Розшифровка логіки за VC монетою

Нещодавно на ринку криптовалют з'явилася велика кількість проектів, які домінуються венчурними інвестиціями (VC), особливо в галузі Staking та CeDeFi. Ці проекти швидко залучають капітал завдяки високій оцінці та популярності на ринку, але з часом, коли інвестори звикають до схеми, їх привабливість поступово зменшується.

На прикладі Ethena, IO та MSN можна проаналізувати процес злету та падіння VC проектів:

Ethena продемонструвала відмінні результати на стадії VC завдяки високій оцінці та строгій механіці білого списку, але згодом ціна токена різко впала, багато інвестицій VC були заблоковані. Оголошення про фінансування в 30 мільйонів доларів США від IO викликало увагу, але технологія була недозріла та мала вразливості безпеки, в результаті чого стала жертвою хакерської атаки. Засновник MSN широко рекламував для залучення інвестицій, але після виходу на біржу швидко втратив динаміку, вартість токена майже знизилася до нуля.

Є також відносно успішні проекти VC, такі як EtherFi, Bouncebit і Eigenlayer, але з серйозною однорідністю. Ці проекти зазвичай з самого початку визначають торгову платформу, команду та план виходу, а потім шукають VC-фінансування, готових "підтримати".

Ця хвиля фінансування призвела до ринкового бульбашки, проекти з високою оцінкою важко реалізувати. Багато фондів, які працюють під виглядом венчурного капіталу в криптовалюті, хлинули на ринок, залучаючи великі суми коштів. VC-організації, щоб задовольнити часові вимоги LP, змушені були короткостроково вкладати кошти на ринок, що призвело до підвищення оцінки проектів.

Ідеалістам важко залишатися на плаву, проекти-ляльки залежать від капітальних операцій. У Північній Америці часто зустрічаються деякі проекти, які мають ідеалістичні цінності, але зазвичай їм важко продовжувати існування. Інша категорія - це "лялькові" засновники, які виводяться на передній план, проекти залежать від ретельно спланованої реклами та підтримки ззаду. Є також проекти, які повністю співпрацюють з VC, випускаючи короткострокові прибуткові "собачі" проекти.

Також існують відмінні проекти, що складаються з провідних наукових команд, такі як Zama та Fhenix, які досліджують повну гомоморфну криптографію. Члени цих команд, як правило, є справжніми вченими, які зосереджені на академічних дослідженнях та просуванні прогресу в галузі. Проекти, в які інвестує Paradigm, також заслуговують на увагу; хоча короткострокові показники можуть бути невизначеними, але довгострокові перспективи виглядають обнадійливо.

Північноамериканські фонди інвестують, акцентуючи увагу на технологіях та емоціях, готові підтримувати проекти, які важко досягти успіху в короткостроковій перспективі. Азійські фонди натомість більше зосереджені на реальних результатах, звертаючи увагу на те, як отримати більше ліквідності в ланцюгу та визнання на ринку.

Для роздрібних інвесторів необхідно змінити інвестиційний підхід, стояти на стороні проекту та разом з ними отримувати прибуток від VC. Людям з технічним бекграундом легше визначити справжність проекту, поєднуючи його з інформаційними каналами в середовищі можна виявити багато проектів "збирання".

"Теорія "золотих копачів" виявляє, що на ринку немає справжніх золотих копалень, проекти залежать від споживання нових користувачів. Поточний "людський копальня" на ринку - це сам VC, справжній прибуток отримують учасники, які разом з проектом відрізають VC.

Витрати на видобуток низькі, ризики контрольовані, за допомогою стратегій аірдропу та стейкінгу можна отримати стабільний дохід. Будьте обережні з проєктами з високою оцінкою та низькою ліквідністю, якість проєкту можна оцінити, переглянувши розподіл адрес утримання монет через блокчейн-браузер.

ETH технологічно строгий, має високу безпеку, підходить як ідеальний проект у сфері криптовалют, але технології і ціна монети не мають прямого зв'язку.