Квантові арбітражні стратегії стали новим улюбленцем інвестиційного ринку криптоактивів

Нещодавно стратегії кількісного арбітражу на ринку криптоактивів завоювали прихильність інвесторів завдяки своїй стабільності та здатності контролювати ризики. На вебінарі двоє досвідчених експертів з кількісної торгівлі поділилися своїми поглядами та досвідом щодо цієї стратегії.

Логіка роботи кількісного арбітражу

Ядром кількісного арбітражу є використання цінового розриву між спотовими та безстроковими контрактами для отримання прибутку. Конкретна операція полягає в тому, щоб купити спот, одночасно продаючи безстроковий контракт. Витрати на фондову ставку, які повинні сплачувати тримачі довгих позицій безстрокового контракту, стають основним джерелом доходу арбітражників. Перевагою цієї стратегії є досягнення ринкової нейтральності через хеджування спотових та контрактних позицій, що робить портфель менш вразливим до цінових коливань.

Фінансова ставка розраховується кожні 8 годин, у бичачому ринку річна дохідність може досягати 20%-30%, у ведмежому ринку все ще можна утримувати 8%-10%. Через хеджування спотів і контрактів можна забезпечити стабільний дохід і ефективно уникати ризиків ринкових коливань.

Ключ до забезпечення довгострокової стабільності

Для забезпечення довгострокової стабільності кількісного арбітражу експерти вжили таких заходів:

1. Використовуйте єдиний маржинальний рахунок, інтегруйте управління коштами для спотових і контрактних операцій, уникайте фінансових ризиків при операціях між рахунками.

2. Забезпечення базової гарантії за рахунок глибокої ліквідності блакитних фішок (таких як BTC, ETH).

3. Виконання динамічного механізму ротації, щоденний моніторинг всіх основних монет щодо ставки фінансування, коригування портфоліо відповідно до доходності та ризику, щоб забезпечити максимізацію прибутку та мінімізацію ризику.

Стратегії управління ризиками

Перед потенційними ризиками, кількісні арбітражні стратегії мають такі заходи реагування:

1. Коли різниця в ціні збільшується, своєчасно зменшуйте позиції або перерозподіляйте їх відповідно до даних про відкат, що моніторяться в реальному часі.

2. Встановіть суворий механізм стоп-лосів, якщо певна монета протягом 5 днів матиме негативну фінансову ставку, видаліть її з портфеля.

3. Зменшити вплив коливань єдиної монети шляхом багатовалютної конфігурації.

4. У екстремальних ринкових умовах застосовуйте розподіл позицій та динамічну корекцію портфеля, частка одноразових монет не перевищує 5%.

Порівняння виступів ведмедя і бика на ринку

У бичачому ринку ставка фінансування є високою, прибуток від арбітражу зазвичай становить від 20% до 30% річних. У ведмежому ринку ставка фінансування знижується, річний прибуток становить приблизно від 8% до 10%. Навіть у ведмежому ринку арбітражні стратегії все ще можуть забезпечити стабільний прибуток, оскільки ризик і волатильність були застраховані.

Експерти вважають, що кількісні стратегії арбітражу подібні до інструментів підвищеного управління грошима в традиційних фінансах, що підходять для інвесторів, які переходять з облігацій або валютних фондів. Для надійної частини в управлінні активами кількісний арбітраж є ідеальним вибором, особливо для інституційних інвесторів або клієнтів з високою чистою вартістю.

В цілому, кількісні арбітражні стратегії в ринку Криптоактивів демонструють потужний потенціал, пропонуючи інвесторам низькоризиковий, стабільний варіант інвестування. З розвитком ринку ця стратегія має шанс привернути увагу більшої кількості інвесторів.