Криптоактиви ринковий звіт: BTC на високих позиціях коригується, перспективи все ще мають невизначеність

З моменту досягнення мінімуму в квітні, BTC досяг максимального відскоку на 50%, демонструючи кращі результати, ніж індекс Nasdaq, і встановивши історичний максимум. Однак різке зростання в короткостроковій перспективі також накопичило певний тиск на продаж. З 22 травня на ринку BTC почалися масштабні розпродажі, що створило певний тиск на BTC, який перебував на високих рівнях і випереджав фондовий ринок США, ставши джерелом зниження цін.

Цього четверга, через певні події, що викликали паніку на ринку, BTC впав до рівня підтримки 100000 доларів. Після цього ціна продовжила відновлюватися, знову повернувшись вище лінії висхідного тренду. На фоні корекції американських акцій, купівельна активність BTC спотового ETF зменшилася, ускладнюючи BTC короткострокове поглинання продажів для подальшого зростання. Варто зазначити, що з поверненням ціни, обсяги виводу з бірж також значно зросли, що свідчить про те, що нові інвестиційні кошти користуються можливістю для поглинання монет під час корекції.

Позитивні дані з не сільськогосподарських робочих місць створили сприятливу атмосферу для стабілізації та відскоку BTC, але для того, щоб справді подолати нові сходинки, можливо, потрібно досягти більших успіхів у торговій політиці, регулюванні криптоактивів або зниженні процентних ставок Федеральною резервною системою.

Політика, макрофінансові та економічні дані

Цього тижня в США опубліковані дані про нефермерську зайнятість, які показали, що в травні кількість робочих місць зросла на 139 тисяч, хоча це є найнижчим показником з лютого, але дещо перевищує очікування ринку на рівні 126 тисяч. У травні рівень безробіття в США залишився на рівні 4,2%, що відповідає прогнозу, і не погіршився. Дані виявилися трохи кращими за очікування, що сприяло зростанню трьох основних індексів акцій США, тоді як золото знизилося.

Наразі ринкова ціна наближається до "м'якої посадки", тобто після кількох років швидкого зростання та високої інфляції економіка поступово сповільнюється до стійкого рівня зростання, при цьому не відбувається серйозної економічної рецесії або масового безробіття. Актуальні економічні та трудові дані відповідають цій характеристиці, хоча темп зростання ВВП дещо знизився, але це сталося через свідоме охолодження з боку Федеральної резервної системи, інфляційні дані впорядковано знижуються, рівень безробіття стабільний, а кількість нових робочих місць не знизилася суттєво.

У сфері торгової політики, незважаючи на нещодавні позитивні сигнали, все ще існує багато невизначеностей. Лідери США та Китаю провели першу розмову, представники обох сторін незабаром проведуть консультації у Великобританії, але до підписання угоди ще є час. Тим часом, оскільки одна країна підвищила мита на сталь і алюміній з 25% до 50%, уряд Канади також погрожує відповісти.

В цілому, під впливом трохи вищих за очікування даних по非农 та повільних, але постійних торгових переговорів, американські акції, облігації та долар утримували крихкий баланс і злегка схилялися в бік оптимізму протягом минулого тижня.

Криптоактиви

З початку квітня в rebound BTC демонструє кращу динаміку, ніж Nasdaq. Американські акції готуються до атаки на попередні максимуми, тоді як BTC оновив історичний максимум 22 травня.

З технічних показників видно, що BTC після відскоку до нового максимуму провів двотижневу корекцію. Минулого тижня він знизився на 3,07%, цього тижня значно коливався, злегка підвищившись на 0,08%, на тижневому графіку це виглядає як довгий хрестовий рух вниз. У процесі цієї корекції обсяги знижуються.

Протягом двох тижнів максимальне коригування становило близько 10%, загалом воно відбувалося в межах попередніх рівнів підтримки, а найнижча позначка дня, тобто в цей четвер, знову торкнулася висхідної трендової лінії. У контексті того, що фондовий ринок США ще не досяг нових максимумів, таке коригування BTC після оновлення рекорду було передбачуваним і є здоровим. Певний період коливань, ймовірно, неминучий, для досягнення нових максимумів у майбутньому може знадобитися значніший прогрес у торговій політиці, регулюванні криптоактивів або зниженні процентних ставок Федеральною резервною системою.

Тиск на продаж та розпродаж

З початку квітня, відскочивши від дна, BTC досягнув максимального зростання на 50%. З оновленням історичного рекорду, як короткострокові інвестиції, так і довгострокові капітали показали певний обсяг продажу. Цей тиск на продаж досяг піку 22 травня, після чого поступово зменшився.

Варто зазначити, що на фоні зменшення продажів обсяги виведення з централізованих бірж значно зросли, цього тижня виведення становило 76520.72 монет, що значно перевищує звичайні щотижневі обсяги виведення в 1-2 тисячі монет. Цей значний відтік можна розглядати як високу оцінку довгостроковими інвестиціями поточної ціни.

Виведення та введення коштів

Після появи етапного прибутку також спостерігається явище реалізації прибутків на фондах ETF. Протягом останніх двох тижнів у каналах BTC спотового ETF спостерігалося невелике відтік коштів: минулого тижня 135 мільйонів, цього тижня 128 мільйонів. Цей відтік стався на фоні значного зростання BTC і коливань на фондовому ринку США.

Ізольовано важко оцінити, коли ці кошти знову почнуть надходити в цей канал, але враховуючи загальний тренд американських акцій, занепокоєння щодо різкого падіння може бути не надто сильним. Хоча технічно існує можливість продовження падіння до 100 тисяч доларів, але це буде важко контролювати; в умовах слабкого балансу попиту та пропозиції проривний ріст може статися протягом одного-двох днів.

Показники циклу

Згідно з певною платформою даних, BTC циклічний індекс дорівнює 0.625, знаходиться у фазі зростання.