Шлях до зростання гігантів інвестицій у шифрування

Andreessen Horowitz, зазвичай скорочується як a16z, є венчурною компанією, заснованою Марком Андріссеном і Беном Хорowitzом у 2009 році. Компанія стала однією з провідних венчурних фірм у Силіконовій долині завдяки успішним інвестиціям у кілька відомих інтернет-компаній. Наразі a16z управляє активами на суму понад 35 мільярдів доларів, інвестиційні напрямки охоплюють штучний інтелект, біомедицину, споживчі товари, шифрування, корпоративні послуги, фінансові технології, ігри та інші сфери.

Один. Вступ до сфери шифрування

a16z вперше зайнялася інвестиціями в шифрування у 2013 році, коли взяла участь у лідируючому фінансуванні B раунду на суму 25 мільйонів доларів для певної платформи обміну криптовалют, а пізніше неодноразово додатково інвестувала. Ця ставка не лише принесла a16z значні прибутки, але й зробила її лідером у сфері інвестицій в шифрування.

Щоб зосередитися на інвестиціях у сфері шифрування, a16z у 2018 році заснувала спеціальний фонд шифрування. Наразі цей фонд завершив п'ять раундів збору коштів, управляючи активами понад 76 мільярдів доларів:

• Перший фонд 2018 року, обсяг приблизно 300 мільйонів доларів США
• У квітні 2020 року було запущено другий фонд, обсяг якого приблизно становить 5,15 мільярда доларів США
• Третій фонд у червні 2021 року, обсяг приблизно 2,2 мільярда доларів
• У травні 2022 року було запущено четвертий фонд (4,5 мільярда доларів) та фонд Web3 ігор (600 мільйонів доларів)

За повідомленнями, a16z планує залучити близько 3,4 мільярда доларів для свого наступного фонду ранніх інвестицій та посівного капіталу, переважно у шифрування, біотехнології та нові зростаючі сфери.

Два, склад команди

a16z використовує систему партнерства для всіх, кожен спеціалізований фонд залучає фахівців у відповідній області на посаду інвестиційного партнера.

Кріс Діксон є засновником криптофонду a16z. Незважаючи на те, що він приєднався до a16z лише у 2012 році, він очолив компанію в кількох важливих інвестиціях у сфері криптовалют. У 2022 році Кріс Діксон зайняв перше місце в списку "Найкращих венчурних інвесторів світу", опублікованому журналом Forbes.

Перед тим, як приєднатися до a16z, Кріс Діксон вже був успішним підприємцем і інвестором. Він заснував компанію з безпеки в Інтернеті SiteAdvisor та компанію з технологічних рекомендацій Hunch, а також заснував венчурний фонд Founder Collective і здійснив кілька особистих ангельських інвестицій.

Згідно з відкритою інформацією, a16z наразі має 546 співробітників, з яких 99 зосереджені на шифруванні, що становить 18%. Серед цих 99 осіб 15 відповідають за інвестиції, решта близько 80% займаються маркетингом, набором персоналу, юридичними питаннями, технічними та іншими послугами після інвестицій.

Три, характеристики інвестування

a16z crypto успадкувала інвестиційний стиль материнської компанії, основні характеристики включають:

1. Дотримуйтесь "круглосуткового" інвестування: незалежно від ринкової ситуації, підтримуйте постійні інвестиції. Перші два фонди були запущені під час крипто-біржового ведмедя 2018-2020 років. Навіть під час поточної крипто-зими a16z за останній рік здійснила більше 30 інвестицій.

2. Високий відсоток лідируючих інвестицій та додаткових інвестицій: дані показують, що a16z crypto історично лідирує в раундах інвестування, досягнувши 109 раундів, зайнявши перше місце серед всіх інвестиційних компаній. Для перспективних проєктів a16z crypto зазвичай робить кілька раундів додаткових інвестицій.

3. Широкий спектр інвестицій: з моменту свого заснування a16z crypto інвестував у сотні шифрування проектів, охоплюючи всі сегменти шифрування індустрії.

4. Увага до медійної реклами та упаковки проекту: a16z використовує власні медійні канали для реклами та маркетингу, інвестиційні партнери також повинні створити власні медіа для поширення інвестиційних ідей. Крім того, a16z надає всебічну підтримку в маркетингу, праві, лобіюванні та інше для проектів, в які вони інвестують.

Чотири, інвестиційна карта потенційних проектів

інвестиційний погляд a16z crypto отримав визнання. Ось деякі потенційні проекти, на які варто звернути увагу (виключено проекти, що вже випустили монети, провалені, з фінансуванням менше 10 мільйонів та ті, що обслуговують традиційні галузі):

1. Yuga Labs: провідна компанія в сфері NFT
2. Flowcarbon: платформа торгівлі вуглецевими кредитами
3. Helium: децентралізована бездротова мережа
4. Worldcoin: біометричний шифрування криптовалюти проект
5. Goldfinch: децентралізований кредитний протокол
6. Sky Mavis: Розробник ігор на базі шифрування
7. Phantom：багатоланковий шифрувальний гаманець
8. Arweave: децентралізована мережа зберігання
9. Mysten Labs: розробник високопродуктивних блокчейнів
10. Flashbots: організація дослідження MEV

П'ять, висновок

Від "програмного золотого пальця" до "шифрованого золотого пальця", трансформація a16z відповідає сучасним тенденціям. Інвестиційна концепція a16z crypto відображає бачення компанії щодо розвитку Інтернету: перша епоха (1990-2005) a16z ще не існувала, друга епоха (2005-2020) стала свідком зростання a16z, а в поточній третій епосі a16z намагається продовжити свою славу.