Огляд ринку

Основні тенденції ринку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% до 53%, все ще перебуваючи в зоні жадібності, але BTC утримується на високих рівнях, тоді як альткоїни зазнають загального тиску, що посилює диференціацію на ринку.

• Ринкова капіталізація USDT і USDC зросла на +2.91% та +3.23% відповідно, DeFi загальний TVL продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів, ринок загалом все ще приваблює нові інвестиції.

• Сектор DeFi лідирує на ринку з тижневим прибутком 16,47%, обсяги торгів DEX досягли нового рекорду 630 мільярдів доларів у 2024 році, що демонструє сильну динаміку розвитку.

• Ринок мем-коінів повертається в поле зору, активно проявляючи себе на фоні коливань на ринку, що приносить нову ліквідність і точки зростання користувачів.

• Проекти DEX отримують найвищу увагу, тоді як AI, GameFi та інші сегменти демонструють слабкі результати, що відображає зосередження ринкових тенденцій на інфраструктурі та ліквідності.

• Рекомендується інвесторам бути обережними, зосередити увагу на можливостях повторного заставлення та DEX-сектору, а також уважно стежити за можливими коливаннями ринку, які можуть бути спричинені засіданням Федеральної резервної системи США наступного тижня.

Аналіз індексу ринкового настрою

• Індекс ринкових емоцій знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуваючи в зоні бичачого ринку.

• Альткойни цього тижня показали гірші результати, ніж бенчмарк, демонструючи коливальний та знижувальний тренд. Після зниження в першій половині тижня більшість активів не змогли відновити втрачені позиції. Через вплив важелів на позиції на ринку сталося примусове закриття позицій на суму близько 2 мільярдів доларів, а позиції биків помітно зменшилися. Враховуючи поточну ринкову структуру, очікується, що альткойни в короткостроковій перспективі залишаться синхронізованими з бенчмарком, ймовірність незалежних тенденцій низька.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще на стадії бичачого ринку.

• Проекти з криптовалют у категорії DeFi демонструють вражаючі результати, що свідчить про постійний інтерес ринку до підвищення базових доходів.

• Проекти класу DEX цього тижня показали хороші результати, що свідчить про те, що інвестори в ланцюгах почали активно брати участь у інвестиційних активностях на ланцюгу.

• Цього тижня мем-ринок знову потрапив у поле зору і почав привертати увагу ринку.

Гарячі напрямки

Децентралізовані мережі

Цього тижня через значні коливання загальних цін на ринку було створено безліч можливостей для отримання прибутку для інвесторів. Інвестори на блокчейні активно торгували на DEX, і з постійним припливом коштів і користувачів у сферу DEX, це сприяло зростанню проектів DEX цього тижня.

( ДЕКС-дані в ланцюгу

Найочевиднішими даними DEX є TVL та обсяг торгів, ці два показники можуть найбільш безпосередньо відобразити стан DEX-сфери.

• TVL: TVL проектів на DEX-сцені швидко зросла цього тижня, з 25,22B минулого тижня до 26,58B зараз, що становить приріст 5,39%. Це свідчить про активний приплив коштів у проекти DEX.

• Обсяг торгів DEX за тиждень: обсяг торгів DEX цього тижня досяг найвищого рівня з середини 2024 року, досягнувши 63 мільярдів доларів, а обсяг торгів за останні 24 години склав 7.58 мільярдів доларів, що свідчить про різке зростання обсягу торгів у сегменті DEX.

Сегмент DEX демонструє помітну тенденцію до оновлення бізнес-моделі. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid та dYdX, переживають стратегічну трансформацію від однієї торгової функції до комплексної фінансової інфраструктури. Цей еволюційний шлях виявляється у тому, що протоколи, базуючись на власній архітектурі рівня ланцюга, реалізують вертикальну інтеграцію через агрегацію функцій, створюючи екосистему послуг DeFi під одним дахом. Ці інновації в архітектурі свідчать про те, що сегмент DEX переходить від однорівневої торгової платформи до всебічної фінансової інфраструктури, і перебудова цінності сегменту відбувається.

![Реконструкція оцінки DeFi-сегмента, прояви ротації секторів｜Frontier Lab Крипторинок Тижневий Звіт])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

SUI

Екосистема Sui цього тижня була предметом активних обговорень на ринку, ціна SUI зросла на 7,8%, що перевищує показники BTC та ETH, проекти DeFi в екосистемі Sui цього тижня показали дуже добрі результати.

) Дані проектів DeFi на блокчейні Sui

• TVL: TVL Sui зріс цього тижня дуже швидко, з 1.598b минулого тижня до теперішніх 1.793b, що становить зростання на 12.88%. Це свідчить про те, що кошти на блокчейні активно надходять у мережу Sui.

• Облікові записи: Загальна кількість користувачів на ланцюзі Sui досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж минулого тижня (64,358,562), зростання склало 3,39%. Хоча зростання виглядає незначним, проте можливість досягти зростання на тлі різких коливань ринку цього тижня свідчить про певну привабливість ланцюга Sui для залучення трафіку.

• Обсяги торгівлі DEX: Основними DEX на ланцюзі Sui є: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX, за цей тиждень загальний обсяг торгівлі DEX на ланцюзі Sui перевищив 35 мільярдів доларів США, середній денний обсяг торгівлі досяг 466 мільйонів доларів США, що свідчить про активність DEX на ланцюзі Sui.

• Збільшення TVL проектів DeFi: у екосистемі Sui три проекти з найвищим рейтингом за TVL - це NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до секторів кредитування та DEX, за цей тиждень темпи зростання TVL становлять відповідно 1.14%, 17.22% та 1.72%. Можна побачити, що хоча спостерігається коливальна тенденція, але кошти в екосистемі Sui постійно надходять до проектів у секторі DeFi.

Прямим критерієм для оцінки популярності публічної блокчейн-мережі є зміна її TVL. На основі вищезгаданих даних можна зробити висновок, що на даний момент мережа Sui демонструє швидкий розвиток. Оскільки ціна SUI є сильнішою за ринок, базові активи Sui екосистеми постійно зростають, що, в свою чергу, сприяє зростанню APY її DeFi проектів. Водночас ринок загалом показує значну волатильність, що створює можливості для прибутку, тому це приваблює велику кількість користувачів до участі в мережі, стимулюючи розвиток всієї екосистеми Sui.

ДеФі траса

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня 5 найбільших проєктів на ринку за зростанням TVL### не враховуючи менші проєкти з TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів США(:

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL)мільйон### | |---------|----------|--------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Бабілон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Еквілібріум | 40.27% | 281.03 |

( Synthetix)SNX(：)Рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️###

• Опис проекту: Synthetix є децентралізованим протоколом синтетичних активів на основі Ethereum, який має на меті надати доступ до реальних світових активів через технологію блокчейн. Основні функції Synthetix включають можливість користувачів створювати синтетичні активи, закладаючи свої токени SNX.

• Останні новини: цього тижня Synthetix підвищив APY для користувачів LP, збільшивши частку торгових зборів для V3 LP з 40% до 60% шляхом впровадження SCCP-373. Крім того, казначейство Synthetix планує стягувати деякі збори з інтеграторів, щоб підвищити доходи V3 LP. І цього тижня Synthetix оголосив про завершення придбання платформи з кредитними токенами TLX, що має на меті інтеграцію функцій кредитних токенів TLX, шляхом вдосконалення параметрів і повторного розгортання контрактів, одночасно запустивши програму стимулювання кредитних токенів.

( Babylon) Не випущено токени(: ) Рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️###

• Опис проекту: Проект Babylon має на меті використати безпеку біткойна для підвищення безпеки інших блокчейнів з підтвердженням прав власності. Основна ідея полягає в активації безвідмовного механізму застави для бездіяльних біткойн-активів, щоб вирішити суперечність між прагненням власників біткойна до безпеки активів і участю в проектах з високою віддачею.

• Останні новини: цього тижня, незважаючи на значні коливання цін на ринку, BTC демонструє дуже стійкі результати, залишається на високих позиціях. Оскільки користувачі в цілому позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, вони ще більше прагнуть утримувати його, водночас бажаючи звільнити ліквідність BTC, тому більше вибиратимуть проекти, засновані на BTC. Крім того, цього тижня певна торгова платформа оголосила про можливість безпосередньо з рахунку отримувати дохід від стейкінгу BTC у Babylon, що принесло величезні нові інвестиції в Babylon, а також під час акції учасникам надається до 12% підвищення балів, що заохочує велику кількість користувачів до участі.

( Звичайні гроші ) ЗВИЧАЙНІ (: ) Рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️ ###

• Опис проекту: Usual Money – це проект стабільної монети, підтримуваний певною торговою платформою, метою якого є надання нового рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основна механіка проекту включає три основні токени: стабільна монета USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: Нещодавно Usual Money провела оновлення Checker, після якого річна дохідність для власників облігаційного продукту USD0++ досягла 48%, середній APY USD0/USD0++ на певному DEX становить 54%, а середня річна дохідність USD0/USDC становить 52%. При цьому обсяг карбування USUAL зменшився на 17%, що призвело до зростання ціни USUAL. Це привабило багато користувачів до участі в Usual Money для отримання високих річних арбітражних доходів.

( BounceBit)BB(：)Рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️###

• Опис проекту: BounceBit є базовим шаром повторного стейкінгу в екосистемі біткойна. За своєю суттю, він глибоко співпрацює з певною торгівельною платформою, створюючи елементи CeDeFi з високою прибутковістю; окрім того, самостійно будує BounceBit Chain для створення конкретних сценаріїв використання повторного стейкінгу.

• Останні новини: нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг для різних токенів, серед яких річна дохідність за 30 днів для USDT досягла 54,25%, для BTC - 24,55%, для BNB - 37,13%, а для ETH - 37,7%, що привернуло велику кількість користувачів вкладати свої активи в BounceBit для участі в стейкінгу. Одночасно цього тижня BounceBit уклав угоду з Ondo, щоб ввести токенізовані RWA в BounceBit і почати виходити на ринок RWA.

( Equilibria)EQB(：)Рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️###

• Опис проекту: Equilibria - це проект пулу з автоматичним розподілом, основна мета якого полягає в створенні високих доходів для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходу veToken, застосовану Pendle, через токенізовану версію vePENDLE ePENDLE, проект забезпечує вищі доходи для LP та додаткові винагороди для власників PENDLE.

• Останні події: цього тижня Equilibria посилила співпрацю з певним DEX і запустила перший новий підсилений пул - scrvUSD, щоб збільшити доходи користувачів. Потім були додані підсилені пули SolvBTC, cmETH, ePENDLE, що підняло максимальну APY до 59%, що, в свою чергу, привернуло велику кількість користувачів для участі в арбітражі.

Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів від стейблкоїнів ( гвинтівка ).

Загальна продуктивність треку

• Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зросла з 141 мільярда доларів США минулого тижня до 145,1 мільярда доларів США, що становить приріст 2,91%, USDC зросла з 40,2 мільярда доларів США до 41,5 мільярда доларів США, що становить приріст 3,23%. Як видно, цього тижня як USDT, що переважно представлена на ринках, які не є американськими, так і USDC, що переважно представлена на американських ринках, показали зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив капіталу.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку продовжують знижуватися через триваюче зниження відсоткових ставок, в той час як арбітражні ставки на DeFi проєктах в мережі зростають через збільшення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL DeFi проектів зріс з 53,2 мільярда доларів минулого тижня до 54,1 мільярда доларів зараз, нові інвестиції досягли 1,69%, цього тижня продовжує зростати, і зберігає тенденцію до зростання протягом майже двох місяців, що підтверджує, що постійно надходять кошти в DeFi проекти.

Глибокий аналіз

( Рушійна сила зростання:

Основними факторами, що сприяли цьому етапу зростання, можна підсумувати за такими шляхами передачі: ринок входить в цикл бичачого ринку, що сприяє зростанню попиту на ліквідність, що, у свою чергу, стимулює підвищення рівня базових процентних ставок за кредитами, розширюючи