Обзор и перспективы рынка криптоактивов в июне 2024 года

Анализ рынка биткойнов

Июнь является важным месяцем для Биткойна, его ценовая динамика и рыночные настроения значительно улучшились по сравнению с прошлым месяцем. Инвесторы продолжают увеличивать свои позиции в криптоактивах, Университет Вайоминга создал институт Биткойна, а одна финансовая компания объявила о планах начать бизнес по финансированию Биткойна, позволяя клиентам использовать их BTC.

В политической сфере Трамп на конференции по биткойнам 2024 года вновь подтвердил свою поддержку этой отрасли, предложив перенести все добычу биткойнов в США, пообещав уволить председателя SEC и заявив о намерении создать президентский консультативный комитет по биткойнам и криптоактивам.

Некоторый сенатор предложил законопроект о создании стратегического резерва биткойнов, с целью уменьшения государственного долга США. В то же время, поступили сообщения о том, что команда вице-президента общается с представителями нескольких криптоактивов компаний, пытаясь улучшить отношения. В целом, июнь принес ряд позитивных новостей и действий, что повысило рыночные показатели биткойна и доверие инвесторов.

Влияние одобрения ETF на Ethereum на рынок

Конец июня является важной вехой для Ethereum, так как он отмечает одобрение и начало торгов ETF на Ethereum 23 июня 2024 года. Первый день торговли наличным ETF ETH превзошел ожидания, с чистым притоком более 100 миллионов долларов, что особенно примечательно на фоне массовых выкупов в одном из фондов. Общий объем торгов в первый день превысил 1,1 миллиарда долларов, что составляет примерно четверть объема торгов в первый день ETF на BTC.

Однако на следующий день произошло значительное чистое отток, составивший от 113 миллионов до 133 миллионов долларов, в основном из-за массового выкупа одного из фондов доверия на основе эфира, который испытал отток в 326,9 миллионов долларов.

Тем не менее, ETH показал лучшие результаты, чем ожидалось. Это может отражать оптимистичные ожидания рынка в отношении чистого притока ETH-спотовых ETF в будущем или технический отскок после предыдущего падения. В целом, июнь продемонстрировал значительный рост цен на Эфириум и рыночных настроений, в основном вызванный одобрением ETF и изменениями в политической обстановке.

Производительность рынка альтернативных токенов

В июне рынок криптоактивов показал неравномерные результаты и настроения. Некоторые токены продемонстрировали значительный рост, такие как MANTRA (+64,8%), HNT (+53,2%), JUP (+41,4%), SOL (+33%), TAO (+27%) и PYTH (+23%), что в основном обусловлено положительными новостями и развитием в их экосистемах.

Однако не все альткойны испытывают такой рост. Некоторые из них пережили стагнацию или падение цен, в основном включая FLR (-21.8%), FTM (-16.7%), LDO (-15.0%), AKT (-13.9%) и TON (-13.6%).

В целом, несмотря на то что некоторые альткойны показали отличные результаты в июне, другие столкнулись с трудностями, и инвесторы сохраняют осторожность, но все же надеются на признаки устойчивого роста. Стоит отметить, что месячный объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) достиг исторического максимума по сравнению с централизованными биржами (CEX), и этот рост совпал с падением объема торгов CEX, в то время как объем торгов DEX в июне изменил тенденцию к снижению.

Макроэкономический анализ

Рынок акций корректируется

Индекс S&P 500 и Nasdaq в середине июня испытали значительную коррекцию, после того как в начале месяца наблюдался сильный рост. Хотя масштаб коррекции был значительным, его можно рассматривать как естественное снижение после предыдущих максимумов. В настоящее время рынок находится на распутье, где сосуществуют сигналы замедления экономики и сильные бизнес-данные, наряду с политической неопределенностью. Инвесторы остаются осторожными, стремясь найти баланс между оптимизмом и реальностью рыночной волатильности.

Политика Федеральной резервной системы

Председатель Федеральной резервной системы недавно обсудил перспективы экономики США, отметив, что решение о возможном снижении ставок в сентябре еще не принято. Федеральная резервная система внимательно следит за рисками своей двойной задачи и будет руководствоваться предстоящими данными для принятия будущих решений. Несмотря на то, что данные по инфляции за второй квартал усилили уверенность, Федеральная резервная система подчеркнула необходимость осторожности, чтобы избежать преждевременного ослабления экономики.

В июне в США было 8,2 миллиона вакансий, что выше ожидаемых 8 миллионов, что указывает на то, что ожидаемое замедление на рынке труда все еще находится на ранней стадии. Однако с момента пандемии впервые менее 65% отраслей испытали рост занятости, что предполагает возможные трудности в будущем.

Китайская политика в центре внимания

Недавнее небольшое снижение процентной ставки в Китае указывает на осторожный подход правительства к стимулированию кредитного рынка. Это изменение ключевой ставки демонстрирует внимание к "качественному росту" и осторожность в отношении агрессивной финансовой политики, чтобы избежать спекуляций. Это означает, что в этом году, возможно, не будет сильного импульса для торговли Криптоактивами.

Заявление Третьего пленума подразумевает переход к "социалистической рыночной экономике", включая гибкие правила в сфере недвижимости и поддержку частного сектора. Особое внимание уделяется технологическому развитию, целью которого является превосходство над уровнем технологий США. Это внимание к технологиям, включая web3 и блокчейн, подчеркивает долгосрочную стратегию Китая в области экономической мощи и инноваций.

Японские криптоактивы ETF и политика процентных ставок

Япония вскоре запустит первый ETF на криптоактивы, что является значительным шагом вперед, инициированным сотрудничеством двух финансовых учреждений. Это сотрудничество сочетает в себе богатый опыт традиционных финансовых рынков и экспертизу в области шифрования, предоставляя японским инвесторам инновационный и доступный способ инвестирования в цифровые активы.

Запуск этих ETF, как ожидается, вызовет широкий интерес, особенно со стороны розничных инвесторов. Ключевым фактором, способствующим спросу, является более выгодное налоговое обращение ETF по сравнению с прямым владением Криптоактивами, что делает его привлекательным инвестиционным инструментом.

В то же время, Центральный банк Японии впервые за почти 20 лет повысил процентную ставку на 0,15 базисных пунктов. Этот шаг свидетельствует о переходе к более активному управлению денежной политикой, направленному на поддержку экономического роста и влияние на глобальные рынки. Доходность японских государственных облигаций выросла, а японская иена укрепилась по отношению к доллару США. Этот шаг особенно примечателен, поскольку в Европе и Китае ставки снижаются, в то время как Япония остается единственной крупной экономикой, которая продолжает повышать ставки.

Заключение

В июне мы наблюдали значительное развитие Криптоактивов и традиционных финансовых рынков. Биткойн и Эфириум показали волатильность, что было вызвано позитивной регуляцией и политическими новостями, а также введением новых финансовых продуктов, таких как ETF. Альткойны показали неоднородные результаты, некоторые из них продемонстрировали потенциал роста в своих экосистемах, в то время как другие столкнулись с трудностями.

Смотря на июль, ожидается, что рынок продолжит колебаться и будет полон возможностей. В сфере криптоактивов изменения происходят быстро, и мы рекомендуем инвесторам оставаться внимательными и проводить глубокие исследования, чтобы уловить рыночные тенденции и потенциальные возможности.