Шифрувальний фінансовий ринок знову отримує сприятливу інформацію, Біткойн досягає 15-місячного максимуму

Ринок шифрування монет продовжує зміцнюватися, ціна Біткойна перевищила 12000 доларів, досягнувши 15-місячного рекорду, а Ефір також швидко піднявся до 331 долара за останній місяць. В даний час більшість з 100 найкращих монет за ринковою капіталізацією демонструють тенденцію до зростання.

Нещодавно компанія, що отримала інвестиції від Google та Lightspeed Venture Partners, отримала схвалення від Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) для пропозиції першого ф'ючерсного продукту з фізичною поставкою Біткойн. Ця новина ще більше підживила вже гарячий ринок шифрування.

З випуском Facebook білого паперу Libra, а також новинами про тестування JPM Coin від Morgan Chase, все більше великих установ входять у сферу шифрування. Це означає, що більше коштів і користувачів буде залучено до цього новосформованого ринку, а фінансові інструменти шифрування стануть незамінними важливими інструментами для нових та старих гравців.

Шифрування фінансових активів

Шифрування фінансів є відносно новою підсферою шифрувальної фінансової діяльності, основні продукти з'явилися наприкінці бичачого ринку 2017 року. Згідно з статистикою, в даний час на ринку активно працює кілька сотень продуктів шифрування фінансів, кількість нових продуктів помітно зросла з четвертого кварталу 2018 року. Пов'язані постачальники послуг головним чином поділяються на три категорії: біржі, гаманці та професійні платформи для фінансів, але ці три категорії також мають перетини.

З точки зору властивостей продукту, цифрові активи фінансових продуктів в основному поділяються на три типи: боргове фінансування, фінансування з дивідендами та фінансування через вузли. Борговий тип фінансування в основному отримує прибуток від процентної різниці, коли користувачі на платформі безпосередньо позичають гроші. Фінансування з дивідендами отримує прибуток через дивіденди від прибутку від маржинальної торгівлі платформи, дивіденди від прибутку квантових фондів тощо. Фінансування через вузли включає делегування вузлів та збереження PoS.

Систематизація основних продуктів

Біржа: Деякі біржі запустили фінансові продукти, головним чином два типи: перший — це модель зберігання монет з відсотками, річна ставка доходу становить від 0,026% до 2,7%, підтримує основні монети; другий — модель Staking, яка, за оцінками, може забезпечити клієнтам приблизно 6,6% річного доходу.

Платформа управління активами: Деякі професійні фінансові платформи підтримують інвестиції в цифрові монети з отриманням доходу, річна процентна ставка становить близько 12%.

Гаманець: Деякі гаманці мають вбудовану функцію фінансових інвестицій, річна процентна ставка коливається від 1,2% до 40%. Зокрема, річні процентні ставки для термінових та безстрокових інвестицій складають 12%-14% та 1,2%-5% відповідно; річна прибутковість від Staking у частині PoS коливається від 6,5% до 40%.

Під впливом посилення регулювання та волатильності криптовалют, криптофінансування все ще має невизначеність. У порівнянні з цим, у сфері криптозаймів з'явилися деякі вражаючі компанії.

! 1.gif

Шифрування кредитування

У поточних фінансових продуктах шифрування кредитування, незалежно від розміру підприємства чи різноманітності продуктів, викликає підвищену увагу. Наразі форми продуктів шифрування кредитування стають дедалі складнішими, часто поєднуючи кілька функцій. Централізовані та децентралізовані продукти кредитування також поступово зливаються.

Підбір основних продуктів

Централізованість:

У першому кварталі цього року одна велика організація з шифрування кредитування надала нові позики на 425 мільйонів доларів США, в результаті чого загальна сума виданих позик з моменту її заснування досягла 1,53 мільярда доларів США. Ця організація в основному позичає токени у великих гравців, а потім займає їх під вищу процентну ставку, отримуючи прибуток від різниці в ставках. Приблизно 10% її продуктів складають кредити в національній валюті.

Інша компанія-конкурент має відносно різноманітну бізнес-модель: з одного боку, пропонує кредити в доларах під заставу криптовалюти з річною процентною ставкою 4,5% і ставкою застави приблизно 50%; з іншого боку, дозволяє клієнтам вносити Біткойн та інші монети для отримання відсотків, з максимальною річною ставкою до 6,2%. Продукти для депозитів цієї компанії з початку цього року залучили понад 35 мільйонів доларів депозитів.

Децентралізація:

Децентралізовані платформи кредитування в основному покладаються на надмірне заставлення ефірів або стейблкойнів для видачі кредитів. Станом на початок червня, загальна вартість застрахованих криптовалют на трьох основних платформах становила приблизно 400 мільйонів доларів, 20 мільйонів доларів та 20 мільйонів доларів, а співвідношення застави становило приблизно 480%, 400% та 210%.

Крім того, варто звернути увагу на стейблкойн-проєкт під назвою EOSDT в екосистемі EOS. Його заблоковані EOS досягли 2,69 мільйона, що становить приблизно 19 мільйонів доларів, і займає четверте місце серед аналогічних продуктів. Однак кількість активних користувачів цього проєкту є досить малою, за останні 30 днів максимальна кількість становила лише 40 осіб.

! 3.gif

Шифрувальні деривативи

Порівняно з базовими кредитно-депозитними операціями, шифрувальні деривативи приносять ринку більше можливостей. За оцінками, обсяг ринку шифрувальних деривативів може досягти трильйонів доларів. Основні шифрувальні деривативи включають ф'ючерси, термінові контракти, опціони, безстрокові контракти тощо.

Постачальник послуг торгівлі деривативами

шифрувальна рідна біржа та традиційна біржа обидві формують ринок деривативів:

Шифрувальні нативні біржі, такі як певна платформа для безстрокових контрактів, очікується, що також запустять опційні продукти. Традиційні біржі, такі як Чиказька товарна біржа, вже запустили ф'ючерси на Біткойн, в травні обсяги торгів перевищили 8 мільярдів доларів. Інші біржі нещодавно отримали дозвіл на надання ф'ючерсних контрактів на Біткойн з фізичною поставкою, що може підвищити попит інститутів на накопичення Біткойн.

Продукти похідних фінансових інструментів

Деякий децентралізований фінансовий деривативний протокол повторно реалізував торгові правила фінансових деривативів за допомогою смарт-контрактів. Цей проект підтримує маржинальну торгівлю з максимальним важелем 4 рази, а також кредитні послуги з початковою ставкою застави 125%.

У сфері прогнозування ринку раніше створені проекти отримали фінансування на кілька мільйонів доларів. Нові проекти прогнозування ринку також користуються популярністю у провідних інвестиційних установ, таких як Sequoia Capital.

З входженням все більшої кількості установ, ринок криптофінансів має шанси на подальший розвиток. Але слід звертати увагу на вплив невизначених факторів, таких як регулювання.

! 6.jpg