Инвестиции в DAO-фонды: новые тренды и потенциал возможностей

В последнее время инвестиции в концепцию DAO вновь привлекли внимание рынка. Этот инвестиционный фонд, управляемый децентрализованной автономной организацией (DAO), направлен на предоставление инвесторам более прозрачных и демократических инвестиционных каналов. В настоящее время инвестиции в DAO в основном развернуты на таких публичных блокчейнах, как Ethereum, Solana и Base, а направления инвестиций охватывают популярные сферы, такие как AI-агенты и Мемы.

Модель работы DAO в инвестициях

В качестве примера возьмем платформу инвестиционного DAO, ее процесс работы в общих чертах следующий:

1. DAO менеджер публикует план сбора средств
2. Пользователи из белого списка покупают доли фонда на стадии предварительной продажи
3. Платформа создает ERC20 токены, представляющие доли фонда.
4. Менеджер фонда проводит инвестиционные сделки
5. По истечении срока действия фонда инвесторы получают прибыль или убыток в зависимости от доли владения.

Способы получения прибыли сторонами:

• Управляющий фондом: взимает торговые сборы и часть прибыли
• Инвесторы: получение дохода по истечении срока фонда или получение прибыли от досрочной торговли долями.
• Поставщики ликвидности: получают торговую комиссию

Технические характеристики и меры по предотвращению рисков

Для предотвращения рисков, таких как rug pull, некоторые платформы принимают меры, такие как мультиподпись и строгая KYC. В то же время, путем разумной настройки параметров ликвидного пула, обеспечивается, что стоимость активов не ниже собранной суммы.

Инвестиционный DAO на основе ИИ

Помимо традиционных моделей, некоторые проекты также привлекают ИИ в качестве управляющего фондом. Например, один ИИ инвестиционный DAO запустил несколько фондовых продуктов в зависимости от рыночной капитализации, где ИИ выполняет инвестиционные стратегии. Такие фонды обычно сосредоточены на определенных сегментах, таких как проекты ИИ.

Особенности и риски инвестирования в DAO

Инвестиции в DAO旨在实现投资民主化,但仍面临一些挑战:

1. Успех инвестиций в значительной степени зависит от能力 фондового менеджера
2. У некоторых проектов соотношение рыночной капитализации к стоимости активов слишком высоко, существует риск пузыря.
3. Механизм белого списка недостаточно дружелюбен к обычным инвесторам

Будущие тенденции развития

1. Улучшенные проекты, направленные на существующие болевые точки, будут постепенно запускаться на различных публичных цепочках.
2. Инвестиции в DAO в вертикальные ниши могут стать новым трендом

Хотя концепция инвестирования в DAO вызывает интерес, инвесторы все же должны осторожно оценивать риски и рационально участвовать. Будущее этого направления стоит продолжать отслеживать.