Aumenta a influência da situação geopolítica, o mercado de criptomoedas passa por uma correção em alta.

Recentemente, a turbulência na situação geopolítica aumentou, gerando uma emoção de aversão ao risco no mercado a curto prazo. As expectativas de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve estão a aumentar, mas o mercado, de forma geral, mantém uma postura cautelosa de espera.

No que diz respeito ao fluxo de fundos, o ETF teve uma entrada líquida de 1.02 mil milhões de dólares, mas o impulso abrandou. A taxa de emissão de stablecoins diminuiu, e o prémio do USDT enfraqueceu, indicando que a disposição para a entrada de fundos não é forte.

A tendência das principais criptomoedas está a divergir. O Bitcoin recua após uma alta, enquanto o Ethereum sobe, mas com um impulso a diminuir. Os investidores institucionais continuam a aumentar as suas participações, e a estrutura do mercado permanece ligeiramente neutra a forte.

A liquidez dos tokens de baixa capitalização melhorou ligeiramente, mas a subida foi bloqueada e houve um novo retrocesso. O índice TOTAL2 encontrou resistência na recuperação, e a participação de mercado dos OTHERS estabilizou após uma queda. A atividade na blockchain ainda se encontra em uma faixa fraca.

Atualmente, o mercado está no final da consolidação, a curto prazo é necessário esperar uma quebra de capital. Recomenda-se observar pacientemente se a estrutura dos tokens de pequena capitalização se torna mais forte, bem como sinais de retorno de capital para as moedas principais.

Situação macroeconômica

O Federal Reserve mantém inalteradas as expectativas de duas reduções da taxa de juros, mas devido a tarifas, revisão em alta da inflação e revisão em baixa da economia, o caminho para a redução das taxas tende a ser mais conservador. Espera-se que no terceiro trimestre seja difícil reduzir imediatamente as taxas, sendo setembro o possível primeiro momento de redução. A inflação subjacente pode subir para 3,0% até ao final do ano.

Análise do Fluxo de Fundos

Os fundos ETF tiveram uma entrada líquida de 2,8 mil milhões de dólares esta semana, com um aumento significativo no volume de entradas. As stablecoins tiveram uma emissão adicional de 2,3 mil milhões esta semana, com uma média diária de 321 milhões, mantendo-se em níveis elevados. O prêmio no mercado de balcão aumentou, refletindo uma melhoria no sentimento do mercado.

Análise das principais criptomoedas

A análise técnica do Bitcoin está em uma faixa de alta volátil, com uma acumulação de posições acima de 103.000 dólares.

O Ethereum está a apresentar um desempenho mais fraco em relação ao Bitcoin, com a taxa de câmbio ETH/BTC a manter-se volátil, e os fundos a continuar a fluir para o Bitcoin. O aumento de endereços ativos na cadeia do Ethereum pode indicar que a formação de fundo está concluída.

Perspetiva do mercado a curto prazo

O mercado atual encontra-se numa fase de consolidação em níveis elevados, sendo necessário aguardar uma quebra de capitais para o curto prazo. Recomenda-se prestar atenção se a estrutura dos tokens de pequena capitalização está a fortalecer-se, bem como sinais de retorno de capitais para as moedas principais. Ao mesmo tempo, é necessário estar atento ao impacto potencial das mudanças na situação geopolítica no mercado.