Investir em Fundos DAO: Novas Tendências e Oportunidades Potenciais

Recentemente, o investimento no conceito de DAO voltou a atrair a atenção do mercado. Este fundo de investimento, gerido por uma Organização Autônoma Descentralizada (DAO), tem como objetivo proporcionar aos investidores canais de investimento mais transparentes e democráticos. Atualmente, os investimentos em DAO estão principalmente implantados em blockchains públicas como Ethereum, Solana e Base, com direções de investimento que abrangem áreas populares como agentes de IA e Meme.

Modelo de operação do investimento em DAO

Tomando como exemplo uma plataforma de investimento DAO, o seu processo de operação é aproximadamente o seguinte:

1. O gerente da DAO publica o plano de captação de fundos
2. Os usuários na lista branca compram cotas do fundo na fase de pré-venda
3. Tokens ERC20 que representam a participação em fundos criados pela plataforma.
4. O gestor de fundos realiza transações de investimento
5. No término do fundo, os investidores recebem lucros ou perdas de acordo com a sua participação.

Formas de lucro de todas as partes:

• Gestor de fundos: recebe taxas de negociação e parte dos lucros
• Investidores: recebem rendimento quando o fundo vence ou lucram ao negociar as suas quotas antecipadamente.
• Fornecedores de liquidez: ganham taxas de transação

Características Técnicas e Prevenção de Riscos

Para prevenir riscos como rug pull, algumas plataformas adotaram medidas como múltiplas assinaturas e KYC rigoroso. Ao mesmo tempo, ao definir razoavelmente os parâmetros do pool de liquidez, garantem que o valor dos ativos não fique abaixo do montante arrecadado.

DAO de investimento impulsionado por IA

Além do modelo tradicional, alguns projetos também introduziram IA como gestores de fundos. Por exemplo, um DAO de investimento em IA lançou vários produtos de fundos com base na capitalização de mercado, sendo que a IA é responsável pela execução das estratégias de investimento. Esses fundos geralmente se concentram em setores específicos, como projetos de IA.

Características e riscos de investir em DAO

O investimento em DAO visa a democratização dos investimentos, mas ainda enfrenta alguns desafios:

1. O sucesso do investimento depende muito da capacidade do gestor de fundos.
2. Parte dos projetos tem uma relação entre valor de mercado e valor de ativos demasiado alta, apresentando risco de bolha.
3. O mecanismo de whitelist não é amigável o suficiente para os investidores comuns

Tendências de Desenvolvimento Futuro

1. Projetos melhorados que abordam pontos problemáticos existentes serão lançados em várias blockchains.
2. O investimento em DAO de nicho vertical pode tornar-se uma nova tendência

Embora o conceito de investimento em DAO seja atraente, os investidores devem avaliar os riscos com cautela e participar de forma racional. O desenvolvimento futuro deste campo merece atenção contínua.