Огляд та перспективи ринку криптоактивів у червні 2024 року

Аналіз ринку біткойнів

Червень є важливим місяцем для біткоїна, його цінова динаміка та ринкові настрої помітно покращилися в порівнянні з попереднім місяцем. Інвестори продовжують збільшувати свої позиції в криптоактивах, Університет Вайомінгу створив Інститут біткоїна, а одна фінансова компанія оголосила про плани з проведення фінансування біткоїна, дозволяючи клієнтам використовувати свої BTC.

У політичній сфері Трамп на конференції Bitcoin 2024 підтвердив підтримку галузі, запропонував перенести всю видобуток біткойнів до США, пообіцяв звільнити голову SEC і висловив намір створити президентський консультативний комітет з біткойнів та криптоактивів.

Один сенатор запропонував законопроект про створення стратегічного резерву біткойнів, щоб зменшити борг США. Водночас, є повідомлення про те, що команда віце-президента контактує з представниками кількох криптоактивів компаній, намагаючись поліпшити стосунки. Загалом, червень приніс ряд позитивних новин та дій, що підвищили ринкові показники біткойна та довіру інвесторів.

Вплив схвалення ETF на ринок Ethereum

Кінець червня є важливою віхою для ефіру, що позначає схвалення ETF на ефір 23 червня 2024 року та початок торгівлі. Перший день торгівлі ETF на ефір перевищив очікування, чистий приплив склав понад 100 мільйонів доларів, що є особливо вражаючим у випадку, коли один з фондів зазнав значних викупів. Загальний обсяг торгів у перший день перевищив 1,1 мільярда доларів, що становить приблизно чверть обсягу торгів першого дня ETF на BTC.

Однак наступного дня відбулося значне чисте відпливання, яке склало від 113 до 133 мільйонів доларів, переважно через значні викуплення одного з етіфірувальних трастів, який зазнав відпливу у розмірі 326,9 мільйона доларів.

Незважаючи на це, ETH показав кращі результати, ніж очікувалося. Це може відображати оптимістичні очікування ринку щодо чистого припливу ETH-спотових ETF у майбутньому або технічний відскок після попереднього падіння. Загалом, червень продемонстрував значне зростання ціни ефіру та ринкових настроїв, що в основному було зумовлено схваленням ETF та змінами політичного середовища.

Ринок монет-підробок

У червні ринок криптоактивів продемонстрував нерівномірні показники та емоції. Деякі монети досягли значних зростань, такі як MANTRA (+64,8%), HNT (+53,2%), JUP (+41,4%), SOL (+33%), TAO (+27%) та PYTH (+23%), що в основному сталося завдяки позитивним новинам та розвитку в їхніх екосистемах.

Однак не всі альткоїни отримали таку тенденцію зростання. Деякі зазнали стагнації або зниження цін, зокрема FLR (-21.8%), FTM (-16.7%), LDO (-15.0%), AKT (-13.9%) та TON (-13.6%).

В цілому, хоча деякі альткойни показали відмінні результати в червні, інші зіткнулися з викликами, інвестори залишаються обережними, але все ще сподіваються, можливо, в пошуках ознак стійкого зростання. Варто зазначити, що місячний обсяг торгів на децентралізованих біржах (DEX) досяг історичного максимуму в порівнянні з централізованими біржами (CEX), цей ріст відбувається на фоні зниження обсягу торгів на CEX, тоді як обсяг торгів на DEX у червні змінив тенденцію до зниження.

Макроекономічний аналіз

Ринок акцій коригується

S&P 500 та Nasdaq зазнали значного коригування в середині червня, після того як на початку місяця спостерігався сильний висхідний тренд. Хоча обсяги коригування були великими, їх можна розглядати як природний відкат після попередніх високих рівнів. Наразі ринок перебуває на роздоріжжі, де сигнали економічного уповільнення співіснують з сильними комерційними даними, додатково ускладненими політичною невизначеністю. Інвестори залишаються обережними, намагаючись знайти баланс між оптимізмом та реальністю ринкових коливань.

Політика Федеральної резервної системи

Голова Федеральної резервної системи нещодавно обговорив перспективи економіки США, зазначивши, що ще не ухвалено рішення щодо можливого зниження процентних ставок у вересні. Федеральна резервна система уважно стежить за ризиками своєї подвійної місії і буде керуватися найближчими даними для прийняття майбутніх рішень. Незважаючи на те, що дані про інфляцію за другий квартал підвищили впевненість, Федеральна резервна система підкреслила необхідність обережності, щоб уникнути надто раннього ослаблення економіки.

6 червня в США кількість вакансій становила 8,2 мільйона, що перевищує очікувані 8 мільйонів, що свідчить про те, що очікуване уповільнення ринку праці все ще на ранній стадії. Однак з моменту пандемії вперше менше ніж 65% галузей зазнали зростання зайнятості, що вказує на можливі виклики в майбутньому.

Фокус політики Китаю

Нещодавнє незначне зниження процентних ставок у Китаї свідчить про обережний підхід уряду до стимулювання кредитного ринку. Це ключове зміна ставки демонструє увагу до "якісного зростання" та обережність, щоб уникнути агресивної фіскальної політики, яка могла б призвести до спекуляцій. Це означає, що цього року, ймовірно, не буде сильного імпульсу для торгівлі криптоактивами.

Заява Третього пленуму натякає на перехід до "соціалістичної ринкової економіки", включаючи гнучкі правила для нерухомості та підтримку приватного сектора. Особлива увага приділяється розвитку технологій, метою якого є перевершення технологічного рівня США. Це зацікавлення технологіями, включаючи web3 і блокчейн, підкреслює довгострокову стратегію Китаю в економічній потужності та інноваціях.

Японські криптоактиви ETF та процентна політика

Японія найближчим часом запускає перший крипто-ETF, що є значним досягненням, яке підтримується співпрацею двох фінансових установ. Ця співпраця поєднує багатий досвід традиційних фінансових ринків та експертизу в сфері шифрування, надаючи японським інвесторам інноваційний та зручний спосіб інвестування в цифрові активи.

Ці ETF, ймовірно, викличуть широкий інтерес, особливо з боку роздрібних інвесторів. Ключовим фактором, що сприяє попиту, є більш вигідне податкове ставлення ETF в порівнянні з безпосереднім володінням криптоактивами, що робить їх привабливим інвестиційним інструментом.

Одночасно, центральний банк Японії вперше за останні 20 років підвищив процентні ставки на 0,15 базисних пунктів. Цей крок свідчить про перехід до більш активного управління монетарною політикою, що має на меті підтримку економічного зростання та вплив на світові ринки. Доходність японських державних облігацій зросла, а єна зміцнилася по відношенню до долара США. Ця ініціатива особливо привертає увагу, оскільки Європа та Китай знижують процентні ставки, тоді як Японія залишається єдиною основною економікою, яка продовжує підвищувати ставки.

Висновок

Оглядаючи червень, ми спостерігали значний розвиток Криптоактивів та традиційних фінансових ринків. Біткоїн та Ефір демонстрували коливання, під впливом позитивних регуляторних та політичних новин, а також впровадження нових фінансових продуктів, таких як ETF. Альткоїни показували неоднозначні результати, частина з них демонструвала потенціал зростання в межах своєї екосистеми, тоді як інші стикалися з викликами.

З оглядом на липень, очікується, що ринок продовжить коливатися та буде сповнений можливостей. Сфера криптоактивів швидко змінюється, ми рекомендуємо інвесторам залишатися в курсі та проводити поглиблені дослідження, щоб вловити ринкові тенденції та потенційні можливості.