Анализ потенциальной вершины текущего бычьего рынка Биткойна

С учетом того, что Биткойн демонстрирует сильный рост, инвесторы начинают задумываться: насколько высоко может подняться цена Биткойна в этом рыночном цикле? В данной статье мы проанализируем ряд моделей оценки на основе блокчейна и инструментов временного анализа, чтобы рассмотреть возможную пик-цену Биткойна. Хотя прогнозы не могут полностью заменить гибкий подход на основе данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее положение на рынке и возможные направления в будущем.

Инструмент прогнозирования цен

Сначала рассмотрим несколько исторически точных моделей оценки. Хотя реакция на основе данных в реальном времени обычно более эффективна, чем слепое прогнозирование цен, изучение этих индикаторов все же может дать мощные ссылки на поведение рынка. Когда макроэкономические, деривативные и блокчейн-данные начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли какая-либо конкретная ценовая цель. Тем не менее, исследование этих инструментов оценки по-прежнему имеет ориентировочное значение и может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким рыночным анализом.

Ключевые модели включают следующие виды:

Топовая капитализация: прогнозирование пиковой оценки путем умножения исторической средней капитализации на 35. Эта модель точно предсказала пик в 2017 году, но не смогла точно предсказать цикл 2020-2021, ожидая более 200 тысяч долларов, в то время как фактический пик Биткойна составил около 69 тысяч долларов. В настоящее время эта модель прогнозирует более 500 тысяч долларов, что, похоже, становится все более нереалистичным.

Delta-вершина: генерирует более реалистичные прогнозы, вычитая среднюю рыночную капитализацию из рыночной капитализации (, основанной на всех обращающихся BTC ). Эта модель предсказала верхнюю границу от 80 до 100 тысяч долларов в предыдущем цикле.

Конечная цена: основана на расчете уничтожения токенов, скорректированном по поставкам и возрасту токенов, это модель, которая исторически была ближе всего к каждому пиковому значению, включая максимум в 64 тысячи долларов в 2021 году. В настоящее время прогнозируется около 221 тысячи долларов, с возможным ростом до 250 тысяч долларов или выше, что считается самой надежной макро-моделью предсказания пиков Биткойна.

Прогноз пиков

Другим мощным индикатором является коэффициент MVRV, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя взгляд на психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на значительное пространство для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительные прибыли, что обычно обозначает зрелость цикла. Однако из-за снижения доходности мы, возможно, не сможем достичь полного 4 в этом цикле. Используя более консервативную оценку 3.5, мы можем начать прогнозировать более реалистичные пики.

Расчет целевой цены

Слово и оценка одинаково важны. Проанализировав "Рост BTC с момента низкой точки цикла", мы обнаружили, что в предыдущих циклах Биткойна пик достигался примерно через 1060 дней после низкой точки. В настоящее время мы находимся примерно на 930 дне данного цикла. Если эта модель сохранится, пик может быть достигнут через примерно 130 дней. Исторически, рост цен, обусловленный FOMO, обычно происходит в конце цикла, что приводит к быстрому росту реализованной цены. Например, в последние 130 дней 2017 года реализованная цена выросла на 260%; в 2021 году рост составил 130%. Предположим, что из-за снижения доходности темпы роста снова уменьшатся вдвое, и с текущей реализованной ценой в 47 000 долларов рост составит 65%, что может привести к достижению приблизительно 78 000 долларов к 18 октября.

С учетом предполагаемой цены достижения в 78 000 долларов и консервативной цели MVRV в 3,5, мы пришли к выводу, что потенциальный пик цены Биткойн составляет 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические всплески показывают, что такая динамика может произойти в течение нескольких недель, а не месяцев. Несмотря на то, что ожидается, что пик, скорее всего, будет находиться в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов, математика и данные на блокчейне указывают на то, что более высокая оценка по крайней мере возможна. Примечательно, что эти модели будут динамически корректироваться, если в конце цикла рыночная истерия усилится, прогнозы могут быстро ускориться.

Вывод

Прогнозирование точного пика Биткойна по своей сути является неопределенным, переменных слишком много, чтобы полностью учесть. Мы можем лишь на основе исторических прецедентов и данных на блокчейне создать вероятностную модель. Инструменты, такие как MVRV коэффициент, конечная цена и Delta вершины, многократно доказали свою ценность в прогнозировании рыночных пиков. Хотя цель в 273 000 долларов кажется оптимистичной, она основана на исторических паттернах, текущем сетевом поведении и логике циклического момента. В конечном счете, лучшая стратегия — реагировать на данные, а не на фиксированные ценовые уровни. Используйте эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы вовремя извлечь прибыль, когда более широкая экосистема начнет подавать сигналы о пике.