Jupiter: o gigante agregador de negociações do ecossistema Solana

Jupiter é o principal agregador de liquidez de troca descentralizada na blockchain Solana, e tem se desenvolvido rapidamente desde sua fundação em 2021. Atualmente, o Jupiter já concentra mais de 50% do volume de transações na cadeia Solana, tornando-se uma infraestrutura indispensável no ecossistema.

Enquanto consolida seu negócio principal de agregador de transações, a Jupiter também começou a se expandir horizontalmente para outras áreas. A empresa lançou a plataforma Launchpad Jupiter Start e o incubador Jupiter Labs, ampliando sua influência no ecossistema Solana ao apoiar projetos de qualidade.

Produto principal do projeto

agregador de transações

O produto principal da Jupiter é um agregador de trocas, que agrega os pools de liquidez de diferentes DEX na Solana, oferecendo aos usuários o melhor caminho de troca. Os usuários podem definir os parâmetros de troca de acordo com suas necessidades, e o Jupiter analisará em tempo real os dados de mercado através de algoritmos inteligentes, escolhendo o melhor caminho de troca.

ordem limitada

O Jupiter oferece aos traders a funcionalidade de ordens limitadas, ajudando os usuários a evitar o impacto de preço e problemas de slippage durante as transações. Os usuários podem definir o prazo de validade da ordem, o preço de troca e a quantidade, executando suas estratégias de negociação de forma mais precisa.

DCA定投

O produto de investimento programado DCA da Jupiter permite aos usuários definir um plano de investimento periódico e fixo, suavizando o risco de investimento em mercados voláteis. Os usuários apenas precisam definir parâmetros como frequência de compra, intervalo de preços e período total, e o sistema executará automaticamente as transações.

contrato perpétuo

Jupiter Perpetual é a tentativa da empresa de entrar no mercado de derivados. Este produto suporta negociação com uma alavancagem de até 100x, e os provedores de liquidez podem ganhar taxas de negociação. O modelo de operação é semelhante ao GMX, onde os provedores de liquidez atuam como contraparte dos traders.

LST stablecoin

XYZ é um projeto de moeda estável LST apoiado pelo Jupiter, onde os usuários podem usar SOL como garantia para emitir a moeda estável SUSD sem juros. O projeto utiliza mecanismos de arbitragem alavancada e resgate para manter a estabilidade do preço do SUSD.

Jupiter LFG Launchpad

LFG Launchpad é uma plataforma inovadora de lançamento de projetos lançada pela Jupiter, que enfatiza a comunidade e a transparência. A plataforma oferece suporte abrangente a novos projetos, incluindo funcionalidades personalizadas de proteção contra bots e ferramentas de gestão de liquidez.

Comparação com produtos concorrentes

Em comparação com o agregador líder 1inch na Ethereum, o Jupiter tem vantagens nas seguintes áreas:

1. Desempenho de base mais forte: graças ao alto desempenho e capacidade de processamento paralelo do Solana, o Jupiter pode processar um grande número de transações simultaneamente.

2. Taxas de Gas mais baixas: As taxas de Gas na cadeia Solana são muito inferiores às da Ethereum, com cada transação a custar apenas 0.00015 dólares, sendo extremamente adequadas para negociações de alta frequência.

3. Linha de produtos mais rica: além do agregador, a Jupiter também oferece produtos diversificados como ordens limitadas, DCA (investimento periódico), contratos perpétuos, entre outros.

4. Direção de desenvolvimento mais ampla: Jupiter está ativamente se posicionando em outras áreas, enquanto 1inch continua focado nos negócios de agregadores.

Modelo Econômico de Token

A quantidade total de tokens JUP é de 10 bilhões, com um suprimento inicial em circulação de 1,35 bilhão. Os principais usos do token incluem:

• Poder de governança: participar na governança da Jupiter DAO
• Recompensas de mineração de liquidez
• Desconto nas taxas de transação
• Obter prioridade no uso de novos produtos

No entanto, o token JUP não possui um mecanismo de staking e um plano de queima de token, o que pode não ser propício para o aumento no valor do token.

Perspectiva do projeto

Jupiter já ocupa uma posição dominante no ecossistema Solana, e o foco do desenvolvimento futuro estará em:

1. Continuar a otimizar as funcionalidades dos produtos existentes
2. Promover fortemente o Jupiter Labs e o LFG Launchpad
3. Aumentar a influência no ecossistema Solana através de investimentos em incubação.

No geral, espera-se que a Jupiter cresça e se torne um projeto unicórnio no ecossistema Solana. No entanto, seu modelo econômico de token é demasiado simples, o que pode restringir a valorização do token JUP. Como equilibrar o desenvolvimento do projeto com o valor do token será um assunto importante que a Jupiter precisará enfrentar no futuro.