Правило подорожей: створення більш прозорого та безпечного середовища для交易 цифрових активів

З розвитком технології блокчейн та цифрових активів у фінансовій сфері, глобальні регулятори почали звертати увагу на те, як через ефективні правила управляти ризиками онлайнових транзакцій. Travel Rule, як важливий регуляторний захід, виникла з метою підвищення прозорості транзакцій та запобігання відмиванню грошей та інших фінансових злочинів.

Суть та значення Правила подорожей

Суть Правила подорожей полягає в тому, щоб пов'язати блокчейн-транзакції з реальними суб'єктами та особами, щоб краще управляти ризиками відмивання коштів, фінансування тероризму та контрагентів у ланцюгових транзакціях. Хоча "анонімність" є важливою характеристикою блокчейну, це також призводить до того, що деякі незаконні дії використовують блокчейн-перекази для фінансових злочинів. Щоб технологія блокчейн краще вписувалася в регуляторну систему, регулятори вимагають, щоб відповідні платформи дотримувалися основних регуляторних принципів, включаючи KYC( знати свого клієнта), моніторинг ринку тощо, а Правило подорожей ще більше вимагає знати особисту інформацію сторін угоди.

У 2019 році, перед тим як були представлені рекомендації щодо Travel Rule, постачальники послуг віртуальних активів (VASP) повинні були контролювати своїх клієнтів лише через процес KYC. Це призвело до того, що VASP рідко перевіряли контрагентів при відправці транзакцій на інші платформи, що збільшувало ризик контрагента та ризик участі в незаконній діяльності. Поява Travel Rule була викликана необхідністю вирішення цієї проблеми, що зобов'язує VASP отримувати, зберігати та подавати інформацію про ініціатора та бенефіціара, пов'язану з переказами віртуальних активів, для виявлення підозрілих транзакцій та вжиття відповідних заходів.

Глобальне впровадження Правила подорожі

Запровадження Правила подорожей є глобальною тенденцією, що походить з рекомендацій міжнародних організацій. Існують різниці в темпах впровадження в різних регіонах, Азійсько-Тихоокеанський регіон випереджає інші, що в основному зумовлено тим, що Сінгапур, Японія та Південна Корея першими запровадили Правило подорожей. Нещодавно рівень впровадження також значно зріс в Європі та на Близькому Сході.

Протягом останніх шести місяців глобальний рівень прийняття Travel Rule значно зріс, все більше бірж дотримуються або перебувають у процесі дотримання його. Ця тенденція відображає важливість, яку регулятори надають дотриманню норм, і також сприяє прийняттю Travel Rule не ліцензованими установами. У порівнянні з одним-двома роками тому, ставлення галузі до регуляції зазнало суттєвих змін, від рішучого опору до поступового прийняття та адаптації до нових вимог щодо дотримання норм.

Впровадження правила подорожей у Гонконзі

Гонконг з 1 червня вимагатиме від постачальників послуг віртуальних активів дотримуватися Правила подорожей. Вимоги Гонконгу подібні до інших юрисдикцій, проте є кілька ключових моментів, на які слід звернути увагу:

1. Обсяг збору інформації залежить від суми угоди, угоди на суму понад 8 000 гонконгських доларів вимагають більш широкої інформації про ініціатора.

2. Якщо отримувач VASP не отримав необхідну інформацію про Travel Rule, слід вимагати її у ініціатора VASP, інакше можливо, доведеться розглянути питання про припинення або обмеження ділових відносин.

3. Гонконгська комісія з цінних паперів надала детальні вказівки щодо проведення належної перевірки контрагентів для VASP.

4. Біржа повинна перевіряти право власності на обліковий запис або гаманець під час торгівлі з самостійно керованими гаманцями, а також проводити перевірку під час торгівлі з високоризиковими VASP/обліковими записами.

Виклики, що постають перед реалізацією регулювання

Незважаючи на постійне зростання рівня прийняття у всьому світі, впровадження Правила подорожі все ще стикається з деякими викликами:

1. Проблема "добирання до сходу сонця": різні юрисдикції по-різному впроваджують правило подорожі, що може призвести до того, що VASP, що дотримується вимог, не зможе здійснити відповідну угоду з контрагентами, які ще не впровадили правило подорожі.

2. Взаємодія протоколів: відсутність взаємодії між різними протоколами Travel Rule, особливо це помітно в закритих мережах.

З впровадженням Правила подорожей, ці виклики мають поступово вирішуватися. Завдяки впровадженню Правила подорожей, цифровий актив сектор буде розвиватися в більш прозорому, безпечному та відповідному напрямку, закладаючи основу для довгострокового здорового розвитку галузі.