Революція ліквідності в екосистемі Біткойн: нові можливості на трильйонному ринку

Біткойн як найбільший і найякісніший "грошовий пул" у світі криптовалют завжди привертав увагу до свого потенційного ліквіднісного значення. Нещодавно найбільший ончейн кредитний протокол в екосистемі Біткойн завершив раунд фінансування A на суму 10 мільйонів доларів, що означає, що зусилля щодо перетворення BTC з цифрового зберігання вартості на більш активний фінансовий інструмент прискорюються.

Насправді, екосистема Біткойна переживає значну трансформацію. BTC поступово переходить до більш багатих структурованих дохідних сценаріїв на блокчейні, формуючи унікальну екосистему BTCFi. Якщо вдасться активізувати сплячий BTC та побудувати ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє нові можливості глобального застосування для цього активу в трильйони доларів.

Потенціал ліквідності Біткойна

Дані показують, що станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість на ланцюзі Ethereum перевищує 640 мільярдів доларів, що на майже 180% більше, ніж у січні 2023 року. У той же час, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та зростання ціни Біткойна перевищують Ethereum, розвиток його екосистеми на ланцюзі все ще відстає.

Слід зазначити, що якщо ліквідність BTC зросте на 10%, це призведе до формування ринку обсягом до 180 мільярдів доларів. Якщо буде досягнуто подібного до TVL Ethereum співвідношення (приблизно 16%), це може звільнити близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Цього буде достатньо, щоб стимулювати вибухове зростання екосистеми BTCFi, і навіть є потенціал перевершити загальноEVM мережі, ставши найбільшою екосистемою фінансів на блокчейні.

Виникнення інноваційних кредитних угод

Наразі, найбільший кредитний протокол у екосистемі Біткойн вже виник, а випущений ним біткойн-стейблкоін лише через 1 тиждень після запуску перевищив 500 мільйонів доларів у заблокованих коштах, встановивши рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi.

Ця платформа ліквідності Біткойн, що "дозволяє кожному отримувати вигоду від позик BTC", ідеально відповідає потребам власників BTC. Вони хочуть максимально використовувати свої активи BTC, при цьому не бажаючи нести великий ризик втрати основної суми. Цей протокол пропонує фіксовану процентну ставку позики 8%, з Біткойн, що закладені професійними установами, а також стабільні монети, що постачаються в необмежених кількостях, забезпечуючи достатню ліквідність для власників BTC для участі в інших проектах екосистеми.

Біткойн стабільної монети вартість

З точки зору стейблкоїнів, на блокчейні децентралізовані стейблкоїни все ще є основними, зокрема стейблкоїни на основі застави боргових позицій (CDP). Це по суті розширення використання стейблкоїнів, яке побудоване на сценаріях кредитування, створюючи додаткові ліквідні торгові пул для сплячих активів.

Нові екосистеми стабільних монет Біткойн не лише вирішують проблему стабільних монет, яка існує в мережі Біткойн, але й реалізують мультичейн-сумісність за допомогою кросчейн-технологій. Користувачі можуть безперешкодно використовувати ці стабільні монети в кількох DeFi екосистемах без використання сторонніх кросчейн-мостів, що фактично переносить ліквідність екосистеми Біткойн на інші мережі.

Ця інновація забезпечує ефективну основу для використання активів у мережі Біткойн, активуючи сплячі BTC, що дозволяє більшій кількості тримачів BTC безпечно брати участь у ланцюгових ліквіднісних активностях, з впевненістю розміщуючи великі обсяги сплячих BTC у DeFi ліквіднісних пулах для обміну або отримання доходу.

Перспективи на майбутнє

З виходом активів Біткойн з стану спокою, BTCFi має потенціал стати новим напрямом DeFi-активів з обсягом до кількох сотень мільярдів доларів, ставши ключовим елементом для створення процвітаючої екосистеми на блокчейні. Створення різноманітних фінансових продуктів та DeFi-сцен на основі Біткойн знову визначить роль Біткойн у сфері DeFi по всій мережі.

Чи зможе глибока інтеграція BTC у сфері DeFi досягти ключової точки повороту, ще слід спостерігати. Але безсумнівно, ця революція ліквідності в екосистемі Біткойн, що відбувається, приносить безпрецедентні можливості та виклики для всього світу криптофінансів.