Bitcoin bu döngüdeki boğa koşusunun potansiyel zirve analizi

Bitcoin'in güçlü bir yükseliş ivmesi göstermesiyle birlikte, yatırımcılar düşünmeden edemiyor: Bu piyasa döngüsünde, Bitcoin fiyatı ne kadar yükselebilir? Bu makalede, bir dizi zincir üzerindeki değerleme modeli ve döngü zamanlama aracı analiz edilerek, Bitcoin'in ulaşabileceği zirve fiyatı araştırılacaktır. Tahminler, veriye dayalı esnek yanıtların yerini tamamen alamasa da, bu analiz çerçeveleri mevcut piyasa konumumuzu ve gelecekteki olası yönleri daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir.

Fiyat Tahmin Aracı

Öncelikle tarihte daha doğru olan birkaç değerleme modeline bakalım. Gerçek zamanlı verilere dayalı tepki vermek genellikle kör fiyat tahminlerinden daha etkili olsa da, bu göstergeleri incelemek yine de piyasa davranışları için güçlü bir referans sağlayabilir. Makroekonomik veriler, türev ürünler ve zincir üzerindeki veriler uyarı sinyalleri vermeye başladığında, genellikle kar almanın iyi bir zamanı olur, belirli bir fiyat hedefine ulaşılmasına bakılmaksızın. Yine de, bu değerleme araçlarını keşfetmek rehberlik açısından önemlidir ve daha geniş bir piyasa analizi ile birleştirildiğinde stratejik kararları destekleyebilir.

Anahtar modeller aşağıdakileri içerir:

Üst piyasa değeri: Tarihsel ortalama piyasa değerini 35 ile çarparak zirve değerlemesini tahmin etmek. Bu model 2017 zirvesini doğru bir şekilde tahmin etti, ancak 2020-2021 döngüsünü doğru bir şekilde tahmin edemedi, 200.000 dolardan fazla bekleniyordu, oysa Bitcoin'in gerçek zirvesi yaklaşık 69.000 dolardı. Şu anda bu model 500.000 doları aşmasını tahmin ediyor, bu da giderek daha gerçek dışı görünüyor.

Delta zirvesi: ( piyasa değerinden, tüm dolaşımdaki BTC'lerin maliyet temelini ) çıkartarak daha gerçekçi tahminler üretiyor. Bu model, bir önceki dönemde 80.000 ile 100.000 dolar arasında bir zirve tahmin etti.

Son fiyat: Arz ayarlamalarına dayanan coin yaşı yok etme hesaplamasıdır, tarihi olarak her zirveye en yakın modeldir, 2021'deki 64.000 dolarlık zirve dahil. Şu anda yaklaşık 221.000 dolara kadar tahmin edilmektedir, 250.000 dolara veya daha yükseğe çıkması muhtemeldir ve en güvenilir makro Bitcoin zirve tahmin modeli olarak kabul edilmektedir.

Zirve Tahmini

Diğer güçlü bir gösterge MVRV oranıdır, bu oran piyasa değerini gerçekleştirilen değerle karşılaştırır ve yatırımcı psikolojisi hakkında bir pencere sağlar. Bu oran, ana döngülerde genellikle 4 civarında zirveye ulaşır, şu anda ise 2.34'tür ve hala önemli bir yükseliş alanı olduğunu göstermektedir. Tarihsel olarak, MVRV 3.5 ile 4'e yaklaştığında, uzun vadeli sahipler önemli kazançlar elde etmeye başlar ve genellikle döngünün olgunlaştığını gösterir. Ancak, geri dönüşlerin azalması nedeniyle, bu döngüde tam 4'e ulaşamayabiliriz. Daha temkinli bir 3.5 tahmini kullanarak, daha gerçekçi zirveler öngörmeye başlayabiliriz.

Hedef Fiyatı Hesaplama

Fırsatlar ve değerleme aynı derecede önemlidir. "Kendine ait döngü diplerinden itibaren BTC büyümesini" analiz ederek, önceki Bitcoin döngülerinin dipten yaklaşık 1060 gün sonra zirveye ulaştığını keşfettik. Şu anda bu döngüde yaklaşık 930 gündeyiz. Eğer bu model devam ederse, zirve yaklaşık 130 gün sonra gelebilir. Tarihsel olarak, FOMO tarafından tetiklenen fiyat artışları genellikle döngü sonlarında gerçekleşir ve bu da gerçekleştirilen fiyatların hızla yükselmesine yol açar. Örneğin, 2017'de son 130 günde gerçekleştirilen fiyat %260 arttı; 2021'de %130 arttı. Düşen getiriler nedeniyle büyüme oranının yarıya indiğini varsayalım; mevcut 47,000 dolardan gerçekleştirilen fiyat %65 artarak 18 Ekim'de yaklaşık 78,000 dolara ulaşabilir.

Beklenen 78.000 $ gerçekleşme fiyatı ve ihtiyatlı 3.5 MVRV hedefi ile, Bitcoin'in potansiyel fiyat zirvesinin 273.000 $ olduğunu çıkardık. Bu, iddialı görünse de, tarihteki parabolik yükselişler bu tür bir hareketin haftalar içinde, değilse de aylar içinde gerçekleşebileceğini göstermektedir. Zirvenin 150.000 ile 200.000 $ arasında daha olası olduğu tahmin edilse de, matematik ve zincir üzerindeki kanıtlar daha yüksek değerlemelerin en azından mümkün olduğunu göstermektedir. Bu modellerin dinamik olarak ayarlandığını ve döngü sonundaki piyasa coşkusu arttıkça tahminlerin hızla daha da ivme kazanabileceğini belirtmekte fayda var.

Sonuç

Bitcoin'in kesin zirvesini tahmin etmek esasen belirsizlik taşımaktadır, göz önünde bulundurulması gereken çok fazla değişken var. Yapabileceğimiz, tarihsel örnekler ve zincir üstü verilere dayalı bir olasılık çerçevesi oluşturmaktır. MVRV oranı, terminal fiyatı ve Delta zirvesi gibi araçlar, piyasa zirvelerini tahmin etmedeki değerini defalarca kanıtlamıştır. 273,000 dolarlık hedef umut verici görünse de, bu tarihsel kalıplara, mevcut ağ davranışına ve döngü zamanlama mantığına dayanmaktadır. Sonuç olarak, en iyi strateji veriye dayalı hareket etmek ve sabit fiyat seviyeleriyle değil, esnek kalmaktır. Bu araçları yatırım varsayımlarını geliştirmek için kullanın, ancak daha geniş ekosistem zirve sinyalleri vermeye başladığında zamanında kar elde etmek için yeterince esnek kalın.