Квантовые арбитражные стратегии становятся новым фаворитом инвестиций на рынке криптоактивов

В последнее время стратегии количественного арбитража на рынке криптоактивов привлекают внимание инвесторов благодаря своей стабильности и способности контролировать риски. На вебинаре два опытных эксперта по количественной торговле поделились своими взглядами и опытом по этой стратегии.

Логика работы количественного арбитража

Суть количественного арбитража заключается в использовании ценового расхождения между спотовыми и бессрочными контрактами для получения прибыли. Конкретная операция заключается в покупке спота одновременно с короткой продажей бессрочного контракта. Ставка финансирования, которую держатели длинных позиций бессрочного контракта должны оплачивать, становится основным источником дохода арбитражистов. Преимущество этой стратегии заключается в реализации рыночной нейтральности через хеджирование спота и контрактов, что делает портфель невосприимчивым к колебаниям цен.

Финансовая ставка рассчитывается каждые 8 часов, в бычьем рынке годовая доходность может достигать 20%-30%, а в медвежьем рынке она все равно может составлять 8%-10%. С помощью хеджирования на спотовом и фьючерсном рынках можно обеспечить стабильный доход и эффективно избегать рисков рыночной волатильности.

Ключ к обеспечению долгосрочной стабильности

Чтобы обеспечить долгосрочную стабильность количественного арбитража, эксперты предприняли следующие меры:

1. Используйте единый маржинальный счет, объединяйте управление капиталом как для спотовых, так и для контрактных операций, избегая финансовых рисков, связанных с операциями между счетами.

2. Обеспечение базовой защиты через глубинную ликвидность голубых фишек (таких как BTC, ETH).

3. Реализовать динамический механизм ротации, ежедневно мониторить ставки финансирования всех основных токенов, вносить коррективы в портфель в зависимости от доходности и риска, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риск.

Стратегия управления рисками

В условиях потенциальных рисков стратегии количественного арбитража имеют следующие меры реагирования:

1. Когда разница в цене увеличивается, соответственно, на основе данных о откате, которые мониторятся в реальном времени, своевременно сокращайте объем или перенастраивайте.

2. Установите строгий механизм стоп-лосс, если финансирование токена в течение 5 дней подряд отрицательное, удалите его из портфеля.

3. С помощью многовалютной конфигурации снизить влияние колебаний одной валюты.

4. В экстремальных рыночных условиях применять стратегию диверсификации позиций и динамического перераспределения, доля одного токена не должна превышать 5%.

Сравнение производительности бычьего и медвежьего рынков

В бычьем рынке ставка финансирования выше, а доходность от арбитража обычно составляет от 20% до 30% годовых. В медвежьем рынке ставка финансирования снижается, и годовая доходность составляет около 8%–10%. Даже в медвежьем рынке арбитражные стратегии могут обеспечить стабильную доходность, поскольку риски и волатильность были хеджированы.

Эксперты считают, что стратегии количественного арбитража аналогичны инструментам повышения управления наличностью в традиционных финансах и подходят для инвесторов, которые переключаются с облигаций или фондов денежного рынка. Для надежной части в распределении активов количественный арбитраж является идеальным выбором, особенно для институциональных инвесторов или клиентов с высоким чистым капиталом.

В целом, количественные арбитражные стратегии демонстрируют огромный потенциал на рынке криптоактивов, предлагая инвесторам вариант инвестиций с низким риском и стабильной доходностью. С развитием рынка такая стратегия, вероятно, привлечет большее внимание инвесторов.