Состояние и будущее Децентрализованных финансов

Недавно мы пригласили опытного эксперта в области Децентрализованных финансов Минь Дао для глубокого обсуждения текущего состояния и будущих тенденций в DeFi.

Суть и ценность Децентрализованных финансов

На взгляд Миндао, Децентрализованные финансы по сути возвращают финансы к информационной сети. В отличие от различных препятствий, существующих в традиционных финансовых системах, Децентрализованные финансы обеспечивают эффективную передачу информации, значительно повышая эффективность капитала. Основные ценности Децентрализованных финансов заключаются в отсутствии разрешений, удобстве и универсальной доступности.

Анализ состояния сектора Децентрализованные финансы

После нескольких циклов развития инфраструктура Децентрализованных финансов уже относительно зрелая. Стейблкоины, кредитование и AMM-трейдинг по-прежнему являются основными приложениями. В последнее время наблюдаются два тренда:

1. Децентрализованные финансы приложения массово товаризуются, и все публичные блокчейны копируют зрелые модели.
2. Рыночная концентрация ведущих проектов увеличивается.

Одновременно сочетание традиционных Децентрализованных финансов и централизованных финансов ( CeFi ) стало новой тенденцией, появилось несколько инновационных приложений.

Стоящие внимания новые проекты

Важные аспекты民道 упомянули о двух инновационных проектах:

1. Pendle: нашел нишу в области LSD и повторного стекинга.
2. Ethena: токенизация традиционных торговых стратегий, что сделало их доступными.

Кроме того, без токенов Децентрализованные финансы (, такие как Polymarket ), также начинают появляться, что демонстрирует прогресс в инфраструктуре.

Защитная стена проектов Децентрализованных финансов

Для долгосрочных проектов в области Децентрализованные финансы, Минь Дао считает ключевым следующее:

1. Способность к постоянным инновациям
2. Брендовый эффект
3. Безопасность

Такие ведущие проекты, как Uniswap и Aave, обладают этими характеристиками.

Советы по инвестированию в Децентрализованные финансы

Для обычных инвесторов, Миндао рекомендует:

1. Поддерживайте диверсифицированный портфель.
2. Кроме основных валют, можно выделить около 30% средств на другие проекты
3. В нишевых монетах Децентрализованные финансы должны составлять значительную долю, как минимум 50%(.

Перспективы будущего

1. Слияние Децентрализованных финансов и традиционных финансов углубится, возможно появление модели, при которой протоколы DeFi будут контролировать публичные компании.
2. Крупные финансовые учреждения могут войти в сферу Децентрализованных финансов, развернув свой собственный Layer 2.
3. Сетевой эффект экосистемы Ethereum может быть дополнительно усилен.

В целом, Децентрализованные финансы все еще находятся на стадии быстрого развития, и в будущем они продолжат инновации и глубокую интеграцию с традиционными финансами. С усовершенствованием инфраструктуры ожидается появление большего количества инновационных приложений.