Широкий путь к появлению гигантов шифрования инвестиций

Andreessen Horowitz, обычно сокращаемый как a16z, является венчурной инвестиционной компанией, основанной Марком Андриссеном и Беном Хоровицем в 2009 году. Компания вошла в число ведущих венчурных капиталистов Кремниевой долины благодаря успешным инвестициям в несколько известных интернет-компаний. В настоящее время a16z управляет активами на сумму более 35 миллиардов долларов, охватывая такие области, как искусственный интеллект, биомедицинские технологии, потребительские товары, шифрование, корпоративные услуги, финансовые технологии, игры и другие направления.

Один. Вход в область шифрования

a16z впервые вошел в сферу шифрования в 2013 году, когда он участвовал в руководстве раундом B для одной криптовалютной торговой платформы на сумму 25 миллионов долларов, а затем многократно увеличивал свои инвестиции. Эта ставка не только принесла a16z щедрую отдачу, но и сделала его лидером в области шифрования.

Чтобы сосредоточиться на инвестициях в шифрование, a16z в 2018 году учредил специализированный фонд шифрования. В настоящее время фонд завершил пять раундов募资, управляя более чем 76 миллиардами долларов:

• Первый фонд 2018 года, объем около 300 миллионов долларов
• Второй фонд в апреле 2020 года, объем около 5,15 миллиарда долларов США
• Третий фонд в июне 2021 года, объем около 2,2 миллиарда долларов США
• В мае 2022 года был запущен четвертый фонд (4,5 миллиарда долларов) и фонд Web3 игр (600 миллионов долларов)

Согласно сообщениям, a16z планирует собрать около 3,4 миллиарда долларов для следующего фонда ранних и стартовых инвестиций, в основном направленного на шифрование, биотехнологии и новые области роста.

Два, состав команды

a16z использует модель всеобщего партнерства, и каждый специализированный фонд будет нанимать профессионалов из соответствующих областей на должности инвестиционных партнеров.

Крис Диксон является основателем криптофонда a16z. Хотя он присоединился к a16z только в 2012 году, он возглавил ряд важных инвестиций компании в области шифрования. В 2022 году Крис Диксон занял первое место в списке "Лучшие венчурные инвесторы мира", опубликованном журналом Forbes.

Перед тем как присоединиться к a16z, Крис Диксон уже был успешным предпринимателем и инвестором. Он основал компанию по интернет-безопасности SiteAdvisor и компанию по технологическим рекомендациям Hunch, а также основал венчурный фонд Founder Collective и сделал несколько личных ангельских инвестиций.

Согласно открытой информации, в a16z в настоящее время работает 546 сотрудников, из которых 99 человек сосредоточены на шифровании, что составляет 18%. Из этих 99 человек 15 отвечают за инвестиции, остальные около 80% сотрудников занимаются маркетингом, набором персонала, юридическими вопросами, технологиями и другими послепродажными услугами.

Три, особенности инвестирования

a16z crypto унаследовал стиль инвестирования своей материнской компании, основные характеристики включают:

1. Придерживайтесь "круглосуточного" инвестирования: независимо от рыночной конъюнктуры продолжайте инвестировать. Первые два фонда были запущены в крипто-медвежьем рынке 2018-2020 годов. Даже в текущую крипто-зиму a16z за последний год провел более 30 инвестиций.

2. Высокий процент ведущих инвестиций и дополнительных вложений: данные показывают, что a16z crypto исторически провел 109 раундов ведущих инвестиций, занимая первое место среди всех ведущих инвестиционных учреждений. Для перспективных проектов a16z crypto часто делает дополнительные вложения в нескольких раундах.

3. Широкий диапазон инвестиций: с момента своего основания a16z crypto инвестировала в сотни шифрования проектов, охватывающих все сектора шифрования индустрии.

4. Уделяйте внимание медийной рекламе и упаковке проектов: a16z осуществляет рекламный маркетинг через собственные медийные каналы, а инвестиционные партнеры также должны создавать собственные медиа для дележа инвестиционными идеями. Кроме того, a16z предоставляет всестороннюю поддержку в области маркетинга, права, лоббирования и др. для проектов, в которые он инвестирует.

Четыре, карта инвестиций в перспективные проекты

Инвестиционный взгляд a16z crypto получил широкое признание. Вот некоторые перспективные проекты, на которые стоит обратить внимание (исключены выпущенные токены, провалившиеся проекты, проекты с финансированием менее 10 миллионов и проекты, обслуживающие традиционную отрасль):

1. Yuga Labs: лидер в области NFT
2. Flowcarbon: платформа для торговли углеродными кредитами
3. Helium: децентрализованная беспроводная сеть
4. Worldcoin: проект шифрования криптовалюты на основе биометрии
5. Goldfinch: децентрализованный кредитный протокол
6. Sky Mavis: разработчик игр на основе блокчейна
7. Phantom: Мультицепочный шифрование кошелек
8. Arweave: децентрализованная сеть хранения
9. Mysten Labs: высокопроизводительный разработчик блокчейна
10. Flashbots: организация по исследованию MEV

Пять, Заключение

От "программного золотого пальца" до "шифровального золотого пальца", трансформация a16z соответствует духу времени. Инвестиционная философия a16z crypto отражает понимание компании о развитии интернета: первая эпоха (1990-2005) a16z еще не существовала, вторая эпоха (2005-2020) стала свидетелем восхождения a16z, а в текущей третьей эпохе a16z стремится продолжить свои успехи.