Finanças Descentralizadas的现状与未来展望

Recentemente, convidamos o especialista experiente em Finanças Descentralizadas, Min Dao, para uma discussão aprofundada sobre o estado atual e as tendências futuras do desenvolvimento de Finanças Descentralizadas.

A essência e o valor das Finanças Descentralizadas

A filosofia popular acredita que as Finanças Descentralizadas são, essencialmente, a reconstituição das finanças como uma rede de informação. Em comparação com os vários obstáculos existentes nos sistemas financeiros tradicionais, as Finanças Descentralizadas permitem a transmissão eficiente de informações, melhorando significativamente a eficiência do capital. O valor central das Finanças Descentralizadas é a ausência de permissões, conveniência e acessibilidade universal.

Análise do Estado Atual das Finanças Descentralizadas

Após vários ciclos de desenvolvimento, a infraestrutura das Finanças Descentralizadas já está relativamente madura. As stablecoins, empréstimos e transações AMM continuam a ser as aplicações principais. Recentemente, dois tendências têm se destacado:

1. Aplicações DeFi foram amplamente comercializadas, e todas as blockchains públicas estão a replicar modelos maduros.
2. A concentração de mercado dos principais projetos está a aumentar.

Ao mesmo tempo, a combinação de Finanças Descentralizadas e Finanças Centralizadas ( CeFi ) tornou-se uma nova tendência, surgindo algumas aplicações inovadoras.

Novos projetos que merecem atenção

A民道 destacou dois projetos inovadores:

1. Pendle: encontrou um nicho no setor de LSD e Restaking.
2. Ethena: tokenização de estratégias de negociação tradicionais, alcançando a popularização.

Além disso, aplicações DeFi sem tokens ( como Polymarket ) também começaram a surgir, mostrando o progresso da infraestrutura.

A Barreira de Proteção dos Projetos de Finanças Descentralizadas

Para projetos de Finanças Descentralizadas com desenvolvimento a longo prazo, Min Dao acredita que a chave está em:

1. Capacidade de inovação contínua
2. Efeito de Marca
3. Segurança

Projetos líderes como Uniswap e Aave possuem essas características.

Sugestões para Investir em Finanças Descentralizadas

Para investidores comuns, a Min Dao sugere:

1. Manter um portfólio de investimentos diversificado
2. Para além das moedas principais, pode alocar cerca de 30% dos fundos a outros projetos.
3. Nas criptomoedas não convencionais, as Finanças Descentralizadas devem representar uma proporção significativa ( de pelo menos 50% )

Perspectivas Futuras

1. A fusão entre Finanças Descentralizadas e finanças tradicionais irá aprofundar-se, podendo surgir um modelo em que protocolos DeFi controlam empresas cotadas.
2. Grandes instituições financeiras podem entrar no espaço das Finanças Descentralizadas ao implementar seu próprio Layer 2.
3. O efeito de rede do ecossistema Ethereum pode ser ainda mais fortalecido.

No geral, as Finanças Descentralizadas ainda estão em uma fase de rápido desenvolvimento, e no futuro continuarão a inovar e a se integrar profundamente com as finanças tradicionais. Com a melhoria da infraestrutura, mais aplicações inovadoras são esperadas.