XRPFi: um novo caminho para ativar a capitalização de mercado do XRP
Recentemente, o conceito de XRPFi gerou discussões no campo das criptomoedas. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi) e é visto como uma nova maneira de ativar este ativo tradicional, impulsionando o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem uma capitalização de mercado de cerca de 134,4 bilhões de dólares, ficando atrás apenas do Bitcoin, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com a maior capitalização de mercado. XRP, com sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo, tem aplicações estáveis no setor financeiro tradicional. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes ao longo do tempo, XRP tem dificuldade em se integrar no ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição estrutural tornou-se gradualmente o foco da atenção do setor.
Com a mitigação dos riscos legais associados, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD da Ripple e as expectativas do mercado em relação ao ETF de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente a aumentar. Algumas instituições e investidores individuais começaram a se concentrar em como melhorar o rendimento e a eficiência de uso do XRP através do DeFi, promovendo o surgimento do conceito XRPFi.
Flare Network: a base técnica do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em termos de velocidade e estabilidade, existem limitações em relação à combinabilidade e funções de contrato necessárias para o DeFi. A Flare optou por capacitar o XRP a partir de uma perspectiva técnica, tornando-se o motor central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para realizar interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contrato, permitindo a integração a protocolos descentralizados de empréstimos, negociação e derivativos. Através desse mecanismo, os detentores de XRP podem participar de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, possuindo interoperabilidade entre cadeias. Após emparelhar USD₮0 com XRP, não só pode ser utilizado para construir piscinas de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também pode conectar o ecossistema USDT, injetando uma base de capital de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
De acordo com os dados, o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até agora, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, o TVL do Flare cresceu mais de 400% em relação ao ano passado. Ao mesmo tempo, o Flare também integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como "modelo de volante": fornece fontes de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, a combinação dos dois traz liquidez, o que impulsiona mais aplicações DeFi e cenários reais, retroalimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeia trazer outros ativos não inteligentes para a plataforma, expandindo os seus cenários de aplicação no campo do DeFi.
Matriz de Rendimentos XRPFi: CeDeFi e estratégias on-chain em paralelo
Enquanto constrói compatibilidade na Flare, outra plataforma está desenvolvendo um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher as lacunas do XRP no passado em termos de rendimentos e produtos financeiros. Até recentemente, essa plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em capitalização de mercado, tornando-se um dos participantes importantes na pista do XRPFi.
A plataforma oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. A primeira é principalmente gerida através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto a segunda explora cenários de rendimento em cadeia que incluem empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são guardados por um custodiante e são transferidos conforme o planejado para uma plataforma de negociação centralizada para realizar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros são recalculados fora da cadeia e retornam à conta do usuário.
E na parte de rendimento em cadeia, a plataforma está ativamente integrando o ecossistema de sidechains do XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: Obtém juros ou recompensas nativas ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade. Os mutuários utilizam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação para garantir a segurança.
Estratégia de rendimento com stablecoins: Usar XRP como colateral para emprestar stablecoins e, em seguida, alocá-las em protocolos de rendimento com stablecoins. A plataforma adota uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: Os usuários podem realizar staking alavancado com um único clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica processos operacionais complexos através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais o risco, a plataforma está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de incluir pools centrais com ativos principais como XRP e USDC, a plataforma também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool de LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancado, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Devido ao XRPFi envolver a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, o mecanismo de segurança tornou-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a plataforma utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na custódia de ativos, a plataforma escolheu prestadores de serviços líderes da indústria e garante a segurança dos ativos através de gestão em carteira fria, validação em cadeia e isolamento em caso de falência. Na operação quantitativa, a plataforma adota um modelo de colaboração de várias estratégias e equipes, e a maior parte das operações é desenhada como "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em condições não extremas.
Além disso, todos os parceiros de operação devem passar por uma diligência rigorosa, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade de estratégias, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a intensificação do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi está preenchendo a lacuna de "alta capitalização de mercado e baixa utilização em cadeia" do XRP ao longo do tempo. Através da inovação tecnológica, o XRPFi permite que o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, entre no ecossistema DeFi. Algumas plataformas estão construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimento CeDeFi, staking líquido, entre outros, que não apenas possuem um caminho real, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema Ripple. Mas é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em fase inicial. Embora a rota de produtos de alguns projetos seja relativamente clara, a escala geral de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser validadas. A integração de ativos antigos em uma nova narrativa, qual será o seu futuro? Esta é uma questão que merece a contínua atenção da indústria.
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BearMarketBuyer
· 20h atrás
Comparado com XRP, BTC ainda é mais atrativo.
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Token_Sherpa
· 08-11 21:16
lmao clássica ponzinomics rebatizada como "inovação"
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OffchainOracle
· 08-10 06:42
bull啊 xrp finalmente trouxe algo novo
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LiquidityNinja
· 08-10 06:38
O vento das Finanças Descentralizadas chegou ao xrp!
XRPFi em ascensão: ativando o novo motor de capitalização de mercado de 100 bilhões XRP
XRPFi: um novo caminho para ativar a capitalização de mercado do XRP
Recentemente, o conceito de XRPFi gerou discussões no campo das criptomoedas. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi) e é visto como uma nova maneira de ativar este ativo tradicional, impulsionando o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem uma capitalização de mercado de cerca de 134,4 bilhões de dólares, ficando atrás apenas do Bitcoin, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com a maior capitalização de mercado. XRP, com sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo, tem aplicações estáveis no setor financeiro tradicional. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes ao longo do tempo, XRP tem dificuldade em se integrar no ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição estrutural tornou-se gradualmente o foco da atenção do setor.
Com a mitigação dos riscos legais associados, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD da Ripple e as expectativas do mercado em relação ao ETF de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente a aumentar. Algumas instituições e investidores individuais começaram a se concentrar em como melhorar o rendimento e a eficiência de uso do XRP através do DeFi, promovendo o surgimento do conceito XRPFi.
Flare Network: a base técnica do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em termos de velocidade e estabilidade, existem limitações em relação à combinabilidade e funções de contrato necessárias para o DeFi. A Flare optou por capacitar o XRP a partir de uma perspectiva técnica, tornando-se o motor central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para realizar interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contrato, permitindo a integração a protocolos descentralizados de empréstimos, negociação e derivativos. Através desse mecanismo, os detentores de XRP podem participar de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, possuindo interoperabilidade entre cadeias. Após emparelhar USD₮0 com XRP, não só pode ser utilizado para construir piscinas de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também pode conectar o ecossistema USDT, injetando uma base de capital de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
De acordo com os dados, o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até agora, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, o TVL do Flare cresceu mais de 400% em relação ao ano passado. Ao mesmo tempo, o Flare também integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como "modelo de volante": fornece fontes de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, a combinação dos dois traz liquidez, o que impulsiona mais aplicações DeFi e cenários reais, retroalimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeia trazer outros ativos não inteligentes para a plataforma, expandindo os seus cenários de aplicação no campo do DeFi.
Matriz de Rendimentos XRPFi: CeDeFi e estratégias on-chain em paralelo
Enquanto constrói compatibilidade na Flare, outra plataforma está desenvolvendo um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher as lacunas do XRP no passado em termos de rendimentos e produtos financeiros. Até recentemente, essa plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em capitalização de mercado, tornando-se um dos participantes importantes na pista do XRPFi.
A plataforma oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. A primeira é principalmente gerida através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto a segunda explora cenários de rendimento em cadeia que incluem empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são guardados por um custodiante e são transferidos conforme o planejado para uma plataforma de negociação centralizada para realizar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros são recalculados fora da cadeia e retornam à conta do usuário.
E na parte de rendimento em cadeia, a plataforma está ativamente integrando o ecossistema de sidechains do XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Sua estratégia inclui:
Para reduzir ainda mais o risco, a plataforma está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de incluir pools centrais com ativos principais como XRP e USDC, a plataforma também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool de LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancado, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Devido ao XRPFi envolver a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, o mecanismo de segurança tornou-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a plataforma utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na custódia de ativos, a plataforma escolheu prestadores de serviços líderes da indústria e garante a segurança dos ativos através de gestão em carteira fria, validação em cadeia e isolamento em caso de falência. Na operação quantitativa, a plataforma adota um modelo de colaboração de várias estratégias e equipes, e a maior parte das operações é desenhada como "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em condições não extremas.
Além disso, todos os parceiros de operação devem passar por uma diligência rigorosa, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade de estratégias, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a intensificação do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi está preenchendo a lacuna de "alta capitalização de mercado e baixa utilização em cadeia" do XRP ao longo do tempo. Através da inovação tecnológica, o XRPFi permite que o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, entre no ecossistema DeFi. Algumas plataformas estão construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimento CeDeFi, staking líquido, entre outros, que não apenas possuem um caminho real, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema Ripple. Mas é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em fase inicial. Embora a rota de produtos de alguns projetos seja relativamente clara, a escala geral de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser validadas. A integração de ativos antigos em uma nova narrativa, qual será o seu futuro? Esta é uma questão que merece a contínua atenção da indústria.