Mercado de criptomoedas semanal: explosão dos jogos casuais, competição acirrada nos projetos de poder de computação

Ambiente Macroeconômico

A liquidez das moedas apresenta sinais de melhoria. O CPI dos EUA em maio caiu para o nível mais baixo em três anos, mas o gráfico de pontos do Fed mostra que pode haver apenas um corte nas taxas este ano, o que é um pouco cauteloso. Essa abordagem do Fed de trocar tempo por espaço pode ser a melhor escolha, deixando margem para futuras operações de política. Os principais índices da bolsa de valores dos EUA continuam a atingir novas máximas, enquanto o mercado de criptomoedas apresenta uma ampla oscilação.

Mercado

Esta semana, o preço do Bitcoin oscilou amplamente, enquanto as altcoins caíram em geral. Como o Bitcoin ainda está atraindo fluxos de capital fiat relacionados a ETFs, e o novo financiamento no mercado de criptomoedas é limitado, isso restringiu o desempenho das altcoins. Na verdade, o índice de sazonalidade das altcoins já caiu para os níveis baixos do primeiro semestre de 2023; nos últimos 90 dias, apenas mais de 20 das 100 principais altcoins tiveram um desempenho superior ao Bitcoin. Os pontos quentes do mercado estão principalmente concentrados nas moedas Meme do ecossistema Base, em projetos do ecossistema Bitcoin e em tokens recém-lançados.

Vários projetos que merecem atenção:

1. Projeto de poder de computação AI descentralizado, que pode lançar um mecanismo de staking no futuro. Referência de capitalização de mercado de projetos similares: um projeto de 4,5 bilhões de dólares, outro projeto de 1 bilhão de dólares.

2. Moedas Meme de topo na cadeia Base, associadas ao PEPE. Uma nova carteira lançada por uma plataforma de negociação está atraindo fluxo para a cadeia Base.

3. O primeiro projeto de inscrição de cinco caracteres no ecossistema Bitcoin é o primeiro token Meme de uma carteira BTC L2. A competição entre os projetos do ecossistema Bitcoin é relativamente suave.

Análise de dados do Bitcoin

1. Atividades na cadeia:
   • O volume de transações de inscrições de Bitcoin caiu, enquanto o volume de transações de runas disparou para 60% do volume diário, mostrando que os hotspots especulativos mudaram do mercado de inscrições para o mercado de runas.
   • A capitalização de mercado das stablecoins cresceu ligeiramente 1%, com uma tendência geral de entrada de fundos positiva.
   • O capital institucional teve cinco semanas consecutivas de entrada líquida, refletindo as expectativas do mercado em relação à redução das taxas de juros da política monetária dos EUA.
   • O indicador MVRV-Z Score é de 2,4, situando-se na zona neutra, mostrando que o estado geral de lucro do mercado é razoável.

2. Mercado de futuros:
   • A taxa de financiamento caiu ligeiramente, permanecendo em um nível neutro.
   • O volume de posições teve uma leve queda.
   • A razão longas/curtas é de 1,3, o sentimento do mercado é neutro.

3. Mercado à vista: O preço do Bitcoin está a oscilar amplamente, e espera-se que este estado possa persistir até ao final de julho. A liquidez do mercado é insuficiente, existem poucas oportunidades setoriais, sendo principalmente dominadas pelas ações individuais.

Dados do ecossistema de blockchain pública

O total de valor bloqueado ( TVL ) é de 111,6 bilhões de dólares, com um aumento semanal de 1,6%. O TVL das principais blockchains públicas caiu em geral, exceto TRON, onde ETH, SOLANA e ARB caíram 7%, BSC e OP caíram 11%, BLAST caiu 9%, BASE caiu 6%, MERLIN caiu 4%, e BTC e POLYGON caíram 5%. É importante notar que o TVL da SOLANA já está próximo de 6 bilhões de dólares, e com a sua atividade ecológica claramente aumentando, superar BSC e até TRON parece ser apenas uma questão de tempo.

Dinâmicas do mercado de criptomoedas

O mercado de NFT apresentou uma tendência geral de queda esta semana:

• O preço mínimo dos projetos blue-chip varia, mas o mercado como um todo continua a cair ligeiramente.
• CryptoPunks desceu 12%, BAYC desceu 8%, MAYC desceu 10%, Azuki desceu 2%, Milady desceu 3%, Doodles desceu 16%.
• Alguns projetos subiram contra a tendência, como Pandora que disparou 66%, Pudgy Penguins que subiu 5%, Ringers que subiu 24%, DeFrogs que subiu 44% e LilPudgys que subiu 8%.
• O volume total de transações caiu significativamente, e o número de novos compradores e compradores recorrentes também diminuiu.

De um modo geral, o mercado de NFTs ainda não apresenta sinais claros de recuperação e permanece em uma fase de espera.