещо зросла, ринок вважає, що час зниження процентних ставок може бути відкладено, а не повторно розпочато цикл підвищення ставок.
Наразі ринок очікує, що ймовірність зниження процентних ставок у березні зменшилася з 75,6% минулого місяця до 42,4%, і загалом очікується, що зниження ставок може розпочатися лише в середині року. Ця зміна очікувань також відображена в динаміці американських облігацій, де в січні дохідність десятирічних державних облігацій США загалом демонструє тенденцію до зростання.
Інші економічні показники також демонструють сильні результати. Попереднє значення комплексного PMI Markit, опубліковане 24 січня, становить 52,3, що вище від очікуваних 51. Зокрема, попереднє значення PMI в промисловості досягло 50,3, що є найвищим показником за 15 місяців, значно перевищуючи очікування в 47,6. Це свідчить про те, що як у промисловості, так і в сфері послуг спостерігається тенденція до зростання замовлень, а підприємницьке середовище є сприятливим.
Дані про ВВП за четвертий квартал також перевищили очікування, річний темп зростання склав 3,3%, що значно вище очікуваних 2%. Річний темп зростання ВВП склав 2,5%. Крім того, у січні індекс споживчої довіри в США зріс, а індекс довіри університету Мічигану досяг нового максимуму за півтора року.
Виступ фондового ринку
Американські акції продовжують демонструвати сильні результати, індекс S&P 500 цього місяця перевищив історичний максимум, подолавши попередній рекорд, встановлений 4 січня 2022 року. Зараз лише індекс NASDAQ Composite з трьох основних індексів США ще не досяг нових висот, але для цього йому залишилося всього близько 5% зростання. Варто зазначити, що індекс NASDAQ 100 вже досяг нових рекордів.
Фокус ринку знову повернувся до технологічних акцій, особливо до компаній, пов'язаних з штучним інтелектом. Один технологічний гігант та один виробник чіпів знову встановили історичні рекорди. Озираючись на 2023 рік, великі технологічні акції на американському ринку показали значний ріст, ставши основним джерелом надприбутків на ринку.
Однак, один виробник електромобілів стикається з труднощами. Акції компанії 25 січня різко впали, знизившись більш ніж на 12%. Причиною є те, що її лідерство на глобальному ринку електромобілів піддається викликам, а валовий прибуток у 2023 році вперше за багато років знизився, зменшившись на 15% порівняно з 2022 роком, а грошові потоки також знизилися на 42%.
Глобальний огляд ринку
У січні інші країни також демонстрували позитивну динаміку на фондових ринках, особливо Японія та Індія. Индекс Sensex30 в Мумбаї цього місяця знову досяг історичного максимуму, перевищивши 73400 пунктів; японський індекс Nikkei 225 наблизився до 37000 пунктів, і вже недалеко від історичного максимуму 38957 пунктів 1990 року; німецький DAX та французький CAC40 наразі перебувають на високих рівнях, без явних ризиків з технічної точки зору.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
крипторинок
11 січня 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткоїн. Це означає, що звичайні інвестори можуть купувати біткоїн-активи так само, як купують і продають акції, що приносить потенційні додаткові кошти на крипторинок.
Однак ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки - знизився. Основною причиною є масове розпродаж великого інституційного інвестора. Цей інститут раніше надавав інвесторам можливість інвестувати в біткойн у формі трастового фонду, а нещодавно успішно перейшов на ETF, після чого ранні інвестори почали продавати свої частки через ETF, що призвело до тиску на ринок.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Згідно з даними про позиції, окрім цієї установи, інші біткойн ETF продовжують нарощувати свої позиції. У останньому дослідженні Morgan Stanley зазначено, що враховуючи чистий витік цієї установи, який досяг 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків, ймовірно, вже майже завершено, а вниз тиску на біткойн, ймовірно, вже практично закінчено. Під впливом цієї новини ціна біткойна почала стабілізуватися в районі від 40 до 41 тисячі доларів і демонструє певний рівень відновлення.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Хоча на короткострокову ціну впливають різні фактори, ETF надає як роздрібним, так і інституційним інвесторам зручніший спосіб купівлі біткоїнів, і ця жорстка логіка припливу інвестицій все ще існує. Тому на перспективи крипторинку у 2024 році все ще зберігається оптимізм.
Підсумок
На початку 2024 року інвестори на фондовому ринку відчули позитивну ринкову атмосферу, тоді як крипторинок зазнав досить волатильного старту. Наразі загальна ліквідність ринку не має суттєвих ризиків, а економіка США залишається в хорошому стані. У такій обстановці крипторинок має можливість поступово подолати тиск продажів і знову перейти до висхідного тренду. З продовженням надходження нових коштів, перспективи ринку залишаються позитивними.