Discussão aprofundada sobre moeda estável: definição, classificação e sua importância no campo da moeda digital
As moedas estáveis, como componentes-chave do ecossistema de moeda digital, representam cerca de 7% de toda a participação no mercado. Até o final de julho de 2024, o valor de mercado total das moedas estáveis atingiu cerca de 165 bilhões de dólares, com a Tether (USDT) liderando, logo após o Bitcoin e o Ethereum, ocupando a terceira posição em valor de mercado.
Definição e Necessidade das moedas estáveis
moeda estável é um tipo de moeda digital projetada para manter a estabilidade do valor em relação a um ativo específico ou a um conjunto de ativos, geralmente atrelada a moedas fiduciárias como o dólar. No contexto da popularização das aplicações Web3, a moeda estável oferece uma maior facilidade de negociação em comparação com ativos tradicionais, ao mesmo tempo que, como meio de troca com valor estável, permite pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo. Em comparação com outras moedas digitais, a moeda estável pode reduzir o impacto da volatilidade do valor, desempenhando o papel de refúgio em períodos de turbulência no mercado.
Classificação das moedas estáveis e seus mecanismos de estabilidade
moeda estável主要分为两大类：抵押稳定币和算法稳定币。
colateral moeda estável
Moeda estável lastreada em moeda fiduciária: suportada por reservas de moeda fiduciária, como USDT e USDC.
Moeda estável lastreada em produtos: suportada por ativos físicos como ouro, como Tether Gold (XAUt).
Moeda digital de colateral em moeda estável: garantida por outras moedas digitais como DAI.
moeda estável
Mecanismo de liquidação: manter a estabilidade através da liquidação de garantias de risco por meio de leilão, como DAI.
Mecanismo de queima e cunhagem: estabilizar o preço ajustando a quantidade de moedas.
Ajuste das taxas de empréstimo: controlar a quantidade de moeda estável através da alteração das taxas de empréstimo.
É importante notar que muitas moedas estáveis utilizam uma combinação de vários mecanismos para aumentar sua estabilidade e confiabilidade.
Riscos de segurança enfrentados pelas moedas estáveis e soluções
Transparência dos ativos colaterais: aumentar a transparência através de custódia por terceiros, auditorias regulares e publicação de provas de reserva.
Flutuação do valor do colateral: implementar mecanismos de sobrecolateralização e liquidação para mitigar os impactos da flutuação do valor.
Vulnerabilidades de contratos inteligentes: auditorias de segurança rigorosas e monitoramento contínuo são essenciais.
Volatilidade do mercado: em condições de mercado extremas, o mecanismo de estabilidade pode não responder a tempo, resultando em desvios de preço.
Visão geral das moedas estáveis populares
O mercado apresenta uma alta concentração, com as 5 maiores moedas estáveis a representarem 96% do valor total. A maioria das moedas estáveis de destaque adota mecanismos de colateralização de ativos, algumas combinando com mecanismos de estabilidade algorítmica. Os usuários demonstram uma preferência clara por moedas estáveis totalmente colateralizadas, especialmente aquelas suportadas por moeda fiduciária.
Análise de Caso do USDe da Ethena Labs
USDe, como a quarta maior moeda estável em valor de mercado, utiliza criptomoedas de referência como colateral e emprega a estratégia de "hedge delta" para manter a estabilidade dos ativos colaterais. As suas fontes de rendimento incluem rendimentos de staking e rendimentos de posições em derivativos.
risco potencial
Risco de centralização: a dependência de bolsas centralizadas pode se tornar um ponto fraco do sistema.
Risco de mercado: A taxa de financiamento negativa contínua pode fazer com que a parte de design de rendimento se torne negativa.
Conclusão
moeda estável desempenha um papel importante no ecossistema de moeda digital, proporcionando estabilidade ao mercado e facilitando transações. No entanto, os vários riscos que enfrenta não devem ser ignorados. Com o surgimento de novas moedas estáveis como USDe, o mercado mantém uma vigilância atenta sobre sua estabilidade e impactos potenciais. Auditorias de segurança contínuas e monitoramento são cruciais para manter a estabilidade e a confiança do mercado.
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ConfusedWhale
· 6h atrás
É tão entediante usar USDT o tempo todo.
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SchrodingersPaper
· 08-12 10:38
Morrendo de rir, já está a 7%, o mundo crypto pode ser dominado pelas moedas estáveis.
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OneBlockAtATime
· 08-12 10:24
Seguir o dólar estável é que se chama moeda? Tudo é controlado pelo USDT.
Análise completa das moedas estáveis: definição, classificação, riscos e análise de caso do USD
Discussão aprofundada sobre moeda estável: definição, classificação e sua importância no campo da moeda digital
As moedas estáveis, como componentes-chave do ecossistema de moeda digital, representam cerca de 7% de toda a participação no mercado. Até o final de julho de 2024, o valor de mercado total das moedas estáveis atingiu cerca de 165 bilhões de dólares, com a Tether (USDT) liderando, logo após o Bitcoin e o Ethereum, ocupando a terceira posição em valor de mercado.
Definição e Necessidade das moedas estáveis
moeda estável é um tipo de moeda digital projetada para manter a estabilidade do valor em relação a um ativo específico ou a um conjunto de ativos, geralmente atrelada a moedas fiduciárias como o dólar. No contexto da popularização das aplicações Web3, a moeda estável oferece uma maior facilidade de negociação em comparação com ativos tradicionais, ao mesmo tempo que, como meio de troca com valor estável, permite pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo. Em comparação com outras moedas digitais, a moeda estável pode reduzir o impacto da volatilidade do valor, desempenhando o papel de refúgio em períodos de turbulência no mercado.
Classificação das moedas estáveis e seus mecanismos de estabilidade
moeda estável主要分为两大类：抵押稳定币和算法稳定币。
colateral moeda estável
moeda estável
É importante notar que muitas moedas estáveis utilizam uma combinação de vários mecanismos para aumentar sua estabilidade e confiabilidade.
Riscos de segurança enfrentados pelas moedas estáveis e soluções
Visão geral das moedas estáveis populares
O mercado apresenta uma alta concentração, com as 5 maiores moedas estáveis a representarem 96% do valor total. A maioria das moedas estáveis de destaque adota mecanismos de colateralização de ativos, algumas combinando com mecanismos de estabilidade algorítmica. Os usuários demonstram uma preferência clara por moedas estáveis totalmente colateralizadas, especialmente aquelas suportadas por moeda fiduciária.
Análise de Caso do USDe da Ethena Labs
USDe, como a quarta maior moeda estável em valor de mercado, utiliza criptomoedas de referência como colateral e emprega a estratégia de "hedge delta" para manter a estabilidade dos ativos colaterais. As suas fontes de rendimento incluem rendimentos de staking e rendimentos de posições em derivativos.
risco potencial
Conclusão
moeda estável desempenha um papel importante no ecossistema de moeda digital, proporcionando estabilidade ao mercado e facilitando transações. No entanto, os vários riscos que enfrenta não devem ser ignorados. Com o surgimento de novas moedas estáveis como USDe, o mercado mantém uma vigilância atenta sobre sua estabilidade e impactos potenciais. Auditorias de segurança contínuas e monitoramento são cruciais para manter a estabilidade e a confiança do mercado.