Bitcoin cai abaixo de 100 mil dólares, o sentimento do mercado esfria, grandes investidores compram na baixa ou fornecem suporte.

No início de 2025, o mercado de Ativos de criptografia caiu em turbulência.

O marco de 100 mil dólares do Bitcoin tornou-se a linha divisória entre touros e ursos. Atingir 100 mil dólares na segunda-feira foi visto como o início de uma nova onda de alta, mas apenas dois dias depois, o Bitcoin começou a recuar. Na terça-feira, durante o período de negociação nos EUA, o Bitcoin atingiu um mínimo de 92.600 dólares, uma queda de quase 10% em relação ao pico de mais de 102.000 dólares na segunda-feira, com uma cotação atual de 94.212 dólares.

A queda do Bitcoin afetou a maioria das altcoins. O Ethereum recuou para 3300 dólares, o Solana caiu abaixo de 200 dólares, e o setor de altcoins caiu 10%. Tokens preferidos por instituições, como Cardano, Render e Aptos, tiveram quedas ainda maiores. O mercado de ações dos EUA também foi impactado, com ações principais de mineração, incluindo TeraWulf, Bit Digital, Bitdeer, IREN e Hut 8, caindo entre 5-8%.

Apesar da queda estar ainda dentro de uma faixa controlável, a emoção do mercado esfriou visivelmente, uma vez que o Bitcoin se aproxima dos níveis do início do ano. Alguns analistas preveem que o Bitcoin poderá cair para 70 mil dólares antes da posse do novo presidente. O analista Ali Martinez apontou que a faixa de suporte crítica para o Bitcoin está entre 97041 dólares e 93806 dólares; se for rompida, poderá cair drasticamente para 70085 dólares.

As principais razões para esta queda incluem:

1. Os dados macroeconómicos superaram as expectativas. O número de vagas de emprego JOLTS nos EUA em novembro ultrapassou os 8 milhões, atingindo um máximo de seis meses. O PMI dos serviços ISM em dezembro registou 54,1, acima das expectativas. Dados económicos robustos podem levar o Federal Reserve a manter uma posição hawkish e a reavaliar o caminho de cortes nas taxas.

2. As atas da reunião de dezembro da Reserva Federal mostram que o ritmo de cortes nas taxas de juros em 2025 irá desacelerar significativamente, com uma expectativa de apenas 75 pontos base de cortes ao longo do ano.

3. A incerteza política aumenta. Há relatos de que o novo presidente está a considerar declarar "estado de emergência económica nacional", preparando o caminho para a imposição de tarifas em larga escala. Anteriormente, uma série de declarações contundentes em uma conferência de imprensa já levantou preocupações no mercado.

4. A aversão ao risco aumenta. Os três principais índices de ações dos EUA enfraquecem, o índice do dólar se fortalece e as moedas não-dólares caem em geral. Em 8 de janeiro, houve uma saída líquida de fundos tanto para o ETF de Bitcoin quanto para o ETF de Ethereum nos EUA.

5. O Ministério da Justiça poderá liquidar cerca de 69.000 moedas de Bitcoin. Este lote de moedas de Bitcoin, relacionado com o caso "Silk Road", tem um valor aproximado de 6,5 bilhões de dólares, e o mercado teme que isso possa causar pressão de venda.

Apesar do sentimento de mercado estar em baixa a curto prazo, ainda existem fatores positivos que o sustentam:

1. O caso de litígio entre a Coinbase e a SEC teve um avanço, com o tribunal a aprovar o pedido de apelação não oficial. Se a apelação for bem-sucedida, poderá abrir caminho para ETFs de altcoins.

2. O presidente da CFTC está prestes a deixar o cargo, e a nova equipe do presidente está à procura de um sucessor amigável aos ativos de criptografia.

3. Os grandes investidores estão a mostrar-se ativos. Os dados mostram que os investidores que possuem mais de 10 moedas de bitcoin têm uma tendência clara de aumento recente. Investidores institucionais também começaram a comprar a um preço abaixo de 100 mil dólares.

4. Quanto ao impacto da venda de bitcoins da "Rota da Seda", os especialistas da indústria acreditam que pode estar exagerado. O CEO da CryptoQuant afirmou que, com a liquidez atual do mercado, 6,5 bilhões de dólares em bitcoins podem ser absorvidos em uma semana.

De uma forma geral, apesar de haver certa sensação de pânico no mercado, a possibilidade de um colapso acentuado do mercado de criptografia é pequena, apoiada por instituições e grandes investidores comprando na baixa. O nível de suporte atual do Bitcoin está em torno de 95 mil dólares, e em situações extremas pode recuar para abaixo de 90 mil dólares, mas a probabilidade de cair para 70-80 mil dólares é baixa.

O próximo foco do mercado é o relatório de emprego não agrícola dos EUA de dezembro, que será divulgado na sexta-feira. Espera-se que sejam criados 153 mil novos empregos, com a taxa de desemprego a manter-se em 4,2%. Esses dados influenciarão a direção da política do Federal Reserve, e dados de emprego abaixo das expectativas podem levar o Federal Reserve a reconsiderar a política de afrouxamento.