Стійкі інвестиційні рішення в умовах глобальної економічної нестабільності

У квітні 2025 року світові фінансові ринки зазнали різких коливань. Нові митні політики викликали сильну реакцію ринку, а капіталізація S&P 500 за чотири дні зменшилася на 5,8 трильйона доларів, що стало найбільшим тижневим збитком за понад 70 років. Ціна біткоїна коливалася в діапазоні від 80 до 90 тисяч доларів.

Голова Федеральної резервної системи у своїй промові в економічному клубі Чикаго заявив, що тарифи можуть підвищити інфляцію та стримувати економічне зростання, але ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а зосередить свою політику на довгострокових даних. Кілька великих інвестиційних банків підвищили свої прогнози ймовірності рецесії в США.

В таких невизначених економічних умовах, як інвестори можуть реагувати? Продукти з низьким ризиком доходу на стабільні монети в сфері децентралізованих фінансів (DeFi) можуть бути вартою розгляду альтернативою. Нижче представлені чотири види доходних продуктів на основі стабільних монет, які можуть допомогти захистити вартість активів у неспокійні часи.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Це схема зберігання стабільної монети на базі Ethereum. Користувачі можуть зберігати USDC та отримувати токени sUSDC як підтвердження. Дохід в основному походить з комісій за криптовалютні заставні кредити, інвестицій у державні облігації США та доходів від надання ліквідності іншим DeFi платформам.

Оцінка ризиків: низька. USDC має високу стабільність, і цей продукт пройшов багаторазові аудити, що зменшує ризик смарт-контрактів. Але все ж потрібно звертати увагу на потенційний вплив ринкових коливань на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Це продукт ліквідності, розгорнутий на Berachain. Користувачі можуть надавати ліквідність у BYUSD та HONEY, отримувати LP-токени і можуть ставити їх для отримання додаткових винагород.

Джерела доходу включають винагородні токени та частку від торгових зборів у пулі. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ризик коливання цін є відносно низьким.

Оцінка ризиків: від низького до середнього. Блокчейн продукту використовує інноваційний механізм консенсусу, пройшовши професійний аудит. Але винагороди можуть коливатися через рішення з управління.

Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності

Це ліквідний пул стабільних монет, заснований на Uniswap V4. Користувачі можуть вносити USDC або USDT, щоб забезпечити ліквідність для Uniswap V4.

Прибуток, в основному, походить від стимулювання токенів UNI.

Оцінка ризиків: низька до середньої. USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливань цін є нижчим. Але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів та можливе зниження доходів після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Це продукт децентралізованого криптовалютного ринку, заснований на блокчейні Aptos. Користувачі можуть вносити USDC для участі в постачанні, отримувати свідоцтва постачання, а доходи накопичуються в реальному часі.

Джерела доходу включають відсотки від постачання USDC та додаткові винагороди.

Оцінка ризиків: низька до середньої. Стабільність USDC висока, але потрібно звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та коливання вартості додаткових винагород.

Резюме

У поточному економічному середовищі ці DeFi-продукти на основі стейблкоїнів можуть надати інвесторам відносно стабільні варіанти доходу. Вони розподілені по різних блокчейнах і використовують різні механізми для генерації доходу, інвестори можуть обирати, спираючись на свої ризикові переваги та рівень обізнаності про кожну екосистему.

Слід зазначити, що, незважаючи на те, що ці продукти відносно низькоризиковані, все ж існують ризики, пов'язані із смарт-контрактами, ліквідністю та потенційними змінами в регулюванні. Інвестори повинні ретельно вивчити конкретні деталі кожного продукту та приймати обґрунтовані рішення на основі свого фінансового стану.