Стан та майбутнє Децентралізованих фінансів

Нещодавно ми запросили досвідченого експерта в галузі Децентралізовані фінанси Мін Дао, який провів поглиблену дискусію про сучасний стан і майбутні тенденції розвитку Децентралізованих фінансів.

Суть та цінність Децентралізованих фінансів

Громадянська道 вважає, що Децентралізовані фінанси за своєю сутністю відновлюють фінанси як інформаційну мережу. У порівнянні з різними перешкодами, що існують у традиційних фінансових системах, Децентралізовані фінанси забезпечують ефективну передачу інформації, значно підвищуючи ефективність капіталу. Основна цінність Децентралізованих фінансів полягає в бездозвільності, зручності та загальній доступності.

Аналіз стану ринку Децентралізовані фінанси

Після кількох етапів розвитку інфраструктура Децентралізованих фінансів вже відносно зріла. Стейблкоїни, кредитування та AMM-торгівля залишаються основними застосуваннями. Нещодавно спостерігаються два тренди:

1. Децентралізовані фінанси застосунки були масово комерціалізовані, всі публічні блокчейни копіюють зрілі моделі.
2. Ринкова концентрація провідних проєктів зростає.

Одночасно, поєднання традиційних Децентралізованих фінансів і централізованих фінансів (CeFi) стало новим трендом, з'явилися деякі інноваційні додатки.

Нові проекти, на які варто звернути увагу

Громадський шлях акцентував увагу на двох інноваційних проєктах:

1. Pendle: знайшов нішу в галузі LSD та Restaking.
2. Ethena: токенізація традиційних торгових стратегій, що забезпечує їх популяризацію.

Крім того, безтокенові Децентралізовані фінанси додатки (, такі як Polymarket ), також починають з'являтися, що демонструє прогрес інфраструктури.

Децентралізовані фінанси проектів захисний вал

Для довгострокового розвитку проектів Децентралізовані фінанси, Мінь Дао вважає, що ключовим є:

1. Постійна інноваційна спроможність
2. Брендовий ефект
3. Безпека

Такі провідні проекти, як Uniswap, Aave, мають ці якості.

Інвестиційні поради щодо Децентралізованих фінансів

Для звичайних інвесторів, Міндао рекомендує:

1. Підтримуйте різноманітний інвестиційний портфель
2. Крім основних монет, приблизно 30% коштів можна розмістити в інші проекти.
3. В неосновних монетах Децентралізовані фінанси повинні складати значну частку ( щонайменше 50% )

Майбутні перспективи

1. Децентралізовані фінанси та традиційні фінанси поглиблять інтеграцію, можуть виникнути моделі, в яких протоколи DeFi контролюють публічні компанії.
2. Великі фінансові установи можуть увійти в сферу Децентралізовані фінанси, розгорнувши свій власний Layer 2.
3. Мережевий ефект екосистеми Ethereum може бути додатково посилений.

В цілому, Децентралізовані фінанси все ще перебувають на етапі швидкого розвитку, у майбутньому вони продовжать інновації та глибоку інтеграцію з традиційними фінансами. З покращенням інфраструктури очікується поява більшої кількості інноваційних застосувань.