Аналіз останніх тенденцій на ринку криптоактивів

Нещодавно на ринку криптоактивів спостерігається значне коригування, яке в основному викликане двома факторами:

Мікрорівень: Вкрадені великі суми викликають занепокоєння на ринку

Минулого тижня на одній торговій платформі та одному DEX сталися випадки викрадення великих сум коштів, що завдало удару по довірі традиційних інвесторів. Хоча інвестори в криптоактиви вже звикли до таких подій, для традиційних коштів це все ще є серйозним негативним сигналом, оскільки існують побоювання, що це може завадити розробці дружнього до регулювання законодавчого середовища. З потоку коштів BTC ETF видно, що після нападу спостерігається помітний відтік капіталу.

Макрорівень: посилення великих державних суперечок та міграція ліквідності

1. Проблема дефіциту бюджету США: уряд намагається впоратися з цим шляхом скорочення витрат та інших заходів, але надто радикальні реформи можуть викликати занепокоєння щодо економічного спаду.

2. Ризик стагнації в США: Результати відкритого коду DeepSeek вплинули на оцінку індустрії штучного інтелекту в США, в той час як оцінка китайських технологічних акцій почала повертатися.

3. Динаміка долара: на ринку існують розбіжності щодо політики долара, в короткостроковій перспективі він може залишатися сильним, але в довгостроковій перспективі може перейти до слабкості для сприяння реіндустріалізації.

4. Привабливість китайських активів зростає: нещодавнє зростання акцій Гонконгу було в основному підтримане південними інвестиціями, що свідчить про те, що китайські активи приваблюють грошові потоки.

Отже, на сьогоднішній день ринок характеризується високою невизначеністю. Інвестори можуть розглянути можливість застосування стратегії "гантель", з одного боку, розміщуючи кошти в блакитні фішки криптоактивів або низькоризикових DeFi проектів, а з іншого боку, невеликими позиціями інвестуючи в активи з високою волатильністю для підвищення стійкості свого портфеля до ризиків. Хоча в короткостроковій перспективі ринок стикається з тиском, проте ще не з'явилися очевидні структурні ризики, і при надмірній корекції можна розглянути можливість помірного відкриття позицій.