Біткойн як стратегічний резерв держави: інновації та виклики

На перехресті криптовалют і традиційних фінансів новий законопроект викликає широкий обговорення. Цей проект під назвою "Законопроект про стратегічні резерви Біткойна 2025 року" був підготовлений організацією, що пропагує Біткойн, і має на меті включити Біткойн у фінансову систему штатів США як інструмент стратегічних резервів. Це не лише безпрецедентна спроба, але й сміливий крок у контексті зростаючої невизначеності глобальної економіки, щоб протидіяти інфляції та підвищити фінансову стійкість.

Біткойн: новий резервний актив для державного уряду?

Основною метою цього законопроекту є уповноваження державних фінансових чиновників включити Біткойн до фінансових резервів, щоб протистояти знеціненню активів, викликаному інфляцією. Озираючись на історію США, ми можемо згадати про кілька важливих стратегічних закупівель, таких як придбання Манхеттена, угода про Луїзіану, а також покупки Каліфорнії та Аляски в 19 столітті, які в підсумку принесли США величезні вигоди.

Ту ж логіку можна застосувати до потенційної купівлі Біткойну сьогодні. Біткойн, як стратегічний актив з перспективою, має схожість з історично важливими ресурсами за своєю рідкісністю та потенціалом до довгострокового зростання вартості. Купуючи Біткойн та включаючи його до державних фінансових резервів, США мають шанс розширити своє фінансове лідерство в нову епоху цифрової економіки.

Законопроект зазначає, що інфляція серйозно знищила купівельну спроможність державних фінансів та пенсійних фондів, впливаючи на економічне благополуччя жителів. Хоча державний уряд не може контролювати федеральну грошову масу та макроекономічну політику, вони несуть відповідальність за захист фінансового здоров'я штату. Дані свідчать, що ринкова вартість Біткойна різко зросла за останні 16 років і сьогодні перевищує 1 трильйон доларів, що підтверджує його потенціал у боротьбі з інфляцією.

Законодавче намір: підвищення фінансової гнучкості та інновацій

Проект закону дозволяє включати Біткойн та інші цифрові активи до інвестиційного портфеля державного бюджету як засіб для боротьби з інфляцією та економічною невизначеністю. Основні цілі законодавства включають:

• Захистити купівельну спроможність державного бюджету, запобігти знеціненню активів через інфляцію
• Швидко реагувати на зміни на ринку, підвищуючи прибуток за допомогою гнучкої інвестиційної політики.
• Забезпечити, щоб інвестиційна стратегія відповідала цілям підвищення економічної безпеки та фінансової стійкості штату

Законопроект особливо підкреслює гнучкість. У контексті глобальної економіки, що стає дедалі складнішою та динамічною, традиційні інвестиційні моделі часто видаються надто жорсткими, тоді як впровадження цифрових активів, таких як Біткойн, пропонує більше варіантів для портфеля інвестицій, що дозволяє державам краще справлятися з ринковими ризиками.

Заходи безпечного зберігання цифрових активів

Проект закону висуває суворі вимоги до безпеки володіння та управління цифровими активами. Способи зберігання Біткойн включають три варіанти: безпосереднє зберігання державним фінансами, зберігання через уповноваженого депозитарія або зберігання через зареєстровані продуктами торгівлі. Водночас проект закону пропонує "безпечні рішення для зберігання", вимагаючи, щоб приватні ключі контролювались виключно урядом і зберігались у зашифрованому середовищі, забезпечуючи безпеку активів через географічно розподілені дата-центри та багатосторонні структури управління.

Конкретні заходи включають:

• Приватний ключ під контролем: зашифрований приватний ключ повинен перебувати під контролем державних органів і може бути доступний лише в умовах енд-ту-енд шифрування.
• Географічно розподелені центри обробки даних: апаратура для зберігання приватних ключів повинна зберігатися як мінімум у двох безпечних центрах обробки даних, розташованих в різних географічних місцях.
• Багатостороння структура управління: авторизація кожної транзакції повинна проходити через багатосторонню структуру управління
• Механізм відновлення після катастрофи: забезпечити доступ і управління активами з боку державного уряду, навіть коли постачальник не може виконувати свої обов'язки.
• Регулярний аудит коду: рішення з управління повинні проходити регулярний аудит коду та пенетраційне тестування від аудиторської компанії.

Біткойн податки: потенційне нове джерело фінансування для громадських послуг

Законопроект стосується можливості сплати податків за допомогою Біткойн. Згідно з проектом, податки, сплачені у Біткойн, будуть перераховані до загального фонду штату, а фонд штату буде компенсувати відповідний рахунок цифрових активів у доларах США. Це рішення не лише забезпечує гнучкість використання коштів, але й означає, що прийняття Біткойн на рівні штату значно зросло.

Конкретний процес виглядає так:

1. Платники податків можуть використовувати Біткойн для сплати податків, ці Біткойни спочатку надійдуть на рахунок загального фонду штату.
2. Загальні фонди штату будуть компенсовані в еквівалентній сумі в доларах США на вказаний рахунок цифрових активів, щоб забезпечити фінансову рівновагу.
3. Завдяки технології блокчейн, процеси надходження та витрати Біткойну стають відкритими і прозорими, що зменшує ризики корупції та зловживання коштами.

Крім того, проект закону також дозволяє державним пенсійним фондам інвестувати в продукти зареєстрованих бірж цифрових активів, що ще більше розширює інвестиційні канали.

Законодавство за лаштунками: експеримент фінансових інновацій

«Законопроект про стратегічні резерви Біткойна 2025 року» є небаченим раніше спробою та є відображенням модернізації фінансової системи. У міру того, як деякі штати ухвалюють законопроекти про «права Біткойна», ухвалення цього законопроекту про стратегічні резерви виглядає логічним і має глибоке значення.

Щоб впоратися з ризиками, пов'язаними з великою волатильністю Біткойн, в проекті було запропоновано кілька заходів контролю ризиків:

• Інвестиційний ліміт: частка інвестицій штату в Біткойн не повинна перевищувати 10% від загальної суми відповідного фонду.
• Позика активів: без збільшення фінансових ризиків, державний бюджет може отримати додатковий дохід, позичаючи Біткойн.
• Диверсифіковані інвестиційні стратегії: заохочення державних урядів продовжувати інвестувати в інші традиційні фінансові активи при впровадженні Біткойн.

Цю пропозицію чи можна буде широко прийняти та реалізувати, ще потребує обговорення та оцінки з боку урядів штатів та громадян. Але її інноваційний підхід, безумовно, вартий наслідування.

У загальному, «Законопроект про стратегічний резерв Біткойна 2025 року» намагається підвищити стійкість і гнучкість державних фінансів, інтегруючи Біткойн як нову цифрову монету в фінансову систему штату. За цим законодавством стоїть як термінова потреба в модернізації фінансів, так і обережне запобігання новим ризикам. Чи зможе цей експеримент бути успішним, надаючи нову парадигму для інвестицій і фінансових інновацій урядів майбутнього, побачимо.