Процвітання DeFi в екосистемі Sui: динаміка проектів та тенденції розвитку

Нещодавно рідний токен Sui блокчейну SUI значно зріс у ціні, досягнувши максимуму 1,36 долара, практично відновившись до найвищого рівня з моменту запуску та перевищивши конкурентів з MOVE системи. Тим часом загальна заблокована вартість Sui (TVL) також стабільно зростає, 13 січня перевищивши 275 мільйонів доларів і досягнувши 282 мільйонів доларів.

Цей тренд зростання зумовлений зусиллями Фонду Sui, який стимулює розвиток екосистеми різними способами. Станом на 12 січня, Sui надав фінансування для 86 проектів на загальну суму 472 тисячі доларів. Крім того, Sui також надає додаткову підтримку ліквідного стейкингу, в грудні минулого року було внесено 25 мільйонів токенів SUI для збільшення ліквідності ліквідних стейкінг-токенів (LST) у різних DeFi протоколах.

Sui, здається, продовжує здійснювати токенізовані стимули для провідних Децентралізовані фінанси проектів, майже всі основні проекти DeFi мають офіційно розподілені винагороди токенами SUI. Така механіка стимулювання сприяє розвитку екосистеми Sui, в свою чергу, підштовхуючи зростання ціни SUI, формуючи позитивний цикл. Нижче наведено інформацію про стан розвитку кількох основних проектів DeFi в екосистемі Sui:

Протокол NAVI

NAVI є кредитним протоколом, за останній місяць TVL зріс на 208%. Депозити та позики SUI, USDC, USDT можуть отримувати винагороди, процентна ставка на депозити перевищує процентну ставку на позики, що дозволяє здійснювати арбітраж через циклічне кредитування. NAVI планує випустити токени управління в першому або другому кварталі 2024 року, зараз використання може дати можливість отримати airdrop.

Кит

Cetus є найбільшим DEX на Sui та вже довгий час займає перше місце за TVL на Sui. Він має тісні стосунки з офіційними представниками Sui, наприклад, спільно організовуючи такі заходи, як хакатон з ліквідного стейкінгу Sui. У періоди значних коливань ринку, торгові пари на Cetus можуть приносити суттєву прибутковість, наприклад, загальний APR для торгової пари SUI-USDC перевищує 600%. Але слід зазначити, що Cetus використовує модель централізованої ліквідності, тому пари, що не містять стабільні монети, можуть зіткнутися з великими нерегулярними втратами.

Гребінець

Scallop є ще одним кредитним протоколом, користувачі можуть отримувати винагороди у вигляді токенів SUI через програми стимулювання, що фінансуються кількома сторонами. Користувачі можуть вносити кошти в Lending Pools, а потім стейкати їх у sCoin Pools, або здійснювати кругове кредитування, APR для SUI, USDC, USDT становить приблизно 20%. Scallop ще не запустив свій власний токен управління.

DeepBook

DeepBook є децентралізованою біржею з книгами ордерів, побудованою Фондом Sui та командою MovEx, інші протоколи Децентралізовані фінанси можуть інтегрувати її ліквідність. Як публічна інфраструктура, DeepBook, ймовірно, не випускатиме додаткові токени управління.

Фінанси FlowX

FlowX є DEX, TVL продовжує зростати. Надання ліквідності надає винагороди у вигляді токенів SUI, APR для торгових пар зі стабільними монетами USDC/USDT може досягати 36%. FlowX вже розподілив частину токенів через такі заходи, як програма Genesis Farm, регулярні активності з видобутку ліквідності можуть незабаром розпочатися.

Фінанси наслідків

Aftermath надає послуги LST, AMM DEX та агрегатора торгівлі. Його LST - afSUI, основна ліквідність надходить з торгової пари afSUI/SUI. Лише 4 ліквідні пулу можуть отримувати винагороди, додаткові винагороди надходять виключно з токенів SUI, APR для торгових пар зі стабільними монетами становить 28.13%.

KriyaDEX

KriyaDEX є DEX для спот-торгівлі та безстрокових контрактів, функція безстрокових контрактів все ще перебуває на стадії тестування. Його особливістю є можливість блокування ліквідності: чим довше час блокування, тим вищий APR. Наприклад, APR для торгової пари wUSDC/wUSDT варіюється від 11.06% до 40.94%, винагороди надходять від SUI.

Загалом, проекти з провідним TVL в екосистемі Sui в основному зосереджені на трьох основних категоріях: ліквідне стейкінг, кредитування та DEX. Проекти ліквідного стейкінгу можуть отримувати додаткову ліквідність від Sui, а APR в різних DEX становить близько 30%; проекти кредитування, такі як NAVI Protocol та Omni BTC, останнім часом швидко зростають, TVL за місяць зросла більш ніж на 200%, і є очікування аірдропів; проекти DEX стабільно розвиваються, Cetus все ще зберігає провідну позицію в галузі.