- Тема
66245 Популярність
22837 Популярність
6407 Популярність
3241 Популярність
3596 Популярність
28660 Популярність
15308 Популярність
21539 Популярність
11330 Популярність
1738 Популярність
- Закріпити
66245 Популярність
22837 Популярність
6407 Популярність
3241 Популярність
3596 Популярність
28660 Популярність
15308 Популярність
21539 Популярність
11330 Популярність
1738 Популярність
Беречайн Основна мережа наближається Глибина аналізу екологічних особливостей та розташування ключових проектів
Напередодні випуску монети, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проектів
Вступ
Berachain є мережею Layer 1, яка характеризується механізмом консенсусу PoL(Proof of Liquidity), який забезпечує узгодженість інтересів валідаторів, постачальників ліквідності та протоколу. Наразі Berachain проводить другий тестовий мережевий запуск "bArtio Testnet", щоб вирішити проблеми, виявлені під час першого тестового мережевого запуску.
Вже багато екологічних протоколів було розгорнуто на версії bArtio Testnet. Станом на 2 січня, відповідно до офіційного сайту Berachain, у bArtio Testnet беруть участь 234 протоколи, а загальна кількість гаманців, що тестують механізм PoL Berachain, перевищила 2,38 мільйона. Хоча це лише етап тестової мережі, ці дані свідчать про значну увагу ринку до Berachain та його екосистеми.
З кінця 2024 року засновник Berachain Smokey The Bera анонсував "випуск монети Q5 на основній мережі", нещодавно через твіт представив Boyco, натякаючи, що "Q5 відбудеться до квітня", вказуючи на те, що запуск основної мережі наближається. Це також залучило нових і старих користувачів до екосистеми Berachain.
Однак, щоб взяти участь в екосистемі Berachain, потрібно зрозуміти їх механізм PoL, а до запуску основної мережі різні складні фінансові продукти, запроваджені між протоколами для отримання переваги в механізмі PoL, навпаки, створюють значні бар'єри для нових користувачів.
Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain для ефективного зниження бар'єрів до участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які виділяються в різних сферах, і детально пояснимо, як кожен протокол використовує механізм PoL.
Децентралізовані мережі
У Berachain є рідний DEX під назвою BEX, який буде запущено на основній мережі під назвою BeraSwap. BeraSwap підтримуватиме безперешкодну ліквідність у рамках екосистеми та забезпечить ефективну роботу механізму PoL. З огляду на наявність BEX, інші DEX, які готуються до запуску на Berachain, також готують різноманітні зручні та ефективні послуги та стратегії, щоб привернути користувачів і ліквідні кошти, щоб ефективно конкурувати з BEX.
Кодіак
Kodiak є DEX, який виріс з інкубаційного проєкту Berachain "Build a Bera". Окрім підтримки функцій Uniswap v2 для BEX, що дозволяє середньо розподілити ліквідність ( в усьому ціновому діапазоні, Kodiak також пропонує функції CLAMM ), схожі на Uniswap v3, що дозволяють постачальникам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність у певному діапазоні.
Користувачі можуть надавати ліквідність у вузькому діапазоні через CLAMM-пул, щоб ефективніше вирощувати $BGT. Крім того, Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично повторно налаштовувати та врівноважувати діапазон CLAMM, зменшуючи незручності в управлінні позиціями ліквідності. Ця функція використовує BEX для повторного балансу ліквідності, таким чином створюючи взаємодоповнюючі, а не конкурентні відносини.
Не тільки це, завдяки можливості налаштування діапазону ліквідності, токени ліквідності CLAMM зазвичай важко використовувати в інших протоколах, але Kodiak стандартизує ліквідність CLAMM користувачів через функцію Island, що дозволяє використовувати цей LP токен також в інших протоколах, сприяючи більшій гнучкості та різноманітності екосистемних ігор.
Перед запуском основної мережі Kodiak вже співпрацював з багатьма проектами екосистеми Berachain, закріпивши за собою статус основної інфраструктури. Вони також експлуатують власні вузли Berachain як вузли верифікації, станом на 3 січня вже отримали другий за величиною BGT авторизацію в тестовій мережі bArtio.
( Фінанси Honeypot
Honeypot Finance є протоколом, що підтримує всі аспекти життєвого циклу монети, від випуску до надання ліквідності та ефективної торгівлі, що складається з кількох підпротоколів:
Henlo DEX: спеціалізований DEX, який захищає користувачів від атак MEV, пропонує ордери з фіксованою ціною та функцію Batch-A2MM, може збирати замовлення користувачів протягом певного періоду та виконувати їх за однією й тією ж ціною.
Dreampad: лаунчпад-протокол, що надає можливості для інкубації та фінансування проектів, які готуються до випуску на Berachain, одночасно забезпечуючи справедливий випуск та розподіл токенів.
Pot2Pump: платформа для випуску монет, яка забезпечує більш безпечне середовище для випуску та торгівлі мем-коинами, має функції запобігання снайпінгу роботів та повернення коштів учасникам у разі, якщо ціль збору коштів не буде досягнута протягом 24 годин.
Як і Kodiak, Honeypot Finance також планує після запуску основної мережі працювати в якості валідатора, пропонуючи свій токен управління $HPOT як винагороду за делегування користувачами $BGT.
Крім того, Honeypot Finance використовує накоплений $BGT для вивільнення в ліквідний пул $HPOT, тим самим посилюючи ліквідність $HPOT. Протокол також планує підвищити вартість токена, купуючи та спалюючи $HPOT за рахунок доходу від операцій вузлів, зберігаючи цінність винагород, виплачених делегатам $BGT, що додатково зміцнить ліквідність $HPOT.
Окрім вищезгаданих Kodiak та Honeypot Finance, також є інші протоколи, які пропагують ефективні та зручні торгові функції, що готуються до основної мережі Berachain, включаючи BurrBear, який підтримує торгівлю з капітальною ефективністю, об'єднуючи три або більше ціново схожих базових активів ), подібно до Curve Finance ###, агрегатор ліквідності OogaBooga та кросчейн-протокол абстрактної торгівлі Shogun.
Ліквідне стейкінг
У типовій PoS мережі, мережеві винагороди розподіляються між валідаторами, які володіють певною кількістю токенів та працюють на вузлах. Тому, якщо в самій мережі немає структури авторизації рідних токенів, звичайні користувачі, які не працюють на вузлах, не зможуть отримувати мережеві винагороди.
Щоб вирішити цю проблему, протоколи ліквідного стейкінгу розподіляють винагороди, приймаючи стейкінг рідних монет та делегування вузлів, дозволяючи звичайним користувачам також брати участь у стейкінгу мережі. Ці протоколи також видають стейкерам LP токени як підтвердження того, скільки рідних монет вони мають, що підвищує ліквідність екосистеми. Завдяки цим функціям протоколи ліквідного стейкінгу також стали основною інфраструктурою мереж PoS.
У порівнянні, хоча для роботи вузлів Berachain потрібно 69,420 $BERA, їхня структура передбачає, що коли постачальники ліквідності вносять ліквідні токени, отримані від екологічного протоколу, в Berachain, вони отримують мережеві винагороди, обчислені в $BGT, а також відсотки за надання ліквідності. Таким чином, окрім різниці в методах і порядку, Berachain в основному вбудував ліквідне стейкінг у мережевий протокол.
Хоча для роботи вузлів Berachain в основній мережі потрібно 250,000 $BERA, структура Berachain передбачає розподіл винагород $BGT та відсотків постачальникам ліквідності, тому, окрім відмінностей у методах та порядку, Berachain по суті вбудовує ліквідне стейкування в мережевий протокол.
Однак у Berachain наявні протоколи можуть надавати винагороди та отримувати право голосу лише шляхом співпраці з валідаторами або, як демонструють Kodiak та Honeypot Finance, створюючи самодостатню модель літака для запуску своїх ліквідних пулів, експлуатуючи власні вузли.
У цьому контексті, ліквідний стейкінг-протокол Berachain надасть право голосу щодо емісії $BGT( та функцію реалізації ). Це дозволяє екосистемним проектам Berachain інтегрувати ліквідні $BGT у свої механізми протоколу без необхідності переговорів з валідаторами або вузлами. Іншими словами, це спрощує впровадження екосистемних протоколів з тісно інтегрованою структурою механізму PoL.
( Інфрачервоний
Infrared є ліквідним стейкінговим протоколом, спільно інкубованим з Kodiak через програму "Build a Bera" від Berachain.
Інфрачервоні сховища можуть приймати LP монети з ліквідних пулів, генеруючи процентну ставку $BGT, одночасно працюючи в якості мережевих вузлів. Коли користувачі вносять LP монети в ці сховища, Інфрачервоне використовує ці монети для генерації $BGT, а користувачі можуть отримувати пропорційний до своїх внесених LP монет $iBGT), які були ліквідовані на $BGT###.
Користувачі можуть використовувати отримані $iBGT наступними способами:
Отже, Infrared шляхом перетворення $BGT на ліквідний токен зосереджує нагороди, отримані від механізму PoL, і розподіляє їх між меншою кількістю стейкерів $iBGT, також допомагаючи іншим протоколам в екосистемі Berachain включити $iBGT у свої протоколи, щоб інші платформи також могли надавати своїм користувачам вищі доходи. Крім того, Infrared планує запровадити нові функції, які дозволять їм отримувати та ліквідовувати $BERA, необхідні для роботи вузлів, одночасно виконуючи функції вузлів та розподіляючи прибуток.
Найкращим прикладом ефективного використання функції Infrared є Island Pool від Kodiak, про який ми також трохи згадали в зазначеній сфері DEX. Після запуску основної мережі планується запуск Island Pool від Kodiak з (, який вже працює в тестовій мережі ), що дозволяє користувачам використовувати CLAMM від Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT, а отримані $iBGT повторно ставити в Infrared або знову вносити в Island Pool $iBGT/$BERA від Kodiak для додаткового вирощування $iBGT. Звичайно, користувачі також можуть вибрати інші варіанти в екосистемі.
На основі взаємозв'язку цього протоколу та ефективного екосистемного геймплею, Infrared вже привернув увагу багатьох користувачів, наразі приймаючи найбільшу кількість делегувань $BGT на bArtio Testnet. Крім того, багато екосистемних проектів вже співпрацюють з Infrared і планують запуск різних похідних продуктів, що демонструє, що Infrared стане найважливішою інфраструктурою після запуску основної мережі.
Водночас, чіткі деталі про те, як Infrared буде використовувати делеговану $BGT для вибору емісії $BGT, ще не були оприлюднені. Тому буде досить важливо уважно стежити за тим, чи буде Infrared впроваджувати ці процеси децентралізованим чином і кому будуть надані права голосу на їхній $BGT.
( BeraPaw
BeraPaw також є протоколом ліквідного стейкінгу, проте вони не керують власними вузлами, а запускають трезор між різними вузлами та ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, і випускають $LBGT як ліквідні токени $BGT.
Головний токен управління BeraPaw – це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, яким вони володіють у BeraPaw, щоб голосувати за те, які ліквідні пулі повинні отримати $BGT. Оператори вузлів таким чином розподіляють доходи від винагороди, отримані від стейкінгу $BGT, серед власників $LBGT.
Структура, що використовується в BeraPaw, розділяє використання токену $BGT на два токени: $LBGT та $PAW, 1) отримує винагороду, а 2### голосує за пул викиду $BGT. Завдяки цій структурі, користувачі та протоколи, які використовують токени $PAW для голосування за викид $BGT, можуть реалізувати більше голосувальних прав з відносно невеликим капіталом. Таким чином, протоколи, що шукають початкову ліквідність в екосистемі Berachain, мають можливість активно використовувати $PAW для отримання винагород $BGT для своїх ліквідних пулів.
Це два ліквідних стейкінг-протоколи, які готуються до офіційного запуску на Berachain. Хоча ці протоколи не лише дозволяють створювати більше похідних продуктів, але й надають користувачам більше можливостей для гри, вони також ускладнюють екосистему. У мережі Berachain влада та статус вузлів будуть пропорційні кількості делегованих $BGT, а ліквідні стейкінг-протоколи, які забезпечують функцію ліквідації $BGT, очікується, що будуть прийняті багатьма користувачами та протоколами, ставши основною інфраструктурою.
![випуск монети перед настанням, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проєктів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp)
Кредитування
Berachain також має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:
На відміну від типових кредитних угод, BEND має дві суттєві особливості: 1( $HONEY не може використовуватися в якості застави, 2) депозити $WBTC, $WETH не приносять відсотків, але при позичанні $HONEY нараховуються нагороди у вигляді $BGT.
Ця структура зміцнює тривимірну економічну модель токенів Berachain, забезпечуючи базовий дохід для $HONEY, одночасно збільшуючи попит на кредитування через $BGT, збагачуючи ліквідність екосистеми. Користувачі також можуть