Біткойн ціна падіння важливого рівня підтримки, аналіз попиту та пропозиції допомагає знайти найкращу точку покупки

Нещодавно ціна Біткойна різко впала нижче 56,000 доларів, що є важливим рівнем підтримки, що ускладнює інвестиційні рішення з точки зору традиційного технічного аналізу. У цей момент масової паніки повернення до фундаментального аналізу попиту та пропозиції Біткойна стає особливо важливим. Досліджуючи стан і мотиви сторін купівлі-продажу, ми сподіваємося допомогти інвесторам знайти найкращий момент для покупки в умовах складного ринку.

Аналіз покупок: інвестори в ETF можуть стати першою хвилею сил для дна

Хоча інформація про продажі була широко обговорена, ми зосередимося на потенційних покупках. У довгостроковій перспективі цього року сила покупок може зберігатися, основні причини включають:

1. США можуть знизити процентні ставки, що сприятиме зростанню цін на ризикові активи
2. Повторна кандидатура Трампа може покращити регуляторне середовище для криптовалют

Аналізуючи кореляцію між ціною Біткойна та американськими акціями за останні 6 місяців, ми виявили, що різке падіння за останні два дні пов'язане з тим, що під час закриття Біткойн-ETF не можна було подати заявки на купівлю. З огляду на обсяги торгівлі ф'ючерсами на Чиказькій товарній біржі, емоції інституційних інвесторів залишаються відносно стабільними, і вони, ймовірно, чекають можливості для покупки на дні падіння.

Відновлення торгівлі спот-ETF на Біткойн 5 липня може надати важливі сигнали. З огляду на нещодавній оптимізм на американському ринку акцій, де основні технологічні акції неодноразово досягали нових максимумів, цікаво, чи будуть інвестори, як з Біт, так і з Tesla, намагатися купити Біткойн-ETF. Серед ключових показників для спостереження є обсяг торгівлі в реальному часі протягом торгів та чисті надходження після закриття. Вищий обсяг торгівлі може свідчити про сильне бажання купувати на дні, що, в свою чергу, може надіслати сигнал про зупинку падіння ринку. Якщо це призведе до чистих надходжень коштів у блокчейн, змінюючи ситуацію з незначними чистими відтоками за останні два торгові дні, це ще більше зміцнить довіру криптоінвесторів.

Аналіз продажів: уряд Німеччини та Mt.Gox можуть стати основними джерелами тиску на продаж

Відомі основні джерела продажу включають:

1. Біткойн, вилучений урядом Німеччини
2. Компенсація Біткойн кредиторам Mt.Gox

Уряд Німеччини вилучив 50,3 тисячі Біткойн, станом на 5 липня було переведено близько 8,08 тисячі, залишилося 42,27 тисячі (83,94%), які ще не були продані. Чи буде ця частина Біткойн у короткостроковій перспективі продана в великих обсягах, залишається під питанням.

З боку Mt.Gox очікується, що буде виплачено 142 тисячі монет Біткойн кредиторам. Згідно з інформацією з японської крипто спільноти, ймовірно, більше 70% кредиторів були викуплені інституційними покупцями, і очікується, що це не призведе до значного тиску на продаж. З решти, що можуть призвести до великомасштабного тиску на продаж, близько 40-50 тисяч монет Біткойн, 5 липня вже 1544 монети були переведені на певну біржу, 47,228.7 монет були переведені на нову адресу, але подальших рухів поки що не було. Загалом, фактичний тиск на продаж з боку Mt.Gox може бути нижчим за ринкові очікування.

Крім того, продажі з боку майнерів також є одним з чинників, що впливають на нинішнє падіння. Через зменшення винагороди за видобуток Біткойн на початку цього року рентабельність майнерів знизилася до найнижчого рівня за два роки. Деякі майнери, які не можуть отримувати прибуток, вимушені розпродавати свої активи, що також спричиняє певний тиск на продаж.

Висновок

В цілому, покупки базуються на довгострокових позитивних факторах, а продажі переважно викликані панічними настроями, що виникають внаслідок спеціальних подій. Ці неповторні події можуть надати можливість для купівлі інвесторам, які довгостроково налаштовані на Біткойн. Згідно з попереднім досвідом, ринок зазвичай перетравлює емоції, пов’язані з тиском на продаж під час спеціальних подій, не більше ніж за два місяці. Цей раунд падіння Біткойна почався 7 червня, і очікується, що до 7 серпня він може поступово завершитися. А максимальне падіння за останні два дні може бути найнижчою точкою цього раунду падіння.