Prosperidade do Ecossistema Sui em Finanças Descentralizadas: Dinâmicas de Projetos e Tendências de Desenvolvimento

Recentemente, o preço do token nativo SUI da blockchain Sui aumentou significativamente, alcançando um máximo de 1,36 dólares, quase recuperando o nível mais alto desde o seu lançamento, e superando os concorrentes que também pertencem ao sistema MOVE. Ao mesmo tempo, o valor total de valor bloqueado (TVL) da Sui também tem aumentado de forma constante, ultrapassando 275 milhões de dólares em 13 de janeiro, alcançando 282 milhões de dólares.

Esta tendência de crescimento é impulsionada pelos esforços da Fundação Sui para promover o desenvolvimento do ecossistema de várias maneiras. Até 12 de janeiro, a Sui forneceu um total de 4,72 milhões de dólares em financiamento para 86 projetos. Além disso, a Sui também deu suporte adicional à liquidez de staking, contribuindo com 25 milhões de tokens SUI em dezembro do ano passado, para aumentar a liquidez dos tokens de staking líquido (LST) em vários protocolos DeFi.

Sui parece estar continuando a incentivar os principais projetos de Finanças Descentralizadas com a distribuição de tokens, com recompensas em SUI atribuídas oficialmente em quase todos os projetos DeFi principais. Este mecanismo de incentivo tem promovido o desenvolvimento do ecossistema Sui, impulsionando assim o aumento do preço do SUI, criando um ciclo virtuoso. Abaixo estão as condições de desenvolvimento de alguns dos principais projetos DeFi no ecossistema Sui:

Protocolo NAVI

NAVI é um protocolo de empréstimo, com um crescimento de 208% no TVL no último mês. Depósitos e empréstimos em SUI, USDC e USDT podem receber incentivos, com as taxas de juros dos depósitos superando as dos empréstimos, permitindo a arbitragem através de empréstimos circulares. A NAVI prevê lançar um token de governança no primeiro ou segundo trimestre de 2024, e o uso atual pode oferecer oportunidades de airdrop.

Cetus

Cetus é a maior DEX na Sui, ocupando a primeira posição no ranking de TVL da Sui a longo prazo. Tem uma relação estreita com a Sui oficial, como na co-organização de eventos como o hackathon de staking líquido da Sui. Durante períodos de grande volatilidade no mercado, os pares de negociação na Cetus podem gerar retornos consideráveis, como o par SUI-USDC, cuja APR total ultrapassa 600%. No entanto, é importante notar que a Cetus adota um modelo de liquidez concentrada, e os pares que não são stablecoins podem enfrentar perdas significativas devido à volatilidade.

Scallop

Scallop é outro protocolo de empréstimo, onde os usuários podem ganhar recompensas em tokens SUI através de um programa de incentivos financiado por várias partes. Os usuários podem depositar fundos em Lending Pools e depois apostar em sCoin Pools, ou realizar empréstimos circulares, com um APR de aproximadamente 20% para SUI, USDC e USDT. Scallop ainda não lançou seu próprio token de governança.

DeepBook

DeepBook é uma DEX com livro de ordens construída pela Fundação Sui e pela equipe MovEx, outros protocolos de Finanças Descentralizadas podem integrar sua liquidez. Como infraestrutura pública, é possível que o DeepBook não emita tokens de governança adicionais.

FlowX Finance

FlowX é uma DEX, com TVL em crescimento contínuo. Fornecer liquidez pode resultar em recompensas em tokens SUI, e a APR para pares de negociação de stablecoins USDC/USDT pode chegar a 36%. A FlowX já distribuiu parte dos tokens através de atividades como o programa de fazenda genesis, e atividades regulares de mineração de liquidez podem estar prestes a começar.

Aftermath Finance

Aftermath oferece serviços de LST, AMM DEX e agregador de negociações. Seu LST é afSUI, cuja principal liquidez vem do par de negociação afSUI/SUI. Apenas 4 pools de liquidez podem receber incentivos, e os incentivos adicionais provêm exclusivamente de tokens SUI, com uma APR de 28,13% para pares de stablecoins.

KriyaDEX

KriyaDEX é um DEX de spot e contratos perpétuos, com a funcionalidade de contratos perpétuos ainda em teste. A sua característica é permitir que os usuários bloqueiem liquidez, quanto mais longo for o tempo de bloqueio, maior será o APR. Por exemplo, o APR do par de negociação wUSDC/wUSDT varia entre 11,06% e 40,94%, com recompensas provenientes da SUI.

De forma geral, os projetos com TVL líder no ecossistema Sui estão principalmente concentrados em três categorias: staking líquido, empréstimos e DEX. Os projetos de staking líquido podem obter liquidez adicional fornecida pela Sui, com uma APR de cerca de 30% em várias DEX; projetos de empréstimos como o NAVI Protocol e o Omni BTC cresceram rapidamente recentemente, com um aumento de mais de 200% no TVL em um mês, e há expectativas de airdrop; os projetos DEX estão se desenvolvendo de forma constante, com o Cetus mantendo uma posição de liderança no setor.